Telegram Group & Telegram Channel
Рынок акций: почему сейчас самое время начать собирать портфель?
Настроения на российском рынке акций в ноябре менялись от оптимистических до панических на фоне итогов выборов президента в США, роста геополитической напряженности и данных об ускорении инфляции.

В итоге индекс Мосбиржи торговался в широком диапазоне (11,4% от месячных минимумов до месячных максимумов) и закрыл ноябрь с минимальным ростом на 0,8%.

За последние два года только в сентябре 2024-го наблюдался больший разброс значений индекса, который превысил 12%. В остальные же месяцы этого периода изменения внутри месяца не превышали 10%.

В конце ноября индекс опустился ниже сентябрьских показателей, а объем торгов достиг максимума с 2022 года. Мы видели продажи по маржин-коллам в ряде крупнейших компаний, торгуемых на Мосбирже.

📖 Маржин-колл — уведомление о необходимости пополнить счет, которое направляет клиенту брокер, если стоимость активов инвестора упала слишком сильно и убытки по позиции в рамках маржинальной торговли достигли критических уровней.

В целом с начала года акции крупных компаний (индекс Мосбиржи) принесли убытки уже в размере 11%, а более рискованные бумаги компаний средней и малой капитализации — вдвое больше. При этом негативную динамику показывают даже защитные инструменты, такие как гособлигации и инструменты денежного рынка. Доходность последних положительная только в рублевом выражении, в долларовом же она отрицательная из-за ослабления рубля на 20% к американской валюте с начала года.

Что дальше

Мы считаем, что в ближайшее время волатильность на рынке акций останется повышенной. При этом текущий момент, несмотря на всю неопределенность, — это время возможностей. Сейчас акции многих российских компаний с сильными фундаментальными показателями и высокими ожидаемыми дивидендами существенно подешевели. А из-за ослабления рубля их долларовая стоимость приближается к многолетнему минимуму. Для инвесторов это отличная возможность купить качественные бумаги по низкой цене.

Драйверами отскока рынка в ближайшей перспективе могут стать:

девальвация рубля, которая до сих пор слабо отыграна рынком акций;

вливания ликвидности в финансовую систему в декабре (Минфин может увеличить активы предприятий на 3 трлн руб.).

В дальнейшем же ключевым фактором для разворота рынка станет сигнал Банка России о смягчении денежно-кредитной политики. Предугадать этот момент крайне сложно. Поэтому, чтобы не упустить стремительный рост, рекомендуем уже сейчас без спешки наращивать позиции в качественных бумагах. Советуем обратить внимание на:

👍 акции экспортеров, которым выгоден более слабый рубль;

👍 бумаги, которые могут вырасти в случае геополитической разрядки (вопрос улучшения геополитической обстановки может актуализироваться после 20 января 2025-го, когда пройдет инаугурация нового президента США Дональда Трампа);

👍 акции компаний с низкой или вовсе отсутствующей долговой нагрузкой (здесь можно отметить нефтегазовый сектор и IT-сегмент).

Если говорить о конкретных именах, то мы выделяем следующие:

- Лукойл (совокупный апсайд с учетом ожидаемых дивидендов — +37% к цене закрытия 9 декабря);
- Татнефть (+57%);
- Роснефть (+32%);
- Сбер (+56%);
- Мосбиржа (+49,5%);
- Яндекс (+47%);
- Ozon (+74%);
- Полюс (+29%);
- НЛМК (+62%);
- MD Medical (+39%).

#россия #идея
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/t_analytics_official/1567
Create:
Last Update:

Рынок акций: почему сейчас самое время начать собирать портфель?
Настроения на российском рынке акций в ноябре менялись от оптимистических до панических на фоне итогов выборов президента в США, роста геополитической напряженности и данных об ускорении инфляции.

В итоге индекс Мосбиржи торговался в широком диапазоне (11,4% от месячных минимумов до месячных максимумов) и закрыл ноябрь с минимальным ростом на 0,8%.

