Как предусмотреть все

Бизнес-планы, стратегии, анализ будущих инвестиций – норма для многих компаний. 90% реальность будет отличаться от планов.
Какие есть инструменты у финансов для работы с неопределенностью:
📍 Сценарный анализ на основе макрофакторов (курс доллара, ключевая ставка и т д).
📍 Сценарный анализ на основе факторов рынка (прогнозы роста рынка, информация о действиях конкурентов и пр)
📍 Сценарии развития отрасли и трендов для долгосрочных прогнозов (на данных отраслевых консультантов, лучших практик)
В данном случае, Вы опираетесь на мнение команды экспертов, которая формирует эту аналитику целыми днями. Не спорите с коллегами на тему такого точно не будет и пр.
Сценарии уже делают тоже многие. Но не хватает понимания, а что компания будет делать – если сценарий окажется не базовый, а оптимистический или пессимистический.
Поэтому в сценариях нужны:
☑️ Четкие триггеры (как набор отцифрованных факторов)
☑️ Процедура перехода компании на другой сценарий (Кто, как и в какой срок принимает решения).
☑️ Хотя бы общее понимание срочных мер.

P.S. Если Ваша компания небольшая, начните с практики пересмотра бизнес-плана раз в полгода. Да, это не сценарий, но даст возможность вовремя понять, что что-то идет не так, как должно 🧠.

Если компания небольшая и нет смысла делать сценарный анализ, рабочий вариант прогнать свои решения через Квадрат Декарта. Работает и в личных, карьерных и прочих решениях.

Самый бесполезный отчет☠️☠️☠️
Самое важное в любом отчете🧠 - какие решения на основании этого отчета топ-менеджмент компании будет принимать. И отсюда вытекает второй логичный вопрос – возможно ли отчет собрать с достаточным уровнем качества и в актуальные сроки.
Один из самых бесполезных отчетов ☠️ в моей практике – это cash flow (ОДДС). Полезная цель отчета – объяснить почему в компании есть прибыль, а денег на счете нет и образуются кассовые разрывы.
📍Если прибыли нет, то cash-flow не даст дополнительной информации, нужно искать прибыль .
📍Если бизнес-цикл короткий, и нет разовых крупных закупок товара, инвестиций и пр – смысла в ОДДС нет. Как правило, это компании сферы различных услуг.
📍Если бизнес-предполагает значительные (к размеру оборота) инвестиции логично делать оценку проекта и далее принимать решение об инвестировании.
Мой опыт работы на 90% в финансовом бизнесе, со своими (в т ч и регуляторными) требованиями ликвидности. В этой индустрии свой набор отчетности для управления ликвидностью.
📍Остаются компании с регулярным вложением в оборотный капитал🎯. Типичный пример – оптовая торговля (например, одежда на WB), когда периодически делаются закупки больших партий товара. Но и здесь сам по себе cash-flow не лучший отчет. Он довольно сложный для восприятия бизнесом, никак не помогает управлять товарными остатками. Но в целом, при сильном финансисте польза будет. Если бизнес, чуть сложнее чем WB, полезнее для понимания ликвидности делать платежный календарь. Тем более, это легко автоматизируется в условном 1С.
🧠Как Вы используете cash-flow?

Doing is nothing. Presentation is everything?

Вчера традиционно была в приемной комиссии проектов программы Digital Finance в Сберунивере.
Сильнейший уровень проектов и подготовки 🧠. И очень сложный выбор между идеально проработанным проектом и суперски презентованным. В топ вышли 2 проекта с суперской презентацией и 1 проект с очень четким попаданием в клиентскую боль.

Мало иметь классную бизнес-идею, проработать ее. 📍Важно «продать» ее. 📍 Если раньше были популярны нестандартное начало, юмор, видео и пр. То сейчас важно эмоционально зацепитьслушателей. Думаю, финансисты, сейчас пролистали текст ☠️. Эмоции и цифры - это не для финансов☠️. А зря. Самые идеально защищенные бюджеты в моем опыте имели умеренную эмоциональную составляющую.

