В Halyk Finance в своем исследовании указали на факторы, мешающие росту кредитования бизнеса в Казахстане:
▪️высокая инфляция из-за постоянного роста госрасходов и, как следствие, стабильно высокая ставка;
▪️чрезмерная концентрация – на пять банков («Народный», БРК, БЦК, Forte и Jusan) приходится 84% портфеля, причем «Народный» занимает 44%;
▪️рыночные искажения от господдержки;
▪️низкая диверсификация экономики;
▪️дефицит качественных корпоративных заемщиков;
▪️слабый уровень прозрачности и неразвитость МСБ;
▪️отсутствие качественного анализа в органах власти (до 2020-2021 гг.) и неадекватные меры стимулирования со стороны государства.
✔️Аналитики советуют переходить на контрцикличную бюджетную политику и сокращать использование средств Нацфонда для финансирования экономики, иначе при падении цен на нефть в стране немедленно наступит финансовый и экономический кризис. По их мнению, в условиях завышенных госрасходов требуется «решительное сокращение налоговых льгот для бизнеса» и рост некоторых ставок налогов (прежде всего НДС), а также введение прогрессивной шкалы для ИПН. Совокупно это может принести бюджету до 7 трлн тенге.
Также в исследовании указывается на необходимость сокращения льготного госкредитования, поскольку поступление в экономику значительного объема ликвидности по ставке ниже базовой снижает эффективность денежно-кредитной политики Нацбанка и мешает банкам развивать собственные программы кредитования.
🧮 Ниже на графике представлено падение корпоративного ссудного портфеля банковского сектора в триллионах тенге. Его доля к ВВП составляет 13,1%. Для сравнения, в РФ этот показатель равен 75%, в США 77%, в Канаде - 118%. @nb_kz
▪️высокая инфляция из-за постоянного роста госрасходов и, как следствие, стабильно высокая ставка;
▪️чрезмерная концентрация – на пять банков («Народный», БРК, БЦК, Forte и Jusan) приходится 84% портфеля, причем «Народный» занимает 44%;
▪️рыночные искажения от господдержки;
▪️низкая диверсификация экономики;
▪️дефицит качественных корпоративных заемщиков;
▪️слабый уровень прозрачности и неразвитость МСБ;
▪️отсутствие качественного анализа в органах власти (до 2020-2021 гг.) и неадекватные меры стимулирования со стороны государства.
✔️Аналитики советуют переходить на контрцикличную бюджетную политику и сокращать использование средств Нацфонда для финансирования экономики, иначе при падении цен на нефть в стране немедленно наступит финансовый и экономический кризис. По их мнению, в условиях завышенных госрасходов требуется «решительное сокращение налоговых льгот для бизнеса» и рост некоторых ставок налогов (прежде всего НДС), а также введение прогрессивной шкалы для ИПН. Совокупно это может принести бюджету до 7 трлн тенге.
Также в исследовании указывается на необходимость сокращения льготного госкредитования, поскольку поступление в экономику значительного объема ликвидности по ставке ниже базовой снижает эффективность денежно-кредитной политики Нацбанка и мешает банкам развивать собственные программы кредитования.
🧮 Ниже на графике представлено падение корпоративного ссудного портфеля банковского сектора в триллионах тенге. Его доля к ВВП составляет 13,1%. Для сравнения, в РФ этот показатель равен 75%, в США 77%, в Канаде - 118%. @nb_kz
📈 Сегодня курс тенге ослаб до максимума с марта 2022 года – 489 тг / $1. Однако если 2,5 года был афтершок из-за начала войны в Украине, санкций и обвала рубля, то сегодня не наблюдается новых геополитических шоков или экономических потрясений, отмечает экономист Галымжан Айтказин:
«Казахстан переживает больше внутренние проблемы, связанные с ростом дефицита бюджета из-за рекордных недопоступлений налогов. Это, в свою очередь, привело как к росту изъятий из Нацфонда, а также, по-видимому, к ослаблению курса тенге для поддержки доходов бюджета». @nb_kz
«Казахстан переживает больше внутренние проблемы, связанные с ростом дефицита бюджета из-за рекордных недопоступлений налогов. Это, в свою очередь, привело как к росту изъятий из Нацфонда, а также, по-видимому, к ослаблению курса тенге для поддержки доходов бюджета». @nb_kz
Основатель компании Mediacube, разработчик системы MC Pay Майкл Бычанок зарегистрировал в МФЦА компанию c капиталом $270 тыс. – MC Pay KZ.
