#sp500 #nasdaq #перекупленность #акции #быки #сша
Составной индекс технических индикаторов, еще месяц назад указывавший на перепроданность S&P 500 и предвосхитивший рост, теперь сигнализирует о перекупленности.
Недавно Трамп предупредил о возможном снижении рынка: впереди, по его словам, новая волна негативных новостей по тарифам.
@khtrader
Составной индекс технических индикаторов, еще месяц назад указывавший на перепроданность S&P 500 и предвосхитивший рост, теперь сигнализирует о перекупленности.
Недавно Трамп предупредил о возможном снижении рынка: впереди, по его словам, новая волна негативных новостей по тарифам.
@khtrader
В свежем выпуске с анализом и прогнозом финансовых рынков
- можно ли рассчитывать на рост доллара
- когда продавать S&P500
- рост нефти
- перспективы золота
Получить доступ можно в аналитическом канале, оформив разовую покупку видео или подписку через платёжного бота. @khtrader_paybot
@khtrader
- можно ли рассчитывать на рост доллара
- когда продавать S&P500
- рост нефти
- перспективы золота
Получить доступ можно в аналитическом канале, оформив разовую покупку видео или подписку через платёжного бота. @khtrader_paybot
@khtrader
#золото #китай #потоки #etf #gold
📍С начала года приток капитала в китайские фонды, инвестирующие в золото, растёт экспоненциально, хотя в целом рост потоков в золотые фонды начался ещё в начале прошлого года - это отражено залесной линией на графике.
📍Стоит отметить важное свойство финансовых рынков: вертикальное движение цены актива часто сигнализирует о завершении тренда. Как я упоминал ранее на этой неделе, покупка золота остаётся самой популярной сделкой на рынке, что неудивительно, учитывая исключительно бычий информационный фон. Основные факторы, поддерживающие рост: увеличение инфляции, высокая неопределённость и риски, ослабление доллара, а также снижение ставок ведущими центральными банками. Однако, согласно рыночной механике, когда формируется консенсус, рынок всегда движется вопреки ожиданиям.
@khtrader
📍С начала года приток капитала в китайские фонды, инвестирующие в золото, растёт экспоненциально, хотя в целом рост потоков в золотые фонды начался ещё в начале прошлого года - это отражено залесной линией на графике.
📍Стоит отметить важное свойство финансовых рынков: вертикальное движение цены актива часто сигнализирует о завершении тренда. Как я упоминал ранее на этой неделе, покупка золота остаётся самой популярной сделкой на рынке, что неудивительно, учитывая исключительно бычий информационный фон. Основные факторы, поддерживающие рост: увеличение инфляции, высокая неопределённость и риски, ослабление доллара, а также снижение ставок ведущими центральными банками. Однако, согласно рыночной механике, когда формируется консенсус, рынок всегда движется вопреки ожиданиям.
@khtrader
#недвижимость #сша #жилье #экономика
📍На сегодняшний день средний возраст покупателей жилья в США составляет 56 лет, тогда как 40 лет назад он был чуть выше 30 лет — почти вдвое меньше. Эта простая математика свидетельствует о стабильном ухудшении доступности жилья в США и других развитых странах. Что ждёт дальше — возможность приобрести жильё в развитых странах только на пенсии?
📍Однако, вероятно, ситуация не столь однозначна: отказ от покупки жилья может быть частично обусловлен изменением ценностей и более поздним взрослением, но это не отменяет глобальную проблему снижения уровня благосостояния в развитых странах.
@khtrader
📍На сегодняшний день средний возраст покупателей жилья в США составляет 56 лет, тогда как 40 лет назад он был чуть выше 30 лет — почти вдвое меньше. Эта простая математика свидетельствует о стабильном ухудшении доступности жилья в США и других развитых странах. Что ждёт дальше — возможность приобрести жильё в развитых странах только на пенсии?
📍Однако, вероятно, ситуация не столь однозначна: отказ от покупки жилья может быть частично обусловлен изменением ценностей и более поздним взрослением, но это не отменяет глобальную проблему снижения уровня благосостояния в развитых странах.
@khtrader
#трежерис #облигации #рынок #сша #фрс
📍В апреле финансовые управляющие продавали американские гособлигации рекордными темпами в этом веке. Это вынудило ФРС выкупать длинные трежерис на десятки миллиардов долларов еженедельно. Однако официального объявления о сворачивании программы количественного ужесточения (погашения облигаций) пока не последовало, хотя я ожидал этого на последнем заседании.
📍Ситуация напоминает весну 2023 года, когда из-за краха региональных банков были запущены временные программы предоставления ликвидности для спасения банковской системы. Сейчас же, похоже, поддерживается рынок госдолга, что также может быть временной мерой.
@khtrader
📍В апреле финансовые управляющие продавали американские гособлигации рекордными темпами в этом веке. Это вынудило ФРС выкупать длинные трежерис на десятки миллиардов долларов еженедельно. Однако официального объявления о сворачивании программы количественного ужесточения (погашения облигаций) пока не последовало, хотя я ожидал этого на последнем заседании.
