group-telegram.com/ShumilovPavel/6617
Last Update:
Сектор: Производство и сбыт продуктов питания (рыба)
Последний обзор по INARCTICA делал 21 октября 2024, тогда акции стоили 620 р. и я для начала ожидал коррекции до 540-560, а от туда роста. По факту мы падали до 520, а от туда вырастали до текущих 612. Т.е. примерный уровень до коррекции был выбран верно, сильно ниже не уходили за это время. Продолжится ли дальнейший рост, как я ожидал в октябре, вот с этим стоит разобраться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 493M$
▪️ P/E — 9.7174
▪️ P/S — 1.5558
▪️P/B — 1.4423
▪️EPS — 61.64 р.
▪️EBITDA — 14B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции по метрикам стали дешевле. По сравнению с предыдущими периодами по P/E — дороже обычного, а по P/S и P/B дешевле обычного. Значит прибыль скорее всего упала.
🗞 Новостной фон
▪️С октября никаких новостей не было. Только о дивидендах.
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Компания все еще не опубликовала отчет по МСФО за 3 кв, поэтому тут все также, как и было в прошлом обзоре. Если кратко, то СК сократился на 8%, долг сократился на 55%, уровень долга очень низкий, выручка выросла на 19%, а вот прибыль упала на 65% — все за 2 кв 2024. Если в целом — не однозначный отчет. Ждем свежий отчет.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих таргетов нет, два старых от 820 до 1200 р. за акцию.
🤵♂️ Основные акционеры
25% — Управляющая компания «Свиньин и Партнеры»
17,2% — АО "ИГС Инвест"
2.2% — Соснов И.Г.
🆚 Сравнение с конкурентами
Средняя по капитализации компания в своем секторе производства еды. По метрикам оценивается дороже других компаний. Уровень долга — ниже, чем в среднем по рынку. По рентабельности компания выглядит неплохо, однако немного хуже, чем в среднем по рынку. Но вот что лучше остальных — это рост выручки.
🤑 Дивиденды
В 2024 году дивиденды выплачивались трижды, в общей сложности получилось 7,22%, это выше, чем в 2023 году, когда было 5,63%.
📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ говорят, что еще какое-то время акции могут порасти, но скоро может начаться коррекция. При том скорее всего коррекция будет довольно слабая и не продолжительная, а где-то у уровня 620-630 р. снова продолжится рост. Все ожидаемые движения отобразил на графике.
🧠 Выводы
Во-первых нет отчета за 3 квартал. Сейчас анализируем только 2 кв. И там из позитивного — сильно сократился долг, а из негативного — сильно упала прибыль. Возможно это как-то было связано. В итоге небольшие долги, высокий уровень роста выручки. Возможно в сл. отчете будут уже другие цифры. Пока нет отчета, лично у меня вызывают вопросы, что там на самом деле происходит с компанией. Если есть вопросы, я предпочту не покупать, даже не смотря на потенциал роста. Поэтому пока обходил бы стороной, как минимум до появления следующего отчета.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