Mediacube предоставляет финансовые решения по управлению доходами от рекламы на YouTube. @nb_kz
Mediacube предоставляет финансовые решения по управлению доходами от рекламы на YouTube. @nb_kz
Руководители управлений минфина в Астане и Алматы взяты под домашний арест после того, как попались с поличным при передаче взятки в 68 млн тенге, сообщил Антикор. За эту сумму неназванные чиновники обещали «решить вопрос» с необоснованным доначислением некоему предприятию налогов на 570 млн тенге. @nb_kz
🧮 Медианная зарплата в Казахстане выросла на 13,6%, до 285 тыс. тенге, следует из результатов исследования Бюро нацстатистики, проведенного в апреле 2024 года.
Получатели среднемесячных зарплат распределились так:
▫️до 100 000 получали 6,1% работников;
▫️от 100 001 до 150 000 – 12%;
▫️от 150 001 до 300 000 – 35,1%;
▫️от 300001 до 600 000 – 35,6%;
▫️от 600 001 до 900 000 – 6,9%;
▫️от 900 001 до 1 200 000 – 2,1%;
▫️от 1 200 001 до 1 500 000 – 1%;
▫️свыше 1 500 001 – 1,2% работников. @nb_kz
Получатели среднемесячных зарплат распределились так:
▫️до 100 000 получали 6,1% работников;
▫️от 100 001 до 150 000 – 12%;
▫️от 150 001 до 300 000 – 35,1%;
▫️от 300001 до 600 000 – 35,6%;
▫️от 600 001 до 900 000 – 6,9%;
▫️от 900 001 до 1 200 000 – 2,1%;
▫️от 1 200 001 до 1 500 000 – 1%;
▫️свыше 1 500 001 – 1,2% работников. @nb_kz
По итогам сентября выросли цены во всех секторах рынка недвижимости Казахстана:
▪️вторичный рынок прибавил 0,2% к августу и 5% год к году, до 511,1 тыс. тенге за 1 кв. м.;
▪️новостройки +0,8% и 2%, до 494,2 тыс. за 1 кв. метр;
▪️аренда +1,5% и +8,4%, в среднем до 4,5 тыс. за 1 кв. метр.
Выше на графике, подготовленном каналом Tengenomika, сравнение накопленного роста цен на рынке жилой недвижимости с потребительской инфляцией за январь 2022 – сентябрь 2024 (янв. 2022 = 100):
🔺первичное жилье +19,4%
🔺вторичное жилье +17,9%
🔺аренда +46,6%
🔺потребительская инфляция +39,9%. @nb_kz
▪️вторичный рынок прибавил 0,2% к августу и 5% год к году, до 511,1 тыс. тенге за 1 кв. м.;
▪️новостройки +0,8% и 2%, до 494,2 тыс. за 1 кв. метр;
▪️аренда +1,5% и +8,4%, в среднем до 4,5 тыс. за 1 кв. метр.
Выше на графике, подготовленном каналом Tengenomika, сравнение накопленного роста цен на рынке жилой недвижимости с потребительской инфляцией за январь 2022 – сентябрь 2024 (янв. 2022 = 100):
🔺первичное жилье +19,4%
🔺вторичное жилье +17,9%
🔺аренда +46,6%
🔺потребительская инфляция +39,9%. @nb_kz
Три четверти экспертов, опрошенных АФК, ожидают сохранения базовой ставки на заседании Нацбанка 11 октября на фоне внутренних проинфляционных факторов.
▫️инфляционные ожидания через 12 месяцев выросли до 8,1% против 7,6% в предыдущем прогнозе;
▫️через год базовая ставка прогнозируется на уровне 13% (текущий – 14,25%);
▫️эксперты не ожидают резкого роста стоимости нефти и прогнозируют через год $78,5 за баррель;
▫️рост ВВП через год может составить 4,4% против 4,3% ранее;
▫️курс тенге к началу ноября прогнозируется на отметке 481,3 тг / $1 против 476,5 ранее, через год – 498,4 тг / $1.
Эксперты не исключают, что на валютном рынке возникнет дисбаланс из-за сокращением объёмов конвертации валютной выручки при сохраняющемся спросе на инвалюту со стороны казахстанских компаний и населения. @nb_kz
▫️инфляционные ожидания через 12 месяцев выросли до 8,1% против 7,6% в предыдущем прогнозе;
▫️через год базовая ставка прогнозируется на уровне 13% (текущий – 14,25%);
▫️эксперты не ожидают резкого роста стоимости нефти и прогнозируют через год $78,5 за баррель;
▫️рост ВВП через год может составить 4,4% против 4,3% ранее;
▫️курс тенге к началу ноября прогнозируется на отметке 481,3 тг / $1 против 476,5 ранее, через год – 498,4 тг / $1.
