Tesla запустила роботакси в Техасе — акции взлетели более чем на 9% 📈

Капитализация Tesla выросла на 80 млрд $ за день: 22 июня компания начала тестировать беспилотное такси. В Остине, штат Техас, развернули небольшой парк, предложив фиксированную стоимость поездки — 4,2 $ 🚗

Аналитик Wedbush Securities Дэн Айвз после тестовых поездок отметил, что это был комфортный, безопасный и уникальный опыт. Роботакси успешно маневрировало на узких улицах с припаркованными машинами и встречным движением 👀

Но не все эксперты разделяют оптимизм. Скептики сомневаются в эффективности беспилотных такси, которые полагаются только на камеры и ИИ. Туман, дождь и яркое солнце могут снижать безопасность вождения ‼️

Остаётся надеяться, что роботы всё-таки смогут мастерски управлять такси. Совсем так же, как со своим белом Пежо это делал Даниэль — герой культовой франшизы Люка Бессона 🎬

Первый фильм «Такси» вышел в 1998 году и стал хитом. Зрителям понравился харизматичный дуэт Сами Насери и Фредерика Дифенталя. Пришлись по вкусу и безумные погони по Марселю, снимать которые помогали операторы Формулы-1. Было задействовано 110 автомобилей, а 38 из них разбились прямо в кадре 👻

Всего Бессон спродюсировал пять частей франшизы, но последний фильм в серии, с новыми героями, публика не оценила. Тем не менее даже четыре картины — весьма насыщенный #планнавыходные. Приятного просмотра! ❤️

@alfa_investments

🔼На 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,64%. Прибавляют бумаги Эн+ Груп (+2,93%), Группы Позитив (+2,03%) и ПИКа (+1,79%). Снижаются акции Хэдхантера (−0,13%) и Новатэка (−0,05%).

❤️ Альфа-Индекс — 60 баллов из 100. Участники рынка сфокусированы на ожиданиях снижения ключевой ставки и потенциальных переговорах. Оптимизм сдерживается новостями о рассмотрении новых ограничений.

Главное на сегодня 📌

На рынке сохраняется боковик. Есть надежда, что снижение ключевой ставки и выплаты дивидендов подтолкнут рынок к росту.

Акционеры ВТБ примут решение о выплате рекордных дивидендов — 25,58 рубля с доходностью почти 24%.

Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:

🔴НКНХ — 2,93 рубля с доходностью 3,5% по обыкновенным и 4,1% по привилегированным акциям
🔴Россетей Центр и Приволжье — 5,021 копеек с доходностью 11%
🔴ДИОДа — 0,84 рубля с доходностью 7,3%

Важное за пятницу ✔️

Индекс Мосбиржи завершил неделю немного выше 2800 пунктов. Активность на рынке низкая: сезон отчётов ещё не начался, а геополитический фон стал спокойнее.

ФосАгро не выплатит дивиденды по итогам I квартала 2025 года. Учитывая повышенную долговую нагрузку компании, это рациональное решение.

Американские индексы S&P 500 и Nasdаq Composite закрыли неделю на исторических максимумах.

Динамика за пятницу 👇

IMOEX2 2813,65 (+0,27%)
S&P 500 6173,07 (+0,52%)
Brent 66,80 $ (+0,16%)
USD/RUB 78,46 (+0,33%)
CNY/RUB 10,92 (+0,09%)

Больше информации от наших аналитиков

Как торговать с Альфа-Индексом

#альфаиндекс

@alfa_investments

Дивиденды — приятный бонус для акционеров. Аналитики Альфа-Инвестиций отобрали компании, которые могут увеличить выплаты в 2026 году и быстро закрыть дивидендный гэп 👌🏻

Как выбирать акции под дивиденды

Сейчас российский бизнес сталкивается с трудностями: высокая ставка ЦБ, повышенный налог на прибыль. Будут интересны акции компаний, которые:

✔️ устойчивы финансово и имеют низкую долговую нагрузку
✔️ стабильны в доходах с предсказуемой выручкой и прибылью
✔️ соблюдают дивидендную политику и регулярно платят акционерам

Топ компаний, которые могут увеличить дивиденды в 2026 году

🟢 Сбербанк планирует выплатить 34,8 рубля за 2024 год. Это >11% доходности. Аналитики ожидают роста чистой прибыли ~5% при рентабельности капитала 22,7% по итогам 2025 года. В таком сценарии выплата может увеличиться до 36,5 рубля.

