Money Limitless

‼️ Санкции против НКЦ – что дальше

К ночи вчерашнего дня мы уже увидели всеобщую панику, связанную с новыми санкциями и исчезновением публично доступного курса доллара. Кто-то побежал в обменник, а кто-то – сразу пополнять зарубежные счета (и россияне смогли сломать операции с рублем в паре банков Киргизии). Вопросов много, ответов пока не очень – постараюсь ответить на самые популярные и по возможности просто. Ни в коем случае не является рекомендацией к каким-либо действиям :)

1. На переводах валюты из России санкции против НКЦ не отразятся. НКЦ не делал клиентские переводы – то есть все те, что не «служебные» межбанковские. Счета российских банков в зарубежных банках-партнерах сохраняются, но пополнять их может стать сильно сложнее и дороже – а заплатим за это, конечно, мы.

2. Торговля валютой в России никуда не исчезает, но она будет происходить менее эффективно, чем это было раньше.

Представьте, что вы фермер, который приходит на деревенский рынок, чтобы продать картофель и купить мясо. На рынке есть только один человек, который покупает картофель, и только один мясник – значит, количество съеденного вами завтра мяса зависит от их аппетитов. НКЦ же выполнял роль огромного рынка, который мог найти для вас лучшего покупателя картофеля и лучшего продавца мяса. Зачастую туда еще заглядывали торговцы даже из других стран. Теперь этой инфраструктуры не существует и мы все вынуждены иметь дело с отдельными банками-мясниками на рынке.

3. Апокалипсиса (пока) не случилось. Рынку еще нужно нащупать равновесие, но биржевые торги юанем и валютами СНГ открылись в обычном режиме (хоть и позже обычного).

Юань, кстати, сильно теряет в сравнении с другими валютными парами даже в инструменте TOD (расчеты сегодня). Это может быть признаком того, что участники рынка продают юань в ожидании прекращения торгов из-за политики китайских банков.

4. Что будет с долларами и евро, которые хранятся в НКЦ? Де-факто их уже не существует: деньги ваши, но перевести их вы не можете.

Доллары и евро, находившиеся на брокерских счетах клиентов, конечно же, не спишут. Но возможность получить по ним хоть что-нибудь будет зависеть от объема и пропорций неурегулированных встречных обязательств с валютой внутри НКЦ и доброжелательности американских/европейских банков (здесь чуда ждать не приходится). Скоро мы узнаем, кто из брокеров купался голым и оказался с зависшими в НКЦ клиентскими остатками.

UPD: Райффайзенбанк возобновил вывод валюты с брокерских счетов, за исключением незавершенных сделок с поставкой 13.06.

5. Вопреки многочисленным «рекомендациям» ЦБ РФ, заявлениям о дедолларизации и доминировании юаня в биржевой торговле в России, к ожидаемому исходу никто не был готов. Например, приложение БКС Банка, последние два года предлагавшего физикам лучшие курсы, пару часов не показывало валютные курсы ровно со старта торгов. У многих банков очень сильно разошлись спреды даже на «доминирующий в торговле» юань. Мы оказались в абсурдной ситуации, где лучшим индикатором курса рубля прямо сейчас являются банки СНГ (хотя уровень стресса их сотрудников мне сложно представить).

Никакого российского Блумберга, где сегодня должны были появиться межбанковские курсы на юань, не случилось (или он как минимум не работает) – плана B попросту не существовало и он будет создаваться на скорую руку.

6. Мое личное мнение: в части валютного курса худшее уже реализовалось. Я не имею в виду, что за рубли теперь уже точно не дадут меньше долларов и евро – скорее всего, дадут меньше. Но пытаться реагировать на ситуацию прямо сейчас уже бессмысленно.

Люди, которые два года создавали свою личную платежную инфраструктуру, сейчас сидят тихо и думают над ее перестройкой. Если такой инфраструктуры до сих пор нет – «сейчас» может быть лучшим шансом для ее формирования.

Я, конечно же, продолжу консультировать клиентов и пытаться давать простые ответы на сложные вопросы. Но прямо сейчас у меня очень много сообщений и формирование ответов на все из них может занять много времени.