Эксперты не исключают, что на валютном рынке возникнет дисбаланс из-за сокращением объёмов конвертации валютной выручки при сохраняющемся спросе на инвалюту со стороны казахстанских компаний и населения. @nb_kz
🟡 Рабочая группа при минюсте разрабатывает новую статью УК в отношении «дропперов» — лиц, помогающих мошенникам «отмывать» деньги через свои счета. Об этом сообщил премьер-министр Олжас Бектенов в ответе на запрос сенатора Асем Рахметовой. По ее данным, в январе-августе 2024 года в Казахстане было зарегистрировано 11 765 интернет-мошенничеств (+152 год к году). @nb_kz
Объем заявок на приобретение евробондов минфина Казахстана на AIX составил $322 млн. По итогам аллокации были распределены евробонды на сумму $189,37 млн, уточняется в сообщении биржи. В целом на AIX и LSE были размещены евробонды на сумму $1,5 млрд.
Книга заявок была сформирована на сумму более $5 млрд. В результате высокого спроса окончательная ставка снизилась до 4,714% что представляет собой премию в 88 базисных пунктов к ставке US Treasuries. Это рекордно низкий спред для десятилетних суверенных облигаций развивающихся рынков. @nb_kz
Книга заявок была сформирована на сумму более $5 млрд. В результате высокого спроса окончательная ставка снизилась до 4,714% что представляет собой премию в 88 базисных пунктов к ставке US Treasuries. Это рекордно низкий спред для десятилетних суверенных облигаций развивающихся рынков. @nb_kz
📈 Инфляционные ожидания населения в сентябре 2024 года увеличились до 14,1% после 13,1% в августе, следует из опроса, проведенного по заказу Нацбанка. Также увеличилась медианная оценка воспринимаемой инфляции за последние 12 месяцев – 13,6% (ранее было 13,4%).
Доля респондентов, отметивших рост цен на непродовольственные товары, в сентябре 2024 года существенно не изменилась и составила 15,8% (в августе – 16%). Однако немного увеличилась доля тех, кто отметил рост цен на продукты питания – 66,9% (66,2%) и платные услуги – 12,5% (11,8%). @nb_kz
Доля респондентов, отметивших рост цен на непродовольственные товары, в сентябре 2024 года существенно не изменилась и составила 15,8% (в августе – 16%). Однако немного увеличилась доля тех, кто отметил рост цен на продукты питания – 66,9% (66,2%) и платные услуги – 12,5% (11,8%). @nb_kz
Главное к утру 10 октября
За девять месяцев 2024 года объем торгов на AIX составил рекордные за последние годы $922 млн. Это в 4 раза выше показателя за аналогичный период 2023 года. Самыми торгуемыми бумагами на площадке остаются акции Solidcore Resources (ранее Polymetal), сообщили в пресс-службе биржи на запрос «Курсива». С начала года объем торгов его акциями составил $370 млн, увеличившись более чем в 20 раз по сравнению с девятью месяцами 2023 года, когда он достигал $17 млн.
🔸Аналитики UBS сохраняют позитивный прогноз по золоту, полагая, что ралли драгоценного металла еще далеко от завершения, передает Investing. Они считают, что к концу 2024 года цены на этот металл приблизятся к $2,8 тыс, а в 2025 году вырастут до $3 тыс. Вчера золото торговалось в районе $2,63 тыс за тройскую унцию. Пересмотр прогноза в сторону повышения отражает сохранение широкого спроса на золото в различных сегментах рынка и отсутствие значительного давления со стороны продавцов.
🔸Meta Platforms должна будет ограничить использование персональных данных, полученных от пользователей Facebook, для настройки таргетированной рекламы, постановил европейский суд, поддержав иск активиста Макса Шремса, защищающего неприкосновенность частной жизни, сообщил Inc.
🔸Amazon планирует развернуть 1000 электрических фургонов доставки от Rivian Automotive с системой визуального распознавания посылок к началу 2025 года. Внедрение этих электрофургонов снизит углеродный след Amazon и повысит общую эффективность доставки компании, что потенциально может привести к более быстрому обслуживанию клиентов и снижению операционных расходов в долгосрочной перспективе.