📍Ситуация напоминает весну 2023 года, когда из-за краха региональных банков были запущены временные программы предоставления ликвидности для спасения банковской системы. Сейчас же, похоже, поддерживается рынок госдолга, что также может быть временной мерой.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #сша #быки
Ещё о статистике индекса S&P 500: за последние 75 лет было зафиксировано шесть случаев, когда индекс вырастал более чем на 19% за 27 дней. Во всех случаях без исключений рост продолжался в течение года. Такая статистика ставит под сомнение идею о ралли на медвежьем рынке и, безусловно, должна воодушевить быков.
@khtrader
Ещё о статистике индекса S&P 500: за последние 75 лет было зафиксировано шесть случаев, когда индекс вырастал более чем на 19% за 27 дней. Во всех случаях без исключений рост продолжался в течение года. Такая статистика ставит под сомнение идею о ралли на медвежьем рынке и, безусловно, должна воодушевить быков.
@khtrader
#sp500 #акции #nasdaq #сша #инвестиции
По оценкам JP Morgan, частные инвесторы рекордными темпами скупают Американские акции. М-да, поступающие данные о состоянии фондового рынка США весьма противоречивы. Рынок как-будто нам говорит: «Покупать нельзя продавать», а запятую поставит каждый на свое усмотрение.
@khtrader
По оценкам JP Morgan, частные инвесторы рекордными темпами скупают Американские акции. М-да, поступающие данные о состоянии фондового рынка США весьма противоречивы. Рынок как-будто нам говорит: «Покупать нельзя продавать», а запятую поставит каждый на свое усмотрение.
@khtrader
#трейдинг #аналитика #обзор #рынки
Решил выложить один из последних выпусков с еженедельным анализом и прогнозом в свободный доступ. Думаю актуальность еще не утрачена - https://youtu.be/wdgWWN2LJ80
@khtrader
Решил выложить один из последних выпусков с еженедельным анализом и прогнозом в свободный доступ. Думаю актуальность еще не утрачена - https://youtu.be/wdgWWN2LJ80
@khtrader
YouTube
Еженедельный анализ рынка. Выпуск 255 от 03.05.2025г
00:00 – вступление
02:42 МАКРО
02:47 – денежная масса в развитых странах;
03:34 – реальные потребительские доходы/расходы в США;
04:37 – деловая активность в США и ее перспективы экономики;
08:28 – рынок труда в США;
10:41 – недельные данные;
11:31 – авторский…
02:42 МАКРО
02:47 – денежная масса в развитых странах;
03:34 – реальные потребительские доходы/расходы в США;
04:37 – деловая активность в США и ее перспективы экономики;
08:28 – рынок труда в США;
10:41 – недельные данные;
11:31 – авторский…
#sp500 #nasdaq #акции #аллокация #сша #управляющие
По данным Bank of America, в мае финансовые управляющие продолжали продавать американские акции, что стало третьим месяцем подряд распродаж, достигших уровня мая 2023 года. Примечательно, что тогда рынок достиг дна.
@khtrader
По данным Bank of America, в мае финансовые управляющие продолжали продавать американские акции, что стало третьим месяцем подряд распродаж, достигших уровня мая 2023 года. Примечательно, что тогда рынок достиг дна.
@khtrader
#экономика #настроения #сша #ожидания #кризис
В мае потребительские ожидания американцев продолжали ухудшаться, достигнув минимума за 45 лет. Примечательно, что в предыдущих пяти случаях, когда ожидания были столь низкими, экономика и фондовый рынок США оживали, и начинался период роста.
@khtrader
В мае потребительские ожидания американцев продолжали ухудшаться, достигнув минимума за 45 лет. Примечательно, что в предыдущих пяти случаях, когда ожидания были столь низкими, экономика и фондовый рынок США оживали, и начинался период роста.
@khtrader
#акции #сша #magnificent #niftyfifty #sp500 #nasdaq
Любители рыночных циклов проводят параллели между текущим пузырём акций компаний из индекса Magnificent 7 и пузырём Nifty Fifty 1960–1970-х годов. Как видно на графике, с 2016 года рост акций крупных технологических компаний опережал динамику индекса S&P 500, что схоже с поведением голубых фишек в 1960-х годах. Если цикл Nifty Fifty повторится, текущая фаза роста завершена, и акции Magnificent 7 могут находиться в коррекции ближайшие восемь лет. Учитывая их долю свыше 30% в индексе S&P 500, это создаст давление на весь фондовый рынок.
@khtrader
Любители рыночных циклов проводят параллели между текущим пузырём акций компаний из индекса Magnificent 7 и пузырём Nifty Fifty 1960–1970-х годов. Как видно на графике, с 2016 года рост акций крупных технологических компаний опережал динамику индекса S&P 500, что схоже с поведением голубых фишек в 1960-х годах. Если цикл Nifty Fifty повторится, текущая фаза роста завершена, и акции Magnificent 7 могут находиться в коррекции ближайшие восемь лет. Учитывая их долю свыше 30% в индексе S&P 500, это создаст давление на весь фондовый рынок.
