Telegram Group & Telegram Channel
⛽️ Обзор по компании Башнефть #BANEP #BANE
Сектор: Добыча, переработка, сбыт нефти и газа

Последний разбор этой компании делал в середине 2022 года, на момент разбора акции стоили 740 р. В тот момент я не сделал какого-то однозначного вывода по бумаге, и в итоге вывод был такой: "Эта компания немного взрывает мне мозг. Все хорошо с фундаментальной точки зрения, необъяснимый пессимизм на графике...". Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в Башнефте.

▪️ Капитализация: 3.87B$
▪️ P/E — 2.26
▪️ P/S — 0.29
▪️P/B — 0.41
▪️ EPS — 905.1 р.
ℹ️ Компания по метрикам оценивается очень и очень дешево. Даже по сравнению с конкурирующими российскими дешевыми нефтянниками Башнефть стоит на 20-40% дешевле по метрикам, дешевле оценивается только Сургутнефтегаз.

🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль Башнефти по МСФО в I полугодии сократилась на 30,5% г/г, до 53 млрд руб. Выручка выросла на 36% г/г и составила 562,3 млрд руб.
▪️Чистая прибыль «Башнефти» по МСФО составила в 1 квартале 2024 года 31,571 млрд рублей, следует из отчетности компании. При этом чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, оказалась на уровне 31,73 млрд рублей.
▪️Башнефть МСФО 2023г: Выручка 1,03 трлн руб (в 2021г = 851 млрд руб), Чистая прибыль 178,8 млрд руб (в 2021г = 84,9 млрд руб)
▪️Башнефть в 2023г восполнила запасы нефти и газа на 135%
ℹ️ Это практически все новости за год. Компания получается достаточно закрытая, не делится своими событиями или у неё таких практически не бывает, скорее всего первое.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал - ежегодный рост за редким исключением в разные годы, когда было небольшое падение. 2 кв 2024 +1% и 842B р.
▪️Долг компания держит в узком диапазоне уже около 10 лет, 290-350B р. За 2 кв 2024 долг вырос на 6%
ℹ️ Кэш - компания не сообщает. Долг - 312B р. Из-за отсутствия данных по кэшу на балансе нельзя высчитать хорошее или плохое у компании финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка растёт активно последние 3 года: 2021 +60%, 2022 нет данных, 2023 +21%, 2 кв 2024 +14%. Сама выручка растёт, но темпы роста замедляются.
▪️Прибыль, как и у большинства нефтянников зависит от стоимости ресурсов, поэтому не стабильна и прыгает. В Башнефти нет постоянно растущей прибыли, скорее здесь можно видеть стагнацию, хотя в 2023 году был максимальный рост прибыли - 178B р. и +111%, но уже во 2 кв 2024 падение прибыли на 13% и 155,4B р. По прибыли есть проблемы, она не стабильная и не растущая на длительном горизонте.
▪️Свободный денежный поток, как и прибыль, не стабильный и не особо растущий. FCF находится в диапазоне 35-65B р. с временными всплесками и падениями.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Вижу 3 оценки финансовых домов: АКБФ, и 2 из ФИНАМ от 28 мая до 8 августа. Таргет на цены от 3186, до 1845 р., при том чем ближе к текущему дню, тем ниже таргет.

🆚 Сравнение с конкурентами
Среди крупных нефте-газовых компаний Росси Башнефть - одна из самых малых по капитализации. Башнефть одна из самых дешевых по метрикам компаний из сектора, дешевле оценивается только Сургутнефтегаз. По метрикам рентабельности компания выглядит хуже основных конкурентов.

🤑 Дивиденды
В последние годы компания выплачивает около 13% годовых дивидендов. Даже в проблемном 2021 году компания заплатила, хоть и чисто формально 10 копеек на акцию. Обычно компания выплачивает 1 раз в год в июле или июне.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/ShumilovPavel/4393
Create:
Last Update:

⛽️ Обзор по компании Башнефть #BANEP #BANE
Сектор: Добыча, переработка, сбыт нефти и газа

Последний разбор этой компании делал в середине 2022 года, на момент разбора акции стоили 740 р. В тот момент я не сделал какого-то однозначного вывода по бумаге, и в итоге вывод был такой: "Эта компания немного взрывает мне мозг. Все хорошо с фундаментальной точки зрения, необъяснимый пессимизм на графике...". Давайте посмотрим, как сейчас обстоят дела в Башнефте.