За последние два года только в сентябре 2024-го наблюдался больший разброс значений индекса, который превысил 12%. В остальные же месяцы этого периода изменения внутри месяца не превышали 10%.

В конце ноября индекс опустился ниже сентябрьских показателей, а объем торгов достиг максимума с 2022 года. Мы видели продажи по маржин-коллам в ряде крупнейших компаний, торгуемых на Мосбирже.

📖 Маржин-колл — уведомление о необходимости пополнить счет, которое направляет клиенту брокер, если стоимость активов инвестора упала слишком сильно и убытки по позиции в рамках маржинальной торговли достигли критических уровней.

В целом с начала года акции крупных компаний (индекс Мосбиржи) принесли убытки уже в размере 11%, а более рискованные бумаги компаний средней и малой капитализации — вдвое больше. При этом негативную динамику показывают даже защитные инструменты, такие как гособлигации и инструменты денежного рынка. Доходность последних положительная только в рублевом выражении, в долларовом же она отрицательная из-за ослабления рубля на 20% к американской валюте с начала года.

Что дальше

Мы считаем, что в ближайшее время волатильность на рынке акций останется повышенной. При этом текущий момент, несмотря на всю неопределенность, — это время возможностей. Сейчас акции многих российских компаний с сильными фундаментальными показателями и высокими ожидаемыми дивидендами существенно подешевели. А из-за ослабления рубля их долларовая стоимость приближается к многолетнему минимуму. Для инвесторов это отличная возможность купить качественные бумаги по низкой цене.

Драйверами отскока рынка в ближайшей перспективе могут стать:

девальвация рубля, которая до сих пор слабо отыграна рынком акций;

вливания ликвидности в финансовую систему в декабре (Минфин может увеличить активы предприятий на 3 трлн руб.).

В дальнейшем же ключевым фактором для разворота рынка станет сигнал Банка России о смягчении денежно-кредитной политики. Предугадать этот момент крайне сложно. Поэтому, чтобы не упустить стремительный рост, рекомендуем уже сейчас без спешки наращивать позиции в качественных бумагах. Советуем обратить внимание на:

👍 акции экспортеров, которым выгоден более слабый рубль;

👍 бумаги, которые могут вырасти в случае геополитической разрядки (вопрос улучшения геополитической обстановки может актуализироваться после 20 января 2025-го, когда пройдет инаугурация нового президента США Дональда Трампа);

👍 акции компаний с низкой или вовсе отсутствующей долговой нагрузкой (здесь можно отметить нефтегазовый сектор и IT-сегмент).

Если говорить о конкретных именах, то мы выделяем следующие:

- Лукойл (совокупный апсайд с учетом ожидаемых дивидендов — +37% к цене закрытия 9 декабря);
- Татнефть (+57%);
- Роснефть (+32%);
- Сбер (+56%);
- Мосбиржа (+49,5%);
- Яндекс (+47%);
- Ozon (+74%);
- Полюс (+29%);
- НЛМК (+62%);
- MD Medical (+39%).

#россия #идея

BY Аналитика Т-Инвестиций







Share with your friend now:
group-telegram.com/t_analytics_official/1567

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Telegram, which does little policing of its content, has also became a hub for Russian propaganda and misinformation. Many pro-Kremlin channels have become popular, alongside accounts of journalists and other independent observers. He said that since his platform does not have the capacity to check all channels, it may restrict some in Russia and Ukraine "for the duration of the conflict," but then reversed course hours later after many users complained that Telegram was an important source of information. He adds: "Telegram has become my primary news source." Recently, Durav wrote on his Telegram channel that users' right to privacy, in light of the war in Ukraine, is "sacred, now more than ever." On Feb. 27, however, he admitted from his Russian-language account that "Telegram channels are increasingly becoming a source of unverified information related to Ukrainian events."
from us


Telegram Аналитика Т-Инвестиций
FROM American