🟢 Россети Ленэнерго регулярно платит высокие дивиденды по привилегированным акциям. За 2024 год доходность 11,8%. Итоги I квартала позитивные: выручка выросла на 11,1% год к году, чистая прибыль на 11,6%. Повышение тарифов позволит улучшить показатели за 2025 год и дивиденды.

🟢 Хотя сейчас дивидендная доходность Новабев только 7,5%, выплаты по итогам 2025 года могут вырасти. У компании есть план: сократить запасы и повысить маржинальность. Если всё пойдет по плану, дивиденды могут вырасти.

🟢 Ренессанс Страхование направляет на дивиденды не менее 50% прибыли. У компании растут страховые премии и инвестиционный портфель. После разворота денежно-кредитной политики ЦБ прибыль покажет рост, что повлияет и на дивиденды.

Кто ещё

🟡 Лента ещё ни разу не платила, но на фоне снижения долгов и сильных результатов инвесторы ждут дивидендов за 2025 год.

🟡 Южуралзолото может возобновить выплаты, если выполнит планы и нарастит добычу в этом году. Помогут и высокие цены на золото.

🟡 Циан рассчитывает объявить выплату до конца года. Потенциальная доходность — выше 20%.

🟡 ЮМГ не платит дивиденды с 2021 года. Менеджмент рассчитывает вернуться к выплатам, как только процентные ставки снизятся.

#чтокупить

@alfa_investments

Благодаря импортозамещению у российских фармкомпаний появились новые возможности. Рассказываем, какие козыри есть у Озон Фармацевтики и Промомеда ⬇️

💊 Озон Фармацевтика

Компания производит дженерики, спрос на которые легко прогнозируется, а затраты на продвижение минимальны. Портфель препаратов большой: 539 регистрационных удостоверений 💼 Ещё бизнес развивает производство высокотоксичных противоопухолевых дженериков и биосимиляров.

Темпы роста умеренные: в 2021–2024 годах чистая выручка прибавляла среднем 13%, прогноз до 2027 года — 26%. Долговая нагрузка нормальная: чистый долг/EBITDA = 1,1х на конец 2024 года 🔍

Компания регулярно платит дивиденды, пусть и небольшие. Ожидаемая доходность в 2025 году — 3,5% 💸

По прогнозному мультипликатору EV/EBITDA акции стоят дешевле, чем бумаги Промомеда: 5,3х и 4,5х в 2025 и 2026 годах соответственно.

❤️ Целевая цена акций Озон Фармацевтики на год от аналитиков Альфа-Банка — 64 рубля. Это +42% к цене сейчас.

💊 Промомед

Компания выбирает инновации: делает ставку на биотехнологии и оригинальные разработки. Фокус на растущих сегментах препаратов последнего поколения в эндокринологии, онкологии и иммунологии 💊

Выручка росла в среднем на 17,5% в год в 2021–2024 годах, а в 2024–2027-х аналитики ждут среднегодового роста на 44% и высокую маржинальность. Чистый долг//EBITDA на конец 2024 года составил 2,1х 👀

Высокие темпы роста уже заложены в мультипликаторах, считают аналитики. Прогнозный коэффициент EV/EBITDA на 2025 и 2026 года — 7,6х и 5,8х соответственно.

❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, акции Промомеда в течение года могут подорожать на 6,3% — до 440 рублей.

#чтокупить

@alfa_investments

📊 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,01%. Растут бумаги ЮГК (+2,71%), Юнипро (+1,42%) и Группы Позитив (+1,29%). Снижаются акции ЭН+ Групп (−1,03%), ПИКа (−0,82%) и РусГидро (−0,57%).

❤️ Альфа-Индекс — 63 балла из 100. На рынке оптимизм. Инвесторы ожидают более агрессивного смягчения политики ЦБ. Снижение индекса деловой активности несколько сдерживает настроения.

Главное на сегодня 📌

Последний день, чтобы купить под дивиденды акции Кристалла — 0,05 рубля с доходностью 1,4%.

