Notice: file_put_contents(): Write of 15187 bytes failed with errno=28 No space left on device in /var/www/group-telegram/post.php on line 50
Мультипликатор | Telegram Webview: multievan/1348 -
Telegram Group & Telegram Channel
🔎 Расчет цены облигаций. Заговор перед девальвацией?!

Банкиры и их глашатаи активно продают людям идею вложения в облигации.

Что далеко ходить - даже мне регулярно пишут менеджеры банков.

Например, в феврале они писали, звонили и говорили какие там замечательные перспективы роста и что покупать надо именно сейчас.

Теперь посмотрите на график

Обвал в облигациях (который идет с весны 2023) усилился сразу после предложения банка купить!

Крупные игроки (включая банки) сливали облигации и им нужны были покупатели, которые поддержат цену. Отличный повод для звонка клиентам 🤡

Банки и инвест-каналы, которые получают от них гонорары - загоняли людей в падающие облигации, чтобы кому-то крупному было проще их сливать. Я же еще тогда писал, почему пока не время для облигаций.

Хочу разобрать тему ОФЗ и поделиться расчетами!

Итак, в чем идея покупки ОФЗ?

Базовое экономическое правило гласит:
Когда ставка ЦБ растет - облигации ПАДАЮТ в цене. Когда ставка ЦБ снижается - облигации РАСТУТ в цене. А наиболее чувствительны к этому длинные облигации.


Сейчас ставка находится в районе пиковых значений. ЦБ публикует прогноз, в котором говорит, что снизит ставку.

Значит, если купить облигации сейчас, то они вырастут в будущем?

Про это часто говорят, но редко приводят аргументированный расчет.

А я сделаю именно это!

Берем одну из самых популярных ОФЗ 26238.

Причины:

- ОФЗ являются наименее рискованными на РФ-рынке
- А за счет длинного срока - они могут принести больший доход от роста цены, чем большинство в корпоративном секторе (там в основном короткие)

Если купить ее сейчас и ничего не поменяется - вы проиграете депозиту и будете довольствоваться 12,01% до налогов (это текущая доходность, отметил).

Но как изменится ее цена, если ЦБ будет снижать ставку?

Начну с расширения базового экономического правила выше.

Цены на облигации показывают не столько текущую ставку, сколько ожидания крупных капиталов по будущей ставке и инфляции.

Поэтому нельзя брать для расчета цену на облигации при ставке 7,5-10% из 2017 года или конца 2021 (часто видел).

Тогда были совсем иные реалии, на рынке были нерезиденты (которые держали до 35% рынка) и никто не ждал инфляции.

Возьмем намеренно позитивный вариант, но близкий к реальности.

Берем цены весной 2023. Ставка 7,5%, но инфляционные ожидания растут, рубль еще не так слаб.

Цена соответствует ожиданиям рынка по ставке в районе 12-13%. Это то, к чему Банк России хочет стремиться в ближайшие полтора года.

Цена тогда была 728,82р за облигацию. Цена сейчас 591,35р.

Предположим, что за полтора года у ЦБ получится снизить ставку, вернуть инфляционные ожидания ниже и цена будет как тогда.

Вот что может получиться заработать за 1,5 года:

Купоном заплатят 106,2р, на росте цены выйдет еще 137,47р.

Складываем, вычитаем налог (13%) и получаем 211,99р прибыли за полтора года, при вложениях 591,35р.

Получается 35,85% за 1,5 года.

Вложил 100 000р сегодня и забрал 135 850р через 1,5 года. Но станет ли это реальностью?!

Все это рождает ряд вопросов.

0. Действительно ли ЦБ снизит ставку или нас ждет совсем другое?

1. Если все так хорошо, то почему крупняк не выкупает ОФЗ, а продолжает сливать?

2. Может они ждут большей инфляции и сильной девальвации рубля, о которой пока молчат?

3. Что в итоге выбрать из консервативных вариантов - валюту, золото, ОФЗ или все в каких-то пропорциях?

Благодаря этому материалу - база у вас есть.

А я в следующих материалах отвечу на все эти вопросы, которые большинство снова проспит, а потом будет рвать волосы на голове.

📣 А что вы думаете про ситуацию с ОФЗ и рублем? Пишите в комментарии!

⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!



group-telegram.com/multievan/1348
Create:
Last Update:

🔎 Расчет цены облигаций. Заговор перед девальвацией?!

Банкиры и их глашатаи активно продают людям идею вложения в облигации.

Что далеко ходить - даже мне регулярно пишут менеджеры банков.

Например, в феврале они писали, звонили и говорили какие там замечательные перспективы роста и что покупать надо именно сейчас.

Теперь посмотрите на график

Обвал в облигациях (который идет с весны 2023) усилился сразу после предложения банка купить!

Крупные игроки (включая банки) сливали облигации и им нужны были покупатели, которые поддержат цену. Отличный повод для звонка клиентам 🤡

Банки и инвест-каналы, которые получают от них гонорары - загоняли людей в падающие облигации, чтобы кому-то крупному было проще их сливать. Я же еще тогда писал, почему пока не время для облигаций.