▪️ Капитализация: 3.87B$
▪️ P/E — 2.26
▪️ P/S — 0.29
▪️P/B — 0.41
▪️ EPS — 905.1 р.
ℹ️ Компания по метрикам оценивается очень и очень дешево. Даже по сравнению с конкурирующими российскими дешевыми нефтянниками Башнефть стоит на 20-40% дешевле по метрикам, дешевле оценивается только Сургутнефтегаз.

🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль Башнефти по МСФО в I полугодии сократилась на 30,5% г/г, до 53 млрд руб. Выручка выросла на 36% г/г и составила 562,3 млрд руб.
▪️Чистая прибыль «Башнефти» по МСФО составила в 1 квартале 2024 года 31,571 млрд рублей, следует из отчетности компании. При этом чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, оказалась на уровне 31,73 млрд рублей.
▪️Башнефть МСФО 2023г: Выручка 1,03 трлн руб (в 2021г = 851 млрд руб), Чистая прибыль 178,8 млрд руб (в 2021г = 84,9 млрд руб)
▪️Башнефть в 2023г восполнила запасы нефти и газа на 135%
ℹ️ Это практически все новости за год. Компания получается достаточно закрытая, не делится своими событиями или у неё таких практически не бывает, скорее всего первое.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал - ежегодный рост за редким исключением в разные годы, когда было небольшое падение. 2 кв 2024 +1% и 842B р.
▪️Долг компания держит в узком диапазоне уже около 10 лет, 290-350B р. За 2 кв 2024 долг вырос на 6%
ℹ️ Кэш - компания не сообщает. Долг - 312B р. Из-за отсутствия данных по кэшу на балансе нельзя высчитать хорошее или плохое у компании финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка растёт активно последние 3 года: 2021 +60%, 2022 нет данных, 2023 +21%, 2 кв 2024 +14%. Сама выручка растёт, но темпы роста замедляются.
▪️Прибыль, как и у большинства нефтянников зависит от стоимости ресурсов, поэтому не стабильна и прыгает. В Башнефти нет постоянно растущей прибыли, скорее здесь можно видеть стагнацию, хотя в 2023 году был максимальный рост прибыли - 178B р. и +111%, но уже во 2 кв 2024 падение прибыли на 13% и 155,4B р. По прибыли есть проблемы, она не стабильная и не растущая на длительном горизонте.
▪️Свободный денежный поток, как и прибыль, не стабильный и не особо растущий. FCF находится в диапазоне 35-65B р. с временными всплесками и падениями.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Вижу 3 оценки финансовых домов: АКБФ, и 2 из ФИНАМ от 28 мая до 8 августа. Таргет на цены от 3186, до 1845 р., при том чем ближе к текущему дню, тем ниже таргет.

🆚 Сравнение с конкурентами
Среди крупных нефте-газовых компаний Росси Башнефть - одна из самых малых по капитализации. Башнефть одна из самых дешевых по метрикам компаний из сектора, дешевле оценивается только Сургутнефтегаз. По метрикам рентабельности компания выглядит хуже основных конкурентов.

🤑 Дивиденды
В последние годы компания выплачивает около 13% годовых дивидендов. Даже в проблемном 2021 году компания заплатила, хоть и чисто формально 10 копеек на акцию. Обычно компания выплачивает 1 раз в год в июле или июне.

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/ShumilovPavel/4393

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

The regulator said it has been undertaking several campaigns to educate the investors to be vigilant while taking investment decisions based on stock tips. Two days after Russia invaded Ukraine, an account on the Telegram messaging platform posing as President Volodymyr Zelenskiy urged his armed forces to surrender. "We're seeing really dramatic moves, and it's all really tied to Ukraine right now, and in a secondary way, in terms of interest rates," Octavio Marenzi, CEO of Opimas, told Yahoo Finance Live on Thursday. "This war in Ukraine is going to give the Fed the ammunition, the cover that it needs, to not raise interest rates too quickly. And I think Jay Powell is a very tepid sort of inflation fighter and he's not going to do as much as he needs to do to get that under control. And this seems like an excuse to kick the can further down the road still and not do too much too soon." So, uh, whenever I hear about Telegram, it’s always in relation to something bad. What gives? Telegram has become more interventionist over time, and has steadily increased its efforts to shut down these accounts. But this has also meant that the company has also engaged with lawmakers more generally, although it maintains that it doesn’t do so willingly. For instance, in September 2021, Telegram reportedly blocked a chat bot in support of (Putin critic) Alexei Navalny during Russia’s most recent parliamentary elections. Pavel Durov was quoted at the time saying that the company was obliged to follow a “legitimate” law of the land. He added that as Apple and Google both follow the law, to violate it would give both platforms a reason to boot the messenger from its stores.
from us


Telegram Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
FROM American