ВТБ за пять месяцев 2025 года заработал 233,6 млрд рублей чистой прибыли.

Важное за понедельник ✔️

Индекс Мосбиржи поднялся выше 2840 пунктов из-за новостей, что ЦБ может снизить ставку в июле более чем на 1 п. п. Сильно прибавили акции компаний с высоким долгом: АФК Системы, ВК, Мечела, М.Видео, Ростелекома.

Индекс ОФЗ обновил максимумы с апреля 2022 года. Доходность к погашению длинных облигаций упала ниже 15% годовых.

Юань стабилен и остаётся в районе 10,9 рубля.

Рынок акций США продолжил расти — индекс S&P 500 обновил исторический максимум. Не мешает подъёму даже обвал Индекса доллара до трёхлетних минимумов.

Динамика за понедельник 👇

IMOEX2 2840,50 (+1,23%)
S&P 500 6204,95 (+0,52%)
Brent 66,74 $ (−0,10%)
USD/RUB 78,52 (+0,08%)
CNY/RUB 10,92 (−0,05%)

Больше информации от наших аналитиков

Как торговать с Альфа-Индексом

#альфаиндекс

@alfa_investments

Дивидендный сезон в самом разгаре: у многих компаний в июле крайний срок для покупок акций под выплаты. Вот самые интересные ⬇️

🟢 МТС — 35 рублей на акцию с доходностью почти 15%. Последний день для покупки: 4 июля.

Дивидендный фаворит радует инвесторов, но такая щедрость увеличивает долг компании. Снижение ключевой ставки ЦБ в будущем может облегчить финансовое бремя.

🟢 Газпром нефть — 27,21 рубля на акцию с доходностью 5%. Последний день для покупки: 7 июля.

Пока нефть дешёвая, но долгосрочные перспективы компании остаются привлекательными.

🟢 ИКС 5 — 648 рублей на акцию и заманчивые 18,5% доходности. Последний день для покупки: 8 июля.

Компания распределяет часть прибыли, накопленной за прошлые годы, и рынок ждёт ещё одну выплату. Общий объём дивидендов может достичь 1000 рублей. Ретейлер активно развивается, и его акции могут подорожать 🧮

🟢 Мосбиржа — 26,11 рубля на акцию с доходностью 13,1%. Последний день для покупки: 9 июля.

Это рекордные дивиденды — 75% от прибыли за 2024 год. Высокие ставки помогают бирже зарабатывать, но когда их снизят, доходы упадут. Поэтому пока поводов для сильного роста акций нет.

🟢 ВТБ — 25,58 рубля на акцию и целых 23,8% доходности. Последний день для покупки: 10 июля.

Первая выплата с 2021 года, ради которой банк проведёт дополнительный выпуск акций. Риски высоки, но и потенциальная прибыль интересна. Снижение ключевой ставки может подтолкнуть акции вверх.

🟢 Сургутнефтегаз — 8,5 рубля на привилегированные акции с доходностью 16%. Последний день для покупки: 16 июля.

Дивиденды зависят от курса, поэтому, если рубль не ослабнет к концу года, размер выплат за 2025 год может упасть. Перспективы акций улучшатся в случае девальвации рубля, так как это повлияет на переоценку валютной «кубышки» компании.

🟢 Т-Технологии — 33 рубля с доходностью 1%. Последний день для покупки: 16 июля.

Компания платит дивиденды каждый квартал, но доходность пока небольшая. При этом акции интересны: бизнес быстро растёт и менеджмент планирует увеличить прибыль минимум на 40% в 2025 году 🕯

🟢 Сбербанк — 34,84 рубля с доходностью 11%. Последний день для покупки: 17 июля.

Выплаты для банка рекордные. Ещё у акций хорошие перспективы: бизнес устойчиво проживает высокую ставку ЦБ, а прибыль по итогам года ожидается выше уровней 2024 года.

📍От кого ещё ждать выплат — читайте в статье на нашем сайте.

#чтокупить

@alfa_investments

Индексы облигаций обновили максимумы за год. Рассказываем, откуда оптимизм на рынке 🔽

👀 Что происходит

Инвесторы фиксируют высокую доходность в облигациях. Всё потому, что инфляция замедляется: если пересчитать недельные данные за три месяца в годовой формат, получится ниже 4%. А значит, на заседании 25 июля ЦБ, скорее всего, снизит ключевую ставку, возможно даже на 2 п. п. 🔥

На этих ожиданиях ОФЗ растут как на дрожжах: доходность длинных бумаг опустилась ниже 15%. Корпоративные облигации отстают из-за меньшей ликвидности.

В секторе высокодоходных облигаций (ВДО) осторожность выше: в июне случился всплеск дефолтов. Некоторые бумаги выглядят недооценёнными, но подходят только опытным инвесторам с соответствующим риск-профилем. Как выбирать ВДО — здесь ⬅️

⚠️ Какие риски

Сейчас рынок закладывает ключевую ставку на уровне 14% через год. Это слишком быстрое снижение: риски, что рост цен ускорится, пока не ушли. Облигации могут чрезмерно подорожать на неоправданных ожиданиях. И при более медленном пересмотре ставки есть вероятность, что котировки просядут.

🔍 К чему присмотреться

Среднесрочно ставка продолжит снижаться, поэтому длинные облигации тактически и стратегически выглядят предпочтительнее. Но нужно быть готовыми к возможной коррекции.

По мнению наших аналитиков, интересно выглядят корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом и дюрацией более двух лет. Например, такие (в скобках — доходность и срок погашения/оферты) 👇

🟣 Газпром нефть БО 003P-15R (15,9%, апрель 2030)
🟣 Атомэнергопром АО 001Р-05 (15,8%, апрель 2030)
🟣 РЖД БО 001P-40R (16,7%, январь 2035)
🟣 Вымпел-Коммуникации 001Р-08 (16,6%, март 2029)
🟣 Новосибирская область 35023 (16,5%, ноябрь 2030)
🟣 ВСК 1P-04R (17,5%, июль 2028)

#аналитика

@alfa_investments

🔽 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,52%. Снижаются акции ЮГК (−1,80%), ВТБ (−1,24%) и НЛМК (−0,85%). Растут бумаги Ростелекома (+0,76%), Группы Астра (+0,25%) и Сургутнефтегаза (+0,24%).

❤️ Альфа-Индекс — 56 баллов из 100. На рынке сдержанный оптимизм. Поддержку оказывают ожидания снижения ключевой ставки, указ, облегчающий работу нерезидентам, и диалог лидеров России и Франции. Опасения вызывает риск рецессии.

Главное на сегодня 👇🏼

Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:

🔴Россетей Ленэнерго — 0,4281 рубля по обыкновенным с доходностью 3,2% и 25,9523 рубля по привилегированным с доходностью 11,2%
🔴КГК — 1,3023 рубля по обыкновенным с доходностью 3,2% и 6,289 рубля по привилегированным с доходностью 11,6%
🔴Озон Фармацевтики — 0,28 рубля с доходностью 0,6%

Минфин разместит на аукционе ОФЗ 26224 и 26250.

Росстат опубликует недельную инфляцию, а ЦБ выпустит новостной индекс деловой активности за июнь.

Важное за вторник 🟢

Индекс Мосбиржи не сумел преодолеть область сопротивления 2850–2870 пунктов.

Акции золотодобытчиков подорожали из-за роста цен на золото выше 3300 $ за тройскую унцию.

Акционеры Софтлайн не одобрили выплату рекомендованных дивидендов. Это неожиданно для рынка, но хорошо для бизнеса, так как у компании много долгов.

Мечел оптимизировал платежи по кредитам на 2025–2026 годы. Акции выросли на 7% за две сессии. Причин для роста на среднесроке нет, поэтому отскок можно использовать для продажи бумаг.

Акционеры ВТБ одобрили дивиденды — 25,58 рубля на акцию. Несмотря на рекордную доходность 24%, котировки упали. Сработал эффект «фиксации по факту».

На рынке акций США волна роста остановилась. Глава ФРС заявил, что ключевая ставка могла бы быть ниже, если бы не тарифная политика президента.