Хочу разобрать тему ОФЗ и поделиться расчетами!

Итак, в чем идея покупки ОФЗ?

Базовое экономическое правило гласит:
Когда ставка ЦБ растет - облигации ПАДАЮТ в цене. Когда ставка ЦБ снижается - облигации РАСТУТ в цене. А наиболее чувствительны к этому длинные облигации.


Сейчас ставка находится в районе пиковых значений. ЦБ публикует прогноз, в котором говорит, что снизит ставку.

Значит, если купить облигации сейчас, то они вырастут в будущем?

Про это часто говорят, но редко приводят аргументированный расчет.

А я сделаю именно это!

Берем одну из самых популярных ОФЗ 26238.

Причины:

- ОФЗ являются наименее рискованными на РФ-рынке
- А за счет длинного срока - они могут принести больший доход от роста цены, чем большинство в корпоративном секторе (там в основном короткие)

Если купить ее сейчас и ничего не поменяется - вы проиграете депозиту и будете довольствоваться 12,01% до налогов (это текущая доходность, отметил).

Но как изменится ее цена, если ЦБ будет снижать ставку?

Начну с расширения базового экономического правила выше.

Цены на облигации показывают не столько текущую ставку, сколько ожидания крупных капиталов по будущей ставке и инфляции.

Поэтому нельзя брать для расчета цену на облигации при ставке 7,5-10% из 2017 года или конца 2021 (часто видел).

Тогда были совсем иные реалии, на рынке были нерезиденты (которые держали до 35% рынка) и никто не ждал инфляции.

Возьмем намеренно позитивный вариант, но близкий к реальности.

Берем цены весной 2023. Ставка 7,5%, но инфляционные ожидания растут, рубль еще не так слаб.

Цена соответствует ожиданиям рынка по ставке в районе 12-13%. Это то, к чему Банк России хочет стремиться в ближайшие полтора года.

Цена тогда была 728,82р за облигацию. Цена сейчас 591,35р.

Предположим, что за полтора года у ЦБ получится снизить ставку, вернуть инфляционные ожидания ниже и цена будет как тогда.

Вот что может получиться заработать за 1,5 года:

Купоном заплатят 106,2р, на росте цены выйдет еще 137,47р.

Складываем, вычитаем налог (13%) и получаем 211,99р прибыли за полтора года, при вложениях 591,35р.

Получается 35,85% за 1,5 года.

Вложил 100 000р сегодня и забрал 135 850р через 1,5 года. Но станет ли это реальностью?!

Все это рождает ряд вопросов.

0. Действительно ли ЦБ снизит ставку или нас ждет совсем другое?

1. Если все так хорошо, то почему крупняк не выкупает ОФЗ, а продолжает сливать?

2. Может они ждут большей инфляции и сильной девальвации рубля, о которой пока молчат?

3. Что в итоге выбрать из консервативных вариантов - валюту, золото, ОФЗ или все в каких-то пропорциях?

Благодаря этому материалу - база у вас есть.

А я в следующих материалах отвечу на все эти вопросы, которые большинство снова проспит, а потом будет рвать волосы на голове.

📣 А что вы думаете про ситуацию с ОФЗ и рублем? Пишите в комментарии!

⚠️ Я никогда НЕ пишу вам в личку и никуда НЕ зову вас в комментариях!

BY Мультипликатор


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/multievan/1348

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

At the start of 2018, the company attempted to launch an Initial Coin Offering (ICO) which would enable it to enable payments (and earn the cash that comes from doing so). The initial signals were promising, especially given Telegram’s user base is already fairly crypto-savvy. It raised an initial tranche of cash – worth more than a billion dollars – to help develop the coin before opening sales to the public. Unfortunately, third-party sales of coins bought in those initial fundraising rounds raised the ire of the SEC, which brought the hammer down on the whole operation. In 2020, officials ordered Telegram to pay a fine of $18.5 million and hand back much of the cash that it had raised. Perpetrators of such fraud use various marketing techniques to attract subscribers on their social media channels. "The inflation fire was already hot and now with war-driven inflation added to the mix, it will grow even hotter, setting off a scramble by the world’s central banks to pull back their stimulus earlier than expected," Chris Rupkey, chief economist at FWDBONDS, wrote in an email. "A spike in inflation rates has preceded economic recessions historically and this time prices have soared to levels that once again pose a threat to growth." Given the pro-privacy stance of the platform, it’s taken as a given that it’ll be used for a number of reasons, not all of them good. And Telegram has been attached to a fair few scandals related to terrorism, sexual exploitation and crime. Back in 2015, Vox described Telegram as “ISIS’ app of choice,” saying that the platform’s real use is the ability to use channels to distribute material to large groups at once. Telegram has acted to remove public channels affiliated with terrorism, but Pavel Durov reiterated that he had no business snooping on private conversations. Telegram was founded in 2013 by two Russian brothers, Nikolai and Pavel Durov.
from us


Telegram Мультипликатор
FROM American