Финансовые расчеты- прокрастинация

Несколько раз в жизни сталкивалась с особым видом прокрастинации. Вот давайте еще посчитаем … и сделаем отчет. Все взвесим и проанализируем, тогда и примем решение☠️☠️☠️.

В начале карьеры, мне все время казалось, что это я дура и очевидные вещи не посчитала. Тогда я начала готовить заранее ответы на любые вопросы, делать сто пятьсот расчетов на разный случай. Сработало. Со мной не прокатывала отмазка - отложим решение и еще посчитаем. В какой-то момент презы к защите бюджетов были на 170 страниц (вот прямо серьезно). Но коллеги меня стали считать очень жесткой.

Следующим этапом была мысль, что я плохо объясняю свои расчеты и выводы. Что-то на птичьем финансовом. Бесконечно училась делать понятные презы. Рассказывать про финансы на уровне детского сада.

Потом до меня дошло 🧠, что никто не хочет принимать решения (по разным причинам, иногда и нормальным). А я заставляю это делать. Отсутствие цифр - социальное приемлемое объяснение почему нет действий. Вопрос вообще был не в моей компетентности. И не в том понятны ли цифры коллегам. Удобненько сделать вид, что не дошло, что проект генерит убыток☠️.

Сейчас пытаюсь понять, что именно мешает принять решение, действительно ли нужен еще один трудоемкий расчет (недели на 2…). Или? Сокращаю количество бесполезной работы вокруг. Понять можно только через диалог, правильные вопросы. Ни в коем случае не додумывайте за людей. Это будут просто ваши галлюцинации.

📍P.S. Речь про компании, в которых гигиенический минимум отчетности реализован и должный финансовый анализ ситуации проведен.

Карьера финансистов- смена тренда

Поделюсь своими наблюдениями, как финансисты чаще всего меняют направление деятельности. Пост основан исключительно на наблюдениях за 10 лет среди менти, окружения.

☑️Операционная функция В узком смысле бэк-офисная функция (своя в каждом бизнесе). В широком смысле – руководство всеми небизнесовыми функциями компании (бэк, юристы, HR, АХО и даже ИТ). Я, как-то стала руководить ремонтом 9-этажного офиса.
☑️Проектный офис Здесь все просто навыки управления и умение заканчивать работы в жесткие дедлайны.
☑️Продуктовая функция Примеров уже меньше. Но в целом, при изучении технологии и навыкам креативности, рабочая история.
☑️Управление данными Все виды аналитики от CDO и machine learning до дата-сайнтистов. Звучит очень логично. Но больше примеров, когда эти навыки усилили финансовую функцию.
☑️Стратегическая функция. Встречается реже, так как в виде отдельной функции есть только в крупных компаниях. Но, благодаря привычке комплексно и разумно смотреть на картину в целом, такие переходы успешны.
☑️Собственный консалтинг/услуги по аутсорсингу финансовой функции. Почему-то больше примеров, когда такая история случилась вынужденно. По причине отсутствия другой работы. Получилась не у всех из моих наблюдений. Но и историй успеха много.

Неочевидные способы обучения.


Ну прямо очень часть ко мне обращаются с вопросом куда пойти учиться и чему учиться. На вопрос куда мне сложно ответить. Мой личный опыт - ACCA и London business school сейчас ограниченно доступны.

По исследованиям классическое обучение в вузе, на тренингах и пр дает от 10-15% необходимых навыков и информации.

Как добрать оставшееся?