Динамика за вторник 🔗

IMOEX2 2837,63 (−0,34%)
S&P 500 6198,01 (−0,11%)
Brent 67,20 $ (+0,94%)
USD/RUB 78,41 (−0,14%)
CNY/RUB 10,93 (+0,17%)

Больше информации от наших аналитиков

Как торговать с Альфа-Индексом

#альфаиндекс

@alfa_investments

Рубль всё ещё крепкий, а рынок ждёт перемен. Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали, от чего зависит курс рубля и когда ждать ослабления ⬇️

Что влияет на рубль

📍 Денежно-кредитная политика. Рынок ждёт, что 25 июля Центробанк снизит ключевую ставку. Вполне возможно, что шаг будет значительным — сразу на два пункта, до 18%. Стоит отметить, что рублёвые процентные ставки снижаются: доходность надёжных однолетних ОФЗ минус ожидаемая инфляция сейчас рекордно низкая за последние 16 месяцев. Некоторые инвесторы в этой ситуации, вероятно, начнут искать более выгодные варианты, чем рубль.

📍 Восстановление импорта. В начале года он был низким, но может постепенно восстановиться. Это увеличит спрос на валюту и окажет давление на рубль.

📍 Сырьевые цены и экспорт. Котировки нефти снизились на фоне стабилизации ситуации на Ближнем Востоке. При этом ОПЕК+ ежемесячно увеличивает добычу, а значит, объёмы валютной выручки нефтяников незначительно изменятся, что поддержит рубль.

📍 Продажи валюты ЦБ. Во II полугодии объём ежедневных продаж почти не изменится — 8,94 млрд рублей. Это поможет национальной валюте.

📍 Спрос населения на валюту. Пока он низкий, что поддерживает рубль. Но сезон отпусков, вероятно, подтолкнёт спрос вверх.

Несмотря на разговоры об укреплении рубля, этот процесс в июле практически остановился. Очевидно, что перечисленные выше факторы оказывают влияние на динамику валют.

Какой курс ждать к концу июля

🟡Юань: 11–11,2 рубля
🟡Доллар: 79–81 рубль
🟡Евро: 93–95 рублей

Аналитики полагают, что к концу года курс рубля плавно снизится относительно текущих значений.

Как заработать на ослаблении рубля

Можно сделать ставку на валютные облигации. Выбирать лучше короткие, сроком до 1–2 лет. Так меньше риск, что бумаги подешевеют. Вот интересные выпуски👇

🔴Газпром Капитал 3027-1-Е
🔴Газпром Капитал 3027-1-Д
🔴ГТЛК 3026-Д
🔴ГТЛК 3027-Д
🔴Алроса 001Р-03
🔴Русал БО-001Р-05

#чтокупить

@alfa_investments

Можно четыре года каждый месяц получать купоны по ставке 24% годовых. Рассказываем 👇

Такие условия по облигациям предлагает аутсорсинговый контактный центр «Воксис» (Voxys). Компания работает с крупным бизнесом: консультирует по продуктам, обрабатывает заявки, проводит телемаркетинг. А ещё развивает свои IT-сервисы, в том числе на базе ИИ 💻

🔍 Больше о бизнесе

Воксис работает с 2003 года и занимает 20% рынка. Среди клиентов — крупнейшие банки, розничные сети, e-commerce, медицинские компании, транспорт, логистика и EdTech.

У бизнеса 11 площадок в разных городах и 3500 дистанционных операторов. С 2022 по 2024 год их число выросло с 49 до 72%. Это помогло сократить арендуемые площади в 3,5 раза и снизить расходы.

В 2024 году выручка +12,5% год к году — до 5 млрд рублей; EBITDA +27% — до 1 млрд рублей; а чистая прибыль выросла в три раза — до 0,5 млрд. Долговая нагрузка комфортная: чистый долг/EBITDA = 2,2х.

Кредитный рейтинг — ruBBB+ от Эксперт РА, с «развивающимся прогнозом».

❤️ Что думают аналитики

Кредитный рейтинг такого уровня можно считать довольно надёжным. При этом новые облигации — самые длинные среди бумаг с аналогичным рейтингом. Они могут подорожать, если ЦБ снизит ключевую ставку.

Ещё у облигаций Воксис избыточная премия к ОФЗ. Здесь две причины: рынок опасается рецессии и есть задержка между снижением доходностей гособлигаций и корпоративных. Постепенно риск-премия будет сокращаться, а это драйвер для роста цен на бумаги Воксис.

