🇺🇸↘️❗️ ФРС США впервые с начала пандемии в 2020 году снизила процентную ставку, указав на смену цикла ДКП

Сегодня Федеральная резервная система в Штатах снизила процентные ставки на 50 базисных пунктов до 5,00% годовых и повысила вероятность дальнейшего снижения ставок в этом году. Это означает, что эпоха высоких процентных ставок уходит в прошлое для США, после продолжительной борьбы с растущей инфляцией.

Важно отметить, что даже после сегодняшнего снижения реальная процентная ставка в США остается высокой по историческим меркам. При инфляции в 2,5% реальная ставка на уровне 2,5%. Это оставляет ФРС достаточно места для дальнейшего снижения стоимости заимствований, если рынок труда продолжит смягчаться.

🔍 В целом, с точки зрения правила Тейлора (которое используется для прогнозирования ставки в экономике), можно объяснить значительное снижение ставки на 50 базисных пунктов, вместо запланированных ранее 25 бп. Замедление роста ВВП (до 2% с 2,1%), значительный скачок оценки безработицы (до 4,4% с 4%), а также снижение базовой инфляции расходов на личное потребление (2,6% против 2,8%).

Переход первой экономики мира на рельсы снижения % ставок является позитивным сигналом для мировой экономики.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🌐 Бурный рост Казнета: почти треть сайтов в Казахстане появилась за последние два года

Сегодня казахстанский интернет отмечает свое тридцатилетие. К этому событию аналитики Yandex Qazaqstan опубликовали исследование, согласно которому в национальном домене Казахстана сейчас существует более 100 тыс сайтов и почти миллиард страниц.

Видится, что взрывной рост цифровизации в Казахстане после пандемии, в том числе может быть увязан с ростом активности казахстанского интернета.

Бурный рост Казнета отмечается в последние годы — 28% сайтов появились с 2023 года, а более 70% — за последние 10 лет. Растёт и количество материалов на казахском языке: благодаря внедрению нейропереводчика в Яндекс Поиске их число увеличилось более чем на 15 млн. Как отмечают аналитики, большая часть запросов на казахском связана с образовательной тематикой. насчитывается 67% таких запросов.

Ознакомиться с исследованием более детально можно по ссылке.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿⚡️⚡️⚡️Официальное заявление компании kaspi.kz

Мы надеемся, что казахстанскому финтеху и самой дорогой публичной компании Казахстана удастся справиться с атакой шортистов, которая кстати стала не первой (атака Hindenburg на Freedom).

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🖊️Указом Главы государства Заместителем председателя АРРФР назначен Абилкасымов Тимур Бокейханович

До назначения Тимур возглавлял исследовательский институт Nazarbayev University и был советником председателя АРРФР. Также работал в финансовых организациях, квазигосудартсвенных компаниях и частном секторе. Преподавал в магистратуре Национального банка и КАЗГЮУ.

Окончил KIMEP и получил MBA в London Metropolitan University.
Имеет профессиональные сертификаты FRM, CORP, Basel iii и Data science.

Работая в АРРФР отвечал за реализацию ключевых инициатив: оценка качества активов (AQR), надзорное стресс-тестирование, новая методология риск-ориентированного банковского надзора (SREP), система макропрогнозирования, использование ИИ в надзорных процессах и автоматизации надзора. Является автором формулы предельной ставки по потребительским кредитам. Был куратором Программы оценки финансового сектора (FSAP).

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🐑🌽❗️ Верификация статистических данных в сельском хозяйстве Казахстана

Мы уже ранее рассказывали, что в Бюро нацстатистики Агентства по стратегическому планированию и реформам проведут в 2025 масштабную страновую сельскохозяйственную перепись. Причина для этого в отсутствии полноценной и качественной информации по сельскому хозяйству, что не позволяет контролировать эффективность мер государственной поддержки отрасли.