📍Самое популярное - новые навыки во время своей же работы. Берем новые сложные задачи. Просто начинаем делать.
📍Наставник/ментор. В идеале выбираем руководителя у которого есть нужные Вам навыки. Зырим и тырим. Если Вам не повезло с таким руководителем ищем человека внутри своей компанией и вовне. Очень часто к людям можно обратиться за помощью, и за разумные деньги иметь менторскую поддержку. Важно, не гуглите по слову ментор и пр. Просто ищите людей в индустрии с нужными навыками. Очень многие, как и я, могут себе позволить сопровождать иногда 1-2 менти, так как обычно заняты работой и проектами.
📍Волонтерство. Если Вам кажется, что Вы суперстар и все умеете, попробуйте с 0 развить волонтерский проект. Новый опыт гарантирован. И 👑 перестанет жать. И пользу миру принесете.
📍Сделайте проект в своей роли в своей компании. Вместо курса управления проектами найдите проблему в компании, придумайте как ее решить. Лидерство в кросс-функциональном проекте дает+1000 к опыту. Как-то лет 12 назад, в компании в которой никогда не было инвентаризации, полностью провела инвентаризацию НМА и ОС. Мое понимание ИТ за 4 месяца и разработки улучшилось кратно.
📍Изучайте, несвязные с работой темы. Широкий кругозор-основа креативности. Возьмите 1 тему и целый год по 1,5 часа в неделю посвятите изучению. Бесплатные лекции, книги. Представляете при таком подходе сколько можно узнать за 5 лет.

Что почитать на праздниках

Кто здесь давно, знает мою нелюбовь к бизнес-литературе. Тут.

Поэтому предлагаю почитать что-то приятное и художественное или научное, из того, что я сама читала. Как обычно, комментарии, что почитать на каникулах приветствуются.

☑️Вы найдете это в библиотеке, Митико Аояма. Серия новелл, где библиотекарь чудесным образом дает герою книгу с ответами на то, что сейчас важно в жизни. 📍Цитата: “использовать отговорку «У меня нет времени». Буду думать о том, что я могу сделать в «то время, которое у меня есть». И тогда «когда-нибудь» станет завтрашним днем”📍.
☑️Стивен Хокинг Краткая история времени. Книга об устройстве вселенной. Простая, но потребуют вспомнить немного физики и читается не быстро. Порождает много философских мыслей, например, про возможность путешествий во времени.
☑️Вторая жизнь Уве. Ф.Бакман Уве, как и многие из нас, полагает, что его окружают преимущественно идиоты. Но у него большое и доброе сердце.📍 Цитата: “Господи, еще в 1889 году Эйфелеву башню смогли поставить, а сейчас, курам на смех, одноэтажный типовой домик начертить не могут, не подзарядив этот свой навороченный телефон”📍
☑️Я-посланник. Маркус Зусак. Вы точно слышали про “Книжного вора” этого автора. Обычный Эд, дом-работа однажды срывает ограбление банка. Немножко философская, немножко загадочная и с неожиданном концом.
☑️SPQR. История Древнего Рима Автор – кэмбриджский профессор Мэри Бирд. За последнее время было довольно много археологических раскопок, которые изменили наши знания. Хотя лично я со школы мало что помню. Написано очень увлекательно.

Старейший учебник по успешному успеху, карьерному росту и бизнесу.

Не так давно перечитывала истории про Ходжу Насреддина. Много актуального. Гораздо полезнее многих бизнес-книг 🧠
Продать осла, которого нет. Это же зашортить практически. История про звездочета - пошаговый гайд для инфоцыган.

А вот и любимая история про то как в крупных корпорациях менеджеры берут на себя долгосрочные kpi:

Ходжа Насреддин за большую плату взялся за двадцать лет обучить грамоте ишака. Эмир грозил отрубить Насреддину голову, если в указанный срок ишак не научится читать. Когда Насреддина спросили, как же он пошел на такой риск, он ответил: — Ничего страшного. За двадцать лет кто-либо из нас обязательно умрет — или ишак, или эмир, или я!

P.S. После праздников вернусь к серьезному контенту.