👀 Детали размещения

📍 Срок погашения: через четыре года
📍 Оферта: call через 1,5 и 2,5 года
📍 Купон: фиксированный, выплаты каждый месяц
📍 Амортизация: равными суммами каждый месяц в последний год обращения
📍 Бумаги доступны неквалифицированным инвесторам

Поучаствовать в размещении можно по ссылке или так: Главный экран → Размещения. Заявки уже принимаем и продолжим собирать до конца дня 16 июля. Они исполняются ежедневно. Минимальная сумма — 1000 рублей.

#чтокупить

@alfa_investments

Уроки истории: как Азия расплатилась за экономическое чудо 🧐

С конца 1960-х мир наблюдал за чрезвычайно быстрым ростом экономик стран Юго-Восточной Азии. Ингредиенты успеха у каждой были свои. Один из общих элементов — займы за рубежом. Азиатским банкам и компаниям иностранные (долларовые) кредиты были выгодны, и объём внешнего долга в их странах увеличивался 📈

Кроме перекредитованности, начались другие проблемы. Экономики азиатов в конце концов оказались перегретыми ♨️ В странах царила коррупция, из-за которой доверие инвесторов к официальным экономическим данным снижалось. Также появились вопросы к эффективности выдачи кредитов.

Гром грянул в Таиланде. Курс национальной валюты был привязан к доллару (как и в остальных странах региона). Это помогало привлекать больше иностранных инвестиций и покрывать умножающийся дефицит счёта текущих операций. В итоге бат оказался переоценён 🧮 Тогда крупные международные спекулянты начали мощную атаку на тайскую валюту. Чтобы всё исправить, правительство потратило почти все резервы, но в итоге сдалось и 2 июля 1997 года девальвировало бат. Вслед за этим рухнул местный фондовый рынок 🔽

За месяц кризис докатился до Индонезии, Малайзии, Южной Кореи. Другие азиатские страны тоже пострадали, хоть и чуть меньше. Местные валюты обесценивались, а фондовые рынки падали. Например, к концу 1997 года тайский бат ослаб почти на 100%, индонезийская рупия — на 228% 😱

Кризис, начавшийся в Таиланде, назвали «заражением». Оно охватило весь мир. Снижались фондовые индексы Европы, Африки и Северной Америки 🌍

Пришли в себя пострадавшие азиатские экономики к началу 2000-х годов. Таиланд, Индонезия и Южная Корея воспользовались помощью МВФ, а Малайзия пошла своим путём 🧭

#занимательныеинвестиции

@alfa_investments

🔽 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,04%. Снижаются акции Южуралзолота (−11,49%), ВК (−1,56%) и Полюса (−1,23%). Растут бумаги Группы Позитив (+1,57%), ПИКа (+1,40%) и Группы Астра (+1,05%).

❤️ Альфа-Индекс — 54 балла из 100. На рынке преобладают нейтральные настроения. Приостановка отдельных ограничений и ожидание снижения ключевой ставки — ключевые позитивные факторы. Оптимизм сдерживается новостями о ЮГК и небольшим ускорением недельной инфляции.

Главное на сегодня 👇🏼

Индекс Мосбиржи остаётся в боковике, для выхода нужно закрытие выше 2850–2870 пунктов. Рынок акций в последние недели отстал от долгового и может прибавить. Но в ближайшие две недели росту могут мешать дивидендные гэпы.

Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:

🟡Ставропольэнергосбыта — 0,4703 рубля с доходностью 9,1%
🟡ТНС Марий Эл — 3,283 рубля доходностью 6,6% по обыкновенным и 6,9% по привилегированным
🟡ЦБ проведёт второй день Финансового конгресса.

Важное за среду 🟢

На рынке продолжилась коррекция. Почти 30% объёма торгов пришлось на акции ВТБ и Южуралзолота. Котировки ВТБ снижались после одобрения акционерами рекордных дивидендов. А бумаги Южуралзолота обвалились почти на 15% из-за корпоративных проблем.

Рынок облигаций рос на фоне успешных аукционов Минфина ОФЗ 26250 и 26224.