@khtrader
#акции #сша #фонды #etf #sp500
📍Общий уровень кредитного плеча у хедж-фондов, торгующих американскими акциями, остается на исторических максимумах — чуть выше 1:3, что отражено голубой линией на графике. Однако этот валовой показатель включает как длинные, так и короткие позиции. Синяя линия отображает чистую экспозицию, и видно, что в апреле фонды сократили лонги относительно шортов, но затем резко нарастили длинные позиции. Сейчас они превышают короткие более чем на 70%.
📍Иными словами, хедж-фонды сохраняют агрессивное кредитное плечо, и при падении рынка более чем на 30% это может спровоцировать массовые ликвидации. Более того, усиливается концентрация именно в длинных позициях по американским акциям, что существенно повышает риски всей индустрии.
@khtrader
📍Общий уровень кредитного плеча у хедж-фондов, торгующих американскими акциями, остается на исторических максимумах — чуть выше 1:3, что отражено голубой линией на графике. Однако этот валовой показатель включает как длинные, так и короткие позиции. Синяя линия отображает чистую экспозицию, и видно, что в апреле фонды сократили лонги относительно шортов, но затем резко нарастили длинные позиции. Сейчас они превышают короткие более чем на 70%.
📍Иными словами, хедж-фонды сохраняют агрессивное кредитное плечо, и при падении рынка более чем на 30% это может спровоцировать массовые ликвидации. Более того, усиливается концентрация именно в длинных позициях по американским акциям, что существенно повышает риски всей индустрии.
@khtrader
#инфляция #сша #экономика #ожидания #рынок #фрс #ставка
В США инфляционные ожидания растут среди бизнеса, потребителей и экономистов. Однако рынок ведёт себя подобно страусу, игнорируя потенциальные проблемы. Такая динамика инфляционных ожиданий ограничивает возможности ФРС для дальнейшего снижения ставки, что усиливает давление на рынок трежерис, о котором сейчас не говорит только ленивый.
@khtrader
В США инфляционные ожидания растут среди бизнеса, потребителей и экономистов. Однако рынок ведёт себя подобно страусу, игнорируя потенциальные проблемы. Такая динамика инфляционных ожиданий ограничивает возможности ФРС для дальнейшего снижения ставки, что усиливает давление на рынок трежерис, о котором сейчас не говорит только ленивый.
@khtrader
#золото #gold #xau #пузырь #драгметалл
В мае более 40% опрошенных финансовых управляющих в США считают золото переоценённым. Примечательно, что этот показатель превышает уровень, зафиксированный на пике рынка в 2011 году. Сложно сказать, является ли это сигналом к продаже в текущих условиях, поскольку основными покупателями золота сейчас выступают центральные банки, но покупать золото по текущим ценам определённо не стоит.
@khtrader
В мае более 40% опрошенных финансовых управляющих в США считают золото переоценённым. Примечательно, что этот показатель превышает уровень, зафиксированный на пике рынка в 2011 году. Сложно сказать, является ли это сигналом к продаже в текущих условиях, поскольку основными покупателями золота сейчас выступают центральные банки, но покупать золото по текущим ценам определённо не стоит.
@khtrader
Компактненько вышло :) основное внимание на S&P500
Получить доступ можно в аналитическом канале, оформив разовую покупку видео или подписку через платёжного бота. @khtrader_paybot
@khtrader
Получить доступ можно в аналитическом канале, оформив разовую покупку видео или подписку через платёжного бота. @khtrader_paybot
@khtrader
#sp500 #msci #акции #финансы #инвестиции
📍График от Topdown Charts показывает, что индекс мирового фондового рынка, за исключением США, преодолел исторический максимум. Этот прорыв сопровождается широким ростом: более 80% страновых фондовых индексов находятся выше своей годовой средней, что еще не свидетельствует о перекупленности.
📍Согласно графику, созданы условия для роста мировых фондовых рынков, что предполагает переток капитала из переоценённых активов, в частности американского фондового рынка, в акции других стран с более низкими мультипликаторами P/E.
📍Примечательно, что всего месяц назад мировой рынок акций был медвежьим, поскольку лишь 40% страновых индексов находились выше годовой средней.
@khtrader
📍График от Topdown Charts показывает, что индекс мирового фондового рынка, за исключением США, преодолел исторический максимум. Этот прорыв сопровождается широким ростом: более 80% страновых фондовых индексов находятся выше своей годовой средней, что еще не свидетельствует о перекупленности.
📍Согласно графику, созданы условия для роста мировых фондовых рынков, что предполагает переток капитала из переоценённых активов, в частности американского фондового рынка, в акции других стран с более низкими мультипликаторами P/E.
📍Примечательно, что всего месяц назад мировой рынок акций был медвежьим, поскольку лишь 40% страновых индексов находились выше годовой средней.
@khtrader