🔸Ураган «Милтон», который надвигается на штат Флорида в США, может привести к убыткам мировой страховой отрасли в размере до $100 млрд, вызвав резкий рост цен на перестрахование в 2025 г., что повысит акции некоторых страховых компаний, пишет Reuters со ссылкой на аналитиков.@nb_kz
За девять месяцев 2024 года объем торгов на AIX составил рекордные за последние годы $922 млн. Это в 4 раза выше показателя за аналогичный период 2023 года. Самыми торгуемыми бумагами на площадке остаются акции Solidcore Resources (ранее Polymetal), сообщили в пресс-службе биржи на запрос «Курсива». С начала года объем торгов его акциями составил $370 млн, увеличившись более чем в 20 раз по сравнению с девятью месяцами 2023 года, когда он достигал $17 млн.
🔸Аналитики UBS сохраняют позитивный прогноз по золоту, полагая, что ралли драгоценного металла еще далеко от завершения, передает Investing. Они считают, что к концу 2024 года цены на этот металл приблизятся к $2,8 тыс, а в 2025 году вырастут до $3 тыс. Вчера золото торговалось в районе $2,63 тыс за тройскую унцию. Пересмотр прогноза в сторону повышения отражает сохранение широкого спроса на золото в различных сегментах рынка и отсутствие значительного давления со стороны продавцов.
🔸Meta Platforms должна будет ограничить использование персональных данных, полученных от пользователей Facebook, для настройки таргетированной рекламы, постановил европейский суд, поддержав иск активиста Макса Шремса, защищающего неприкосновенность частной жизни, сообщил Inc.
🔸Amazon планирует развернуть 1000 электрических фургонов доставки от Rivian Automotive с системой визуального распознавания посылок к началу 2025 года. Внедрение этих электрофургонов снизит углеродный след Amazon и повысит общую эффективность доставки компании, что потенциально может привести к более быстрому обслуживанию клиентов и снижению операционных расходов в долгосрочной перспективе.
🔸Ураган «Милтон», который надвигается на штат Флорида в США, может привести к убыткам мировой страховой отрасли в размере до $100 млрд, вызвав резкий рост цен на перестрахование в 2025 г., что повысит акции некоторых страховых компаний, пишет Reuters со ссылкой на аналитиков.@nb_kz
💵 Ослабление тенге связано с девальвацией рубля? Вчера активно обсуждалось ослабление тенге до максимума с марта 2022 года, однако мало кто заметил, что за неделю российский рубль упал на 4%, а с начала сентября обвалился на 11%.
Произошло это после того, как правительство РФ озвучило параметры бюджета на 2025-2027 гг., в которых заложен курс на уровне 96,5 руб./$1 в 2025 году и 100 руб./$1 в последующие годы. После того как в июне против Мосбиржи были введены санкции, курс рубля устанавливается Центробанком в закрытом режиме. Так что его могут сознательно девальвировать из-за проблем с доходами бюджета РФ.
❓Нацбанк Казахстана ранее заявлял, что «корреляция с рублем достигла нуля» и тенге «отвязался» от российской валюты. Однако очевидно, что этого не так. Согласно исследованию Halyk Finance в 2016-2023 гг. из всех ключевых факторов (стоимость нефти, индекс доллара к корзине валют, обменные операции Нацфонда, покупка и продажа ГЦБ) тенге четко реагировал только на обменный курс USD/RUB. @nb_kz
Произошло это после того, как правительство РФ озвучило параметры бюджета на 2025-2027 гг., в которых заложен курс на уровне 96,5 руб./$1 в 2025 году и 100 руб./$1 в последующие годы. После того как в июне против Мосбиржи были введены санкции, курс рубля устанавливается Центробанком в закрытом режиме. Так что его могут сознательно девальвировать из-за проблем с доходами бюджета РФ.
❓Нацбанк Казахстана ранее заявлял, что «корреляция с рублем достигла нуля» и тенге «отвязался» от российской валюты. Однако очевидно, что этого не так. Согласно исследованию Halyk Finance в 2016-2023 гг. из всех ключевых факторов (стоимость нефти, индекс доллара к корзине валют, обменные операции Нацфонда, покупка и продажа ГЦБ) тенге четко реагировал только на обменный курс USD/RUB. @nb_kz
Брокерская компания Al Ramz Capital из ОАЭ стала 47-м торговым членом AIX, следует из данных этой торговой площадки. Компания участвует в проекте Tabadul Digital Exchange Hub, инициированном биржей ADX (Абу-Даби).
Через эту систему брокеры из разных стран могут напрямую торговать ценными бумагами, допущенными к листингу на других биржах. Ранее сообщалось, что участниками Tabadul Hub также являются Биржа Бахрейна и Биржа Маската (Оман). В числе других брокеров-участников Freedom Finance Global, Halyk Finance и Abylai Global Solutions. @nb_kz
Через эту систему брокеры из разных стран могут напрямую торговать ценными бумагами, допущенными к листингу на других биржах. Ранее сообщалось, что участниками Tabadul Hub также являются Биржа Бахрейна и Биржа Маската (Оман). В числе других брокеров-участников Freedom Finance Global, Halyk Finance и Abylai Global Solutions. @nb_kz
Нацбанка
💵 Ослабление тенге связано с девальвацией рубля? Вчера активно обсуждалось ослабление тенге до максимума с марта 2022 года, однако мало кто заметил, что за неделю российский рубль упал на 4%, а с начала сентября обвалился на 11%. Произошло это после того…
Оснований для девальвации тенге нет, заявил вице-министр национальной экономики Арман Касенов:
«У нас девальвации не было уже совсем давно, однако у нее всегда должны быть четкие фундаментальные основания. Сейчас, разумеется, их нет. Экспорт в этом году гораздо выше, чем в прошлом году, импорт упал. У нас более здоровый сегодня торговый баланс»
Министр заверил, что является «большим поклонником нашей казахстанской валюты» и верит в ее устойчивость. @nb_kz
«У нас девальвации не было уже совсем давно, однако у нее всегда должны быть четкие фундаментальные основания. Сейчас, разумеется, их нет. Экспорт в этом году гораздо выше, чем в прошлом году, импорт упал. У нас более здоровый сегодня торговый баланс»
Министр заверил, что является «большим поклонником нашей казахстанской валюты» и верит в ее устойчивость. @nb_kz
❓Правительство не определилось, кто будет финансировать строительство АЭС, признал вице-министр нацэкономики Арман Касенов. При этом он сообщил, что обсуждается «строительство в рассрочку».
Напомним, в шорт-лист возможных подрядчиков вошли CNNC (Китай), «Росатом» (РФ), KHNP (Южная Корея) и EDF (Франция). В августе представитель CNNC заявил о готовности построить АЭС за $5,6 млрд – в несколько раз дешевле турецкой АЭС «Аккую», которую скоро сдаст в эксплуатацию «Росатом». @nb_kz
Напомним, в шорт-лист возможных подрядчиков вошли CNNC (Китай), «Росатом» (РФ), KHNP (Южная Корея) и EDF (Франция). В августе представитель CNNC заявил о готовности построить АЭС за $5,6 млрд – в несколько раз дешевле турецкой АЭС «Аккую», которую скоро сдаст в эксплуатацию «Росатом». @nb_kz
Нацбанка
Оснований для девальвации тенге нет, заявил вице-министр национальной экономики Арман Касенов: «У нас девальвации не было уже совсем давно, однако у нее всегда должны быть четкие фундаментальные основания. Сейчас, разумеется, их нет. Экспорт в этом году гораздо…
Экономист Галымжан Айтказин считает неубедительной попытку Касенова поддержать курс тенге «словесными интервенциями». По мнению эксперта, ослабление курса происходит под давлением «нехватки доходов бюджета» Казахстана:
«Нацбанк с одной стороны продаёт нефтедоллары на бирже для обеспечения трансфертов, а с другой решил покупать рекордное количество долларов для ЕНПФ (…) Это, как ожидается, позволит курсу тенге меньше укрепляться, как было в первой половине года. Наконец, это понимают и банки, которые в текущих макроэкономических условиях «бюджетного кризиса» могут смело оказывать давление на курс. Вот это и есть фундаментальные причины текущего поведения тенге»
Мы уже писали о влиянии кросс-курса и российского рубля, который с начала сентября обвалился на 11%. Это также может быть управляемой девальвацией для пополнения доходов бюджета РФ. @nb_kz
«Нацбанк с одной стороны продаёт нефтедоллары на бирже для обеспечения трансфертов, а с другой решил покупать рекордное количество долларов для ЕНПФ (…) Это, как ожидается, позволит курсу тенге меньше укрепляться, как было в первой половине года. Наконец, это понимают и банки, которые в текущих макроэкономических условиях «бюджетного кризиса» могут смело оказывать давление на курс. Вот это и есть фундаментальные причины текущего поведения тенге»
Мы уже писали о влиянии кросс-курса и российского рубля, который с начала сентября обвалился на 11%. Это также может быть управляемой девальвацией для пополнения доходов бюджета РФ. @nb_kz