Цена нефти Brent прибавила 3% — до 69 $ за баррель: Иран приостановил сотрудничество с МАГАТЭ, а США и Вьетнам достигли торгового соглашения.

Рынок акций США после небольшой передышки вернулся к росту. Индекс S&P 500 обновил исторический максимум.

Динамика за среду 👇

IMOEX2 2822,95 (−0,89%)
S&P 500 6227,42 (+0,47%)
Brent 69,11 $ (+2,98%)
USD/RUB 78,64 (+0,3%)
CNY/RUB 10,94 (+0,07%)

Больше информации от наших аналитиков

Как торговать с Альфа-Индексом

#альфаиндекс

@alfa_investments

Инвестировать в кредиты — такое возможно? Есть специальные облигации: выплаты по ним зависят от платежей по займам. Рассказываем 👇

Они называются секьюритизированными, а финансовый механизм — секьюритизацией.

Представьте: банк выдаёт кредиты → специальное финансовое общество (СФО) получает на баланс пул из них → выпускает облигации, которые обеспечены платежами по кредитам → заёмщики платят проценты и «тело» долга → инвесторы получают деньги.

Облигации обычно делят на классы (транши): старшие и младшие. Сначала выплаты идут по первым бумагам, поэтому они считаются более надёжными. И только потом по вторым, которые остаются у банка.

Чем интересны секьюритизированные облигации ✏️

🔴Доходность чаще выше, чем по другим долговым бумагам
🔴Риск диверсифицирован: облигации обеспечены множеством кредитов, что минимизирует последствия пропуска платежей от отдельных заёмщиков
🔴У бумаг есть дополнительная защита: резервные фонды, амортизация и др.

В России рынок секьюритизации довольно молодой: 96% приходится на ипотечные бумаги (преимущественно от ДОМ.РФ). Секьюритизируют и другие активы, в том числе и потребительские и автокредиты.

✔️Спрос на такие бумаги есть. Например, в декабре 2024 года Яндекс Финтех провёл дебютный выпуск с ежемесячным купоном 25% годовых, где эмитентом выступил СФО «Сплит Финанс 1». Облигации обеспечены потребительскими кредитами и получили наивысший рейтинг надёжности AAA (ru.sf) от рейтингового агентства АКРА.

📍Больше о секьюритизированных облигациях — на нашем сайте.

#основыинвестиций

@alfa_investments

Котировки Южуралзолота сегодня в моменте теряли более 17%, а за два дня просели более чем на 23% 🔽

Всё потому, что у компании может смениться мажоритарный акционер. Инвесторы опасаются неопределённости и предпочитают сократить позиции в бумагах. Больше деталей — на нашем сайте.

Из-за корпоративных новостей Южуралзолота аналитики Альфа-Банка отзывают рекомендацию и оценку по акциям на пересмотр. Эксперты возобновят анализ, когда прояснятся все риски с точки зрения фундаментальной оценки и акционерной стоимости компании. Будем держать вас в курсе 👌🏻

#новости

@alfa_investments

🔽На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,67%. Снижаются акции ЮГК (−1,28%), Хэдхантера (−1,19%) и Совкомфлота (−1%). Растут бумаги Полюса (+1,38%), Татнефти (+0,78%) и ПИКа (+0,67%).

❤️ Альфа-Индекс — 45 баллов из 100. На настроение рынка давят корпоративные новости Южуралзолота и отсутствие прорыва по итогам разговора лидеров РФ и США. Только ожидание снижения ключевой ставки поддерживает настрой.

Главное на сегодня 👇🏼

Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:

🟡МТС — 35 рублей с доходностью 14,9%
🟡Инарктика — 10 рублей доходностью 1,6%
🟡Россети Урал — 3,741 копеек с доходностью 9,6%
🟡Абрау-Дюрсо — 5,01 рубля с доходностью 2,7%
🟡ЧКПЗ — 720 рублей с доходностью 4,2%
🟡МГКЛ — 0,15 рубля с доходностью 6,1%
🟡Ламбумиз — 3,5 рубля с доходностью 0,7%

ЦБ проведёт третий день Финансового конгресса.

К торгам на утренней и вечерней сессиях Мосбиржи добавят 33 новых акции.