Запасаюсь успокоительным вместе с вами,

@golimitIess

ohmyswift.io

Максим Румянцев, персональные консультации

Консультации по SWIFT и вопросам релокации капитала

www.group-telegram.com/us/golimitIess.com/141

5.8K viewsedited  Jun 13, 2024 at 08:24

‼️ Санкции против НКЦ – что дальше

К ночи вчерашнего дня мы уже увидели всеобщую панику, связанную с новыми санкциями и исчезновением публично доступного курса доллара. Кто-то побежал в обменник, а кто-то – сразу пополнять зарубежные счета (и россияне смогли сломать операции с рублем в паре банков Киргизии). Вопросов много, ответов пока не очень – постараюсь ответить на самые популярные и по возможности просто. Ни в коем случае не является рекомендацией к каким-либо действиям :)

1. На переводах валюты из России санкции против НКЦ не отразятся. НКЦ не делал клиентские переводы – то есть все те, что не «служебные» межбанковские. Счета российских банков в зарубежных банках-партнерах сохраняются, но пополнять их может стать сильно сложнее и дороже – а заплатим за это, конечно, мы.

2. Торговля валютой в России никуда не исчезает, но она будет происходить менее эффективно, чем это было раньше.

Представьте, что вы фермер, который приходит на деревенский рынок, чтобы продать картофель и купить мясо. На рынке есть только один человек, который покупает картофель, и только один мясник – значит, количество съеденного вами завтра мяса зависит от их аппетитов. НКЦ же выполнял роль огромного рынка, который мог найти для вас лучшего покупателя картофеля и лучшего продавца мяса. Зачастую туда еще заглядывали торговцы даже из других стран. Теперь этой инфраструктуры не существует и мы все вынуждены иметь дело с отдельными банками-мясниками на рынке.

3. Апокалипсиса (пока) не случилось. Рынку еще нужно нащупать равновесие, но биржевые торги юанем и валютами СНГ открылись в обычном режиме (хоть и позже обычного).

Юань, кстати, сильно теряет в сравнении с другими валютными парами даже в инструменте TOD (расчеты сегодня). Это может быть признаком того, что участники рынка продают юань в ожидании прекращения торгов из-за политики китайских банков.

4. Что будет с долларами и евро, которые хранятся в НКЦ? Де-факто их уже не существует: деньги ваши, но перевести их вы не можете.

Доллары и евро, находившиеся на брокерских счетах клиентов, конечно же, не спишут. Но возможность получить по ним хоть что-нибудь будет зависеть от объема и пропорций неурегулированных встречных обязательств с валютой внутри НКЦ и доброжелательности американских/европейских банков (здесь чуда ждать не приходится). Скоро мы узнаем, кто из брокеров купался голым и оказался с зависшими в НКЦ клиентскими остатками.

UPD: Райффайзенбанк возобновил вывод валюты с брокерских счетов, за исключением незавершенных сделок с поставкой 13.06.

5. Вопреки многочисленным «рекомендациям» ЦБ РФ, заявлениям о дедолларизации и доминировании юаня в биржевой торговле в России, к ожидаемому исходу никто не был готов. Например, приложение БКС Банка, последние два года предлагавшего физикам лучшие курсы, пару часов не показывало валютные курсы ровно со старта торгов. У многих банков очень сильно разошлись спреды даже на «доминирующий в торговле» юань. Мы оказались в абсурдной ситуации, где лучшим индикатором курса рубля прямо сейчас являются банки СНГ (хотя уровень стресса их сотрудников мне сложно представить).

Никакого российского Блумберга, где сегодня должны были появиться межбанковские курсы на юань, не случилось (или он как минимум не работает) – плана B попросту не существовало и он будет создаваться на скорую руку.

6. Мое личное мнение: в части валютного курса худшее уже реализовалось. Я не имею в виду, что за рубли теперь уже точно не дадут меньше долларов и евро – скорее всего, дадут меньше. Но пытаться реагировать на ситуацию прямо сейчас уже бессмысленно.

Люди, которые два года создавали свою личную платежную инфраструктуру, сейчас сидят тихо и думают над ее перестройкой. Если такой инфраструктуры до сих пор нет – «сейчас» может быть лучшим шансом для ее формирования.

Я, конечно же, продолжу консультировать клиентов и пытаться давать простые ответы на сложные вопросы. Но прямо сейчас у меня очень много сообщений и формирование ответов на все из них может занять много времени.

Запасаюсь успокоительным вместе с вами,

@golimitIess

BY Money Limitless