group-telegram.com/ShumilovPavel/7420
Last Update:
Сектор: Потребительское кредитование
Это последняя компания из нашего опроса, сегодня начнем собирать заявки на следующие обзоры. Ранее эту компанию не разбирал, давайте исправим эту ситуацию.
ПАО "СмартТехГрупп" — материнская компания финтех-сервиса CarMoney, предоставляющего микрозаймы под залог авто с 2016 года. Головной офис в Москве, а клиентов привлекают через онлайн-сервисы и партнерскую сеть.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 45M$ (❗️Компания малой капитализации)
▪️ P/E — 7.79
▪️ P/S — 1.86
▪️P/B — 0.98
▪️EPS — 0.2356 р.
ℹ️ Компания сейчас оценивается дешевле, чем в 2022 или 2023 году на 20-80%. Скорее это говорит о том, что акции этой компании приходят к адекватным оценкам.
🗞 Новостной фон
▪️СД СТГ (Кармани) утвердил Положение о дивидендной политике. Политика предполагает дивиденды в размере от 50% прибыли. (февраль 2025)
▪️ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 9М2024: ВЫРУЧКА = +7% Г/Г, ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ = -9.8% Г/Г
▪️Carmoney - РСБУ 9м 2024г: чистый убыток = -30.8 млн руб (против убытка - 83.7 млн годом ранее)
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал +8% за 9М2024ТТМ. Темы роста СК сокращаются.
▪️Обязательства +26% за 9М2024ТТМ. Рост обязательств для фин компаний = рост бизнеса
▪️Debt/Equity — 0.82
ℹ️ Хорошее финансовое здоровье
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка +5% за 9М2024ТТМ, темы роста выручки существенно ниже, чем годом ранее.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ упала на 6%, после роста на 42% в 2023 году.
▪️Свободный денежный поток отрицательный, -784M р., он упал на 141%ТТМ.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Прогнозов нет
🤵♂️ Основные акционеры
25% — ПАО "Промсвязьбанк"
22,4% — АО "ААА Управление Капиталом"
6% — Зиновьев А.В.
🆚 Сравнение с конкурентами
В секторе финансовых компаний — это одна из самых небольших по капитализации компаний. Но конкретно в своем — средняя. По метрикам оценивается в среднем по сектору. По метрикам рентабельности — хуже рынка.
🤑 Дивиденды
Ранее не выплачивала. Как в новостях выше указано, утвердила новую див. политику, дивиденды в размере от 50% прибыли. Посмотрим, как будет по факту.
📈 Технический анализ
Заходим в область перекупленности. Индикаторы пока не сигнализируют о начале коррекции, но она может начаться в любой момент. Думаю что на коррекции пойдем на уровень 1,57. От туда снова будет попытка роста. Как я это вижу отобразил на графике.
🧠 Выводы
В последние отчеты у компании идёт снижение темпов роста выручки, а прибыль вообще упала. От компаний подобного типа ждут мощного роста всех показателей. Если это не так, как сейчас — обходят стороной. Если эта ситуация поменяется, можно поменять мнение. Пока что я бы воздержался от покупки акций этой компании.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
⭐️ Проголосовать за канал