Важное за четверг 🟢

Индекс Мосбиржи опустился в район 2800 пунктов после телефонного разговора президентов РФ и США. Лучше рынка выглядели IT-сектор и девелоперы.

Цены на длинные ОФЗ немного снизились, но рынок облигаций, скорее всего, не сильно просядет. ЦБ может снизить ключевую ставку больше, чем на один процент, если инфляция продолжит падать.

Темпы роста числа новых инвесторов на Мосбирже замедлились: за июнь счета открыли 262 тыс. человек.

Акции Южуралзолота продолжили падать из-за корпоративных новостей. С сегодняшнего дня Альфа-Инвестиции приостановили торги акциями компании по юридическим причинам. О всех изменениях обязательно расскажем.

Акции Диасофта из-за слабых финансовых результатов снизились до исторических минимумов. Котировки на 36% ниже цены IPO.

Рынок акций США продолжает подъём: индекс S&P 500 вновь переписал исторические максимумы.

Динамика за четверг 📊

IMOEX2 2805,35 (−0,35%)
S&P 500 6279,35 (+0,83%)
Brent 68,86 $ (−0,36%)
USD/RUB 78,78 (+0,16%)
CNY/RUB 10,97 (+0,27%)

Больше информации от наших аналитиков

Как торговать с Альфа-Индексом

#альфаиндекс

@alfa_investments

Дивиденды — летнее топливо для рынка. Вот почему ⬇️

В июле — августе на российском рынке будет мощный денежный приток от дивидендов. Основные источники выплат — Сбербанк, Роснефть и Лукойл: более 60% всего объёма. Всего инвесторы получат ≈430 млрд рублей после вычета налогов, а пик поступлений придётся на конец июля и начало августа 💰

Ещё ожидаются погашения ликвидных корпоративных облигаций на 200 млрд рублей. А притоки от ОФЗ составят более 760 млрд 💸

Часть полученных денег уйдёт обратно «в рынок». По оценке аналитиков А-Клуба, более 270 млрд рублей инвесторы вложат в акции:

📍 170 млрд — за счёт полученных дивидендов
📍 76 млрд — из выплат по ОФЗ
📍 30 млрд — из выплат по корпоративным облигациям

В июне среднедневной объём торгов акциями, расписками и паями составил 97 млрд рублей. Поэтому приток 270 млрд — серьёзная поддержка для котировок, особенно с учётом возможного снижения ключевой ставки уже 25 июля 🤔

Но если будут дивиденды, будут и гэпы? Да. Аналитики оценили, как исторически показали себя акции в период активных выплат. Эксперты изучили 👇

📍 Среднюю глубину гэпов и скорость закрытия
📍 Коэффициент отношения выплаты к просадке
📍 Динамику акций перед закрытием реестра акционеров

Данные брали с 2015 года. Оказалось, что самыми устойчивыми были акции Сбербанка и Лукойла 💪🏻

🦆 Покупка бумаг Сбербанка под дивиденды сейчас выглядит интересной идеей, отмечают аналитики. Исторически акции банка быстро закрывают гэп, а его глубина некритичная.

#аналитика

@alfa_investments

Новость про Южуралзолото вывела многих из равновесия. В ожидании деталей предлагаем отвлечься и почитать интересные материалы наших аналитиков ✏️

💡Промомед запускает программу долгосрочной мотивации для менеджмента с обратным выкупом акций. Рассказали, в чём её суть.

💡У ВУШ Холдинга парк самокатов вырос на 19%, а число поездок упало на 10%. Разбираемся, почему так произошло.

💡Южная Африка, Китай и ювелиры разогнали цены на платину до десятилетнего максимума. Анализируем, есть ли потенциал для дальнейшего роста.

💡В понедельник акции МТС просядут: они будут первый день торговаться без дивидендов. Сделали выводы с учётом статистики прошлых лет, когда закроется дивидендный гэп.

💡Доля ВТБ в Народном портфеле Мосбиржи растёт. Узнали, сколько инвесторов интересуют рекордные дивиденды банка.

💡Курс рубля остаётся стабильным, несмотря на изменение геополитики. Выяснили, почему и при чём тут размещения Минфина.

Больше интересных материалов — на нашем сайте.

#главноезанеделю

@alfa_investments