В этом свете сегодня вышло интервью заместителя Председателя АСПИР Олжаса Тулеуова для издания Kapital.kz, где он не только рассказал о принимаемых мерах по решению вопроса недостоверности статданных в сельскохозяйственном секторе, но и искомых причинах такого положения дел.

Например, статинформация в аграрном секторе формируемая акимами поселков, сёл и сельских округов на основе данных электронного похозяйственного учёта, поступает и обрабатываются в БНС АСПР, При этом, у некоторых местных исполнительных органов может возникать определенный конфликт интересов – склонность завышать снижающиеся показатели через приписки, скрывая реальную статистику своего населенного пункта/региона в пользу мнимого достижения поставленных вышестоящими органами целевых индикаторов. С другой стороны, существующие схемы получения дополнительных субсидий сельхозтоваропроизводителями за счет приписок способствовали «раздуванию» ложных данных в стремлении к легкому заработку через государственную поддержку.

В конечном итоге, такие искаженные данные приводят к неправильным решениям по субсидированию и кредитованию, недоверию субъектов бизнеса, банков второго уровня к отрасли и, как следствие, неработающим механизмам государственной поддержки и стимулирования сельхозпроизводителей.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿📊 Бюро нацстатистики Казахстана расширяет список счетов в публикации системы природно-экономического учета

БНС начнёт публикацию трех новых национальных счетов для более глубокого анализа данных по использованию природных ресурсов и их воздействию на окружающую среду.

По своей сути, счета системы природно-экономического учета представляют собой набор данных для понимания взаимодействия между окружающей средой и экономикой и описания изменения запасов активов окружающей среды. В конце 2023 г. БНС уже опубликовал 1 серию счетов системы природно-экономического учета РК за 2022 г., куда вошли а) счет выбросов в атмосферу б) общие затраты на охрану окружающей среды и в) счет экологических налогов, откуда можно выделить инсайты:

▫️Суммарные выбросы в окружающую среду составили 2,3 млрд тонн, из которых львиная доля приходится на прочие отрасли (46,8%), обрабатывающая промышленность (32,2%), горнодобыча (15,1%), транспорт и складирование (4,6%) и АПК (1,3%).

▫️Общие затраты на охрану окружающей среды в Казахстане составили 444,5 млрд тенге, где 284,8 млрд тенге текущие затраты, а 159,7 млрд тенге инвестиции.

▫️Наконец, из всех налогов экономике, которые по данным БНС, составили 26,3 трлн тенге, 13,3% или 3,5 трлн тенге относятся к экологическим налогам. Основная статья среди таких налогов - налоги на энергоносители 2,74 трлн тенге.

Новыми счетами станут: счет потоков материалов (представление о добыче природных ресурсов, их торговле, а также об удалении отходов и выбросах), счет учета активов для минеральных и энергетических ресурсов (информация о запасах и изменениях в запасах), а также счет о лесных ресурсах (площади земель лесного фонда и ее изменения).

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🧠 Эффективные методы систематизации бизнеса и личной концентрации

В современном мире, где хаос и многозадачность становятся нормой, умение удерживать внимание на ключевых задачах — критически важный навык для каждого руководителя. Потеря концентрации ведет к снижению эффективности, как в управлении проектами, так и в стратегическом планировании.

Обычная рабочая неделя менеджера наполнена неэффективными совещаниями, переключениями между задачами и исправлением ошибок. В среднем руководитель теряет около 25 часов еженедельно! Так, основные потери времени при рассеянной организации работ в основном происходят из-за следующих факторов:

1. Постоянные переключения между задачами
2. Проведение неэффективных встреч
3. Дублирование задач
4. Ошибки и их исправление
5. Недостаток координации и контроля

Но как сократить эти потери и повысить производительность? Ответ — использование визуальных карт в MindManager (программное обеспечение, в основе которого лежат интеллект-карты). Своим практическим опытом их применения делится Ержан Терекулов, консультант с более чем 20-летним опытом в стратегическом планировании, реинжиниринге бизнес-процессов и организационном развитии. Эксперт в области бизнес ТРИЗ. Автор книг «Шторм и штурм» и «Умные карты для ленивых менеджеров».