Бухгалтеры и аудиторы - исчезающая профессия

Полезная картинка из видения всемирного экономического форума. ☑️Самые востребованные профессии будущего сельхоз рабочие, разработчики, курьеры и строители. Очевидно, если в ваших фин моделях много этих специальностей закладывайте рост зарплат.

☑️А вот аудиторов и бухгалтеров в будущем будет нужно сильно меньше.

☑️Вопреки мнению, что ИИ оставит всех без работы доклад предполагает, что за следующее десятилетие будет создано 170 млн рабочих мест.

☑️Кстати, 2/5 работающих будут вынуждены обновить свои навыки к 2030 году.

Есть о чем подумать.

Более 80 % новых бизнесов убыточны. Виноваты в этом бухгалтера и финансисты

Прочитала в самолете “Cначала заплати себе” Майка Микаловица. Одна из худших ☠️☠️☠️и даже вредных книг за последнее время.
Автор считает, что весь мир анализирует бизнес по формуле Продажи-Расходы=Прибыль. Авторы формулы бухгалтера или финансисты, которые везде позиционируют этот отчет в такой логике.
Основные аргументы автора:
📍В формуле прибыль на последнем месте, поэтому психологически фокуса на прибыль меньше, чем на продажи и расходы. Видимо концепция kpi автору не знакома ☠️.
📍Расходы “cъедают” всю выручку по максимуму. Чем больше выручка, тем больше расходы. Появляются непроизводственные и не очень нужные траты и пр.
📍Еще ряд аргументов, где просто cash flow перепутан с прибылью (не способна сформулировать внятно мнение автора)
Предлагается поменять формулу на Продажи-Прибыль=Расходы. Физически с начала нужную норму прибыли перевести на отдельный банковский счет (Хорошо было бы все-таки управление ликвидностью и расходами как-то отделить☠️). А все что останется использовать на расходы. По логике автора, это создаст ограничение в расходах и придется крутится и как-то делать бизнес в условиях сниженных расходов.
И все эти мысли на целую книгу. Как он открывал глаза бизнесменам, и она плакали от радости и финансового просветления.
Что я думаю (кроме того, что книга абсолютный бред☠️☠️☠️). В крупных компаниях за учет доходов и расходах в финансах отвечают обычно разные люди. Связок, как конкретные расходы связаны с доходами, часто нет. В этом минус формулы и слепое пятно финансов.

ИТ расходы. Opex или Capex

Преимущества признания расходов сразу (как Opex) – это простота☑️. Зарплата ИТ – подразделения и так считается в любой компании. Но тут же возникает проблема бесконтрольности ИТ расходов☠️☠️☠️. Финансисту довольно сложно оценить, сколько ресурсов нужно на конкретную разработку. Когда она завершится, сколько еще осталось и пр. Экономические эффекты от ИТ внедрений часто очень субъективны и полезность таких расчетов ограничена.

До сих пор встречаю мнение, что капитализировать можно только разработку внешними силами. Но это точно не главный критерий.
Конечно, при капитализации внутренней разработки придется заморочиться на оформление документов (приказы о приемке НМА к учету, акты приемки комиссии и пр). В этом и есть большой плюс для финансов. 🧠 Для оформления документов точно придется разнести все расходы по объектам. Тут же будут видны капитализированные расходы по НМА, не введенным пока в эксплуатацию (вот и узнаете, как это совпадает с отчетами kpi по внедрению🤣). Из опыта, подобная практика порождает в компании массу полезных дискуссий🧠: зачем мы делаем ИТ, сколько это реально стоит и кому нужно?