Этот инструмент помогает не только организовать информацию, но и снизить ошибки, улучшить координацию и фокусироваться на главных задачах. По его расчетам, применяя MindManager, потери времени можно уменьшить с 25 до 6 часов в неделю. Это более чем в 4 раза эффективнее фрагментированного подхода.

Хотите узнать, как это работает на практике? Подписывайтесь на личный канал Ержана Терекулова, где он делится методами систематизации бизнеса и своими кейсами"

🤐 TENGENOMIKA

🇺🇿🔍 Экосистема Humans продолжает укреплять свои позиции в Узбекистане

Продолжаем следить за историей успеха в финтехе соседнего Узбекистана, где группа Humans расширяет свое присутствие и свои сервисы. На этой неделе вышла новость, что благодаря покупке платежной системы UPay и интеграции всех сервисов в единую платформу, экосистема объединила все сервисы платежей и переводов под брендом Humans Pay.

Как итог, финтех-сервисы экосистемы Humans неплохо выросли уже по итогу первой половины 2024: количество клиентов Humans Pay +45%, выручка 5 млн USD или +65%, оборот по операциям +85% — рост полугодие к полугодию.

Также ожидается, что скоро запустится сервис по рассрочкам и микрозаймам, из уже случившихся за последний год запусков — собственный маркетплейс Humans Market, доставка с базаров Humans Yaxshi и академия корпоративного обучения Humans Academy.

Мы уже писали, что Humans является своего рода узбекским аналогом нашего финтеха Kaspi.kz, самой дорогой публичной компании Казахстана. И наличие у Узбекистана собственных финтех экосистем, таких как Humans, означает, что у любого внешнего игрока, желающего войти на рынок Узбекистана, ждёт жесткая конкуренция.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🔻❗️ Рентабельность крупных и средних предприятий в Казахстане стремительно упала за последние годы

По оперативным данным Бюро нацстатистики, общая выручка крупных, средних и малых предприятий Казахстана от реализации продукции и услуг за 2 квартал 2024 года составила 42,7 трлн тенге, что на 13% больше, чем годом ранее, а валовая прибыль увеличилась за год на 23,7%, достигнув 14,7 трлн тенге. Кстати, согласно обследованию БНС, половину всей выручки принесли малые предприятия.

Но, более всего нас насторожил ухудшающийся показатель рентабельности (убыточности) средних и крупных предприятий, который по итогу 2 кв. 2024 г. составил 15,8%, снизившись после 17,4% в 1 кв. 2024 г. Ранее такой слабый показатель фиксировался, если не брать в учет кризисный 2015г и 2020 г., в далеком 2001 г.

🔍 Согласно методике БНС, рентабельность предприятий рассчитывается как отношение прибыли (убытка) до налогообложения к затратам на производство и реализацию продукции (работ, услуг) с учетом расходов периода.

💬 Все же не стоит забывать о том, что результаты расчетов БНС по регионам и отраслям являются продуктом обследований, а не фактическими показателями. Например, согласно БНС, предприятия в ВКО и Улытау показали убыточность в (-)0,3% и (-)0,5% соответственно. Однако, это не означает, что все предприятия были убыточными и регион находится в бедствии.

🤐 TENGENOMIKA

🛢↘️ AERC прогнозирует в ближайший месяц стабилизацию цены на нефть марки Brent в районе 70-72 USD, но с рисками снижения

В обновленном прогнозе AERC прогнозирует стабилизацию цен на нефть с некоторым понижательным трендом в пределах 70-72 USD за баррель в отсутствии внешних геополитических шоков. Стабилизация объясняется тем, что AERC считает, что текущие медвежьи настроения не потянут рынок сильнее вниз. Однако, ситуация в Ливии по-прежнему неопределенная: резкое увеличение экспорта со стороны Ливии в сентябре может подтолкнуть цены вниз вплоть до отметки 60 USD за баррель, о чем предупреждают аналитики Citigroup и JPMorgan.