Как я не использую ИИ для личных задач

Пока все восторженно используют ИИ в повседневных задачах. У меня GPT не прижился. Понимаю, как пользоваться, задачи возможные. Но у меня нет таких задач.
Вся моя работа (и даже хобби) связаны с созданием контента🧠. Я сама пишу все тексты, это все из опыта. В работе и проектах меня приглашают за нестандартными творческими решениями🧠. Для перекладывания костей из могилы в могилу☠️, есть много других специалистов (Кстати, цитата У.Диснея – антипод творческого подхода). В свободное время я художница, и это опять про выражение эмоций и свой контент (да, я в курсе, что рисуют с помощью Midjouney, и меня жутко бесит☠️☠️☠️ количество однотипных вылизанных картинок без души).
GPT очень хорош в обработке существующего контента для не очень важных задач. Пыталась делать домашку школьную по биологии. В тесте из 20 вопросов – 5 с ошибками (это оценка 2). С эссе по обществознанию справился неплохо (по мне вода водой, но в школах почему-то именно такую фигню ждут от эссе).
При этом понимаю пользу методов машинного обучения в бизнесе и какую огромную экономию можно получить для рутинных операций (бухгалтерия, бэк-офис, андеррайтинг и пр). Просто в личных задачах не так много рутины.

Как у Вас с ИИ для личных задач?

Почему мало хороших обоснований ИТ проектов

В комментах часто вижу грусть про качество обоснований ИТ внедрений.
По ☠️опыту скажу, дело не в качестве, дело в логике и необходимости вслух произнести очевидные вещи.
📍Предположим речь об автоматизации операционной или бухгалтерской функции. Функция не огромная, и не прямо чтоб маленькая. Около 50 чел.
Хорошо если автоматизация позволит уменьшить функцию на 20%, т е на 10 чел. Но мы все понимаем, что 3 сотрудника ИТ стоят как эти 10 сотрудников поддержки. Фин рез равен 0.☠️
Обычно финансы настаивают на положительном эффекте. Создают сложные формы расчетов, шаблончики, проводят бюджетные комитеты. Вот авторы инициатив и рисуют то чего нет. Иначе просто процесс не сдвинуть с места.

Потому что аргумент 🧠про операционный риск, будущее масштабирование и текучку персонала от переработок и устаревших процессов не являются достаточным в большинстве корпоративных культур.

Поговорим в следующих записях про кейсы разработки софта для бизнеса. Там все интересней.

Трамп выделил 500 млрд долл на развитие ИИ. А как там с экономической оценкой???

Для понимания, что такое 500 млрд. Капитал самого богатого человека Маска сейчас 439 млрд.

Думаете на 500 млрд есть ФЭО? Или хотя бы модель монетизации и NPV на 20 лет вперед?☠️☠️☠️

А если бы OpenAI для старта разработки Chat GPT прошел бы по процедурам больших корпораций? ФЭО, проектный комитет, бюджетный комитет, заключение рисков, compliance, совет директоров… Думаю никакого chat GPT не было, и процесс был где-то на стадии согласования в финансах, и анализе сколько доп печенек и кофе выпьют программисты.☠️☠️☠️ Но OpenAI некоммерческая организация, поэтому таких процессов у них думаю не было.

Оценка больших дизрапт проектов не делается по обычным бизнес-правилам. Любые предположения о будущих доходах очень экспертные (на уровне Я верю) и без реальной твердой логики. Да и на что будут потрачены инвестиции сложно сказать точно.

В таких случаях акционер может решить, что он верит в идею и готов потратить X денег. Задача финансов - проконтролировать, что потрачены именно X и ничего не украдено, а действительно пошло в проект.

P.S. Если у Вас небольшой финтех проект, это безусловно disrupt идея. Но ее все же можно посчитать. В посте речь об очень-очень масштабных проектах.

Что такое модель монетизации

Разбираем модный термин, который пока не вошел в учебники. Моя авторская трактовка термина.


MM состоит из 4 элементов: целевая аудитория, масштабирование, продвижение и тайминг. С финансовой моделью бизнеса связь должна быть, но термин совсем про другое.

📍Целевая аудитория

Кто будет покупать Ваш продукт, сколько это потенциально человек/компаний?. И какой целевой сегмент.
Чем больше целевая аудитория, тем ниже цена продукта.

📍Масштабирование: как растет цена с ценностью, которую даешь?

Например, клиент чаще покупает услугу, опции с разной ценой, пакеты услуг и пр

📍Тайминг: когда человек платит?

Варианты: продукт бесплатный (доход где-то в другом месте), при транзакции, по подписке

📍Как клиент узнает о продукте? Покупают не у тех у кого лучше, а у тех кого нашли. Это не только маркетинг и реклама, но и может быть собственная команда продаж, продажи через партнеров и пр. Важно, что каждый канал занимает очень приличную долю в себестоимости. Почему то этот фактор часто игнорируется в бизнес-стратегиях. Любых: от продаж на WB до финтеха с продажами в он-лайн.

Учимся размышлять🧠

Все уже читали про DeepSeek за 6 млн долл (в реальности на круг немного больше) и многомиллиардные бюджеты OpenAI. Следом выкатилось еще 2 нейросетки.
Интересно как чувствует себя CFO OpenAI. Что вообще с эффективностью.
Нарисована уже не одна преза с факторным анализом (возможно:)

Для финансиста несколько выводов (все цифры из открытых источников):

☠️ инвестиции в разы меньше обычно у вторых и третьих. Вторые на рынке снимают все сливки. Зыринг и тыринг наше все. В данном случае удалось еще и внести технологические изменения, которые в разы удешевляют внедрение. Деньги потрачены уже, это sunk cost. Думать над этим смысла нет. Обычный риск инноваций.

☠️ Потенциальная цена для пользователей платных версий в 10 раз дешевле (6 долл против 60 долл). А вот это ставит под сомнение всю бизнес-модель. Конверсия в платных пользователей у OpenAI примерно 5%. Количество пользователей в неделю около 250 млн. Голубой океан закончен. Наступило время поиска других конкурентных преимуществ.

☠️ Такого роста датацентров под ИИ видимо не нужно. Инвестиции в будущее развитии OpenAI будут пересмотрены.

Возможно (в духе теорий заговора 🤣) доход и монетизация всех историй в чем-то другом. И как часто бывает с прорывными технологиями, на текущем этапе даже не ясно как на этом заработать. Понимание придет с развитием технологии.

Коллеги, если Вас спрашивают. Как Вам мой канал, обращались ли за консультацией? И пр. 📍📍Это мошенники.📍📍📍
Мне самой в моменте написали. Никаких инвестиций в крипту и темки я не предлагаю.

Новость пятницы

В чешском городе Брды бобры за два дня возвели плотину, на согласование которой у администрации ушло семь лет. Своим трудом животные сэкономили властям 1,2 миллиона долларов.

Никаких тим лидов, scrum-мастеров, продуктовиков и даже согласованного ФЭО с Блоком Финансы☠️. Даже kpi не было☠️. Ни одной презентации и служебки.👍🏻☠️. Только руки (ну или может зубы в данном случае).

Если серьезно, 🧠задумайтесь🧠 точно ли для запуска проекта и результата нужны все эти люди, которые у Вас работают.
📍Подсказка: загуглите тему самоорганизующиеся команды.

Сложности оценки ИТ проектов (да и любых других)
В моем опыте главная битва финансов и бизнеса при обосновании проектов была про предпосылки будущих доходов.
Я уже писала ранее как можно подойти к вопросу ТЫК и ТЫК.
Но даже хорошее обоснование – не гарантия денежного потока. Много бизнесов зависят от макроэкономической ситуации. 1,5 года назад никто не знал какая будет ключевая ставка и какой период она продержится. Этого не было и в авторитетных макропрогнозах. Очевидно, что ситуация много в каких проектах повлияла на окупаемость.
Я бы в таких дискуссиях финансов и бизнеса искала моменты, где предположения критично накручены, так, чтобы проект вышел в 0. Алгоритма нет, но опытный эксперт сразу такое видит.