Кроме того, AERC ссылается на прогнозы по нефти ключевых агентств в мире:
Международное энергетическое агентство (сентябрь).
Отчет ОПЕК (сентябрь).
S&P Global Insights.

Так, в сентябрьском отчете ОПЕК снова незначительно понизил свой прогноз роста мирового спроса на нефть: снова незначительно понизил свой прогноз роста мирового спроса на нефть. На 2025 г. ОПЕК также пересмотрел свой прогноз роста мирового спроса на нефть в сторону понижения – на 40 тыс. б/с до 1,7 млн б/с. Общий мировой спрос составит в 2025 г. 105.99 млн б/с.

🔻 Добыча странами вне-ОПЕК в августе составила 14,07 млн б/с, что на 108 тыс. б/с меньше, чем в предыдущем месяце. Основной вклад в сокращение внесли Казахстан и Россия, снизив добычу в общем на 144 тыс. б/с, из которых Россия – на 29 тыс. б/с, а Казахстан на 115 тыс. б/с.

Международное энергетическое агентство (МЭА) в сентябрьском отчете прогнозирует рост мирового предложения нефти на 660 тыс. б/c в 2024 г. до 102,9 млн б/с. По данным МЭА, прирост мирового спроса на нефть в 2024 г. составит 903 тыс. б/с. до 102,99 млн б/с.Так, за первое полугодие 2024 г. прирост мирового спроса на нефть составил всего 800 тыс. б/с в, что является самым низким показателем с 2020 г. Основным фактором снижения мирового спроса на нефть МЭА называет снижение роста спроса со стороны Китая, который снижался 4 месяца подряд.

В условиях тех трудностей, которые переживает наш бюджет, ухудшение прогноза на нефть является плохой новостью. Наверное, не стоит напоминать о том, что нефтяная экономика Казахстана вносит значительный мультипликативный эффект на всю её остальную часть.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿↘️⚠️ Исполнение республиканского бюджета за январь-август 2024 г: тренд недобора ключевых налогов на уровне 30% сохраняется

По данным Минфина Казахстана, за первые 8 месяцев текущего года или на 1 сентября 2024 года совокупные доходы республиканского бюджета (РБ) составили 12,1 трлн тенге, где налоговые поступления 7,3 трлн тенге (60%). Исполнение по доходам на уровне 88,4% к плану периода. При этом, общие расходы РБ составили за этот же период 14,8 трлн тенге, а исполнение к плану составило 94,6%. Наконец, за январь-август РБ получил 3,9 трлн тенге трансфертов с Нацфонда Казахстана или 96% к плану года.

Основные статьи налоговых поступлений: налог на добавленную стоимость (НДС) и корпоративный подоходный налог (КПН) снова не исполнены почти на треть. По НДС в РБ поступило 3,2 трлн тенге (70% к плану периода) и по КПН поступления на сумму 1,9 трлн тенге или 71,6% к плану периода.

Для справки, исполнение местного бюджета продолжает перевыполняться. Доходы фактические - 9,9 трлн тенге (107,7% к плану периода), а налоговые поступления составили 5,0 трлн тенге или 116% к плану.

💬 С учетом исчерпания трансфертов в РБ, уже понятно, что в сентябре начались новые изъятия. Как ожидал Нацбанк в начале этого месяца, будет изъято в бюджет порядка 1 млрд USD или 480 млрд тенге по текущему курсу.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿🔺 Ускорение роста экономики Казахстана до 3,7% по итогу первых 8 месяцев 2024 г.

Глава Правительства Олжас Бектенов доложил Главе государства о показателях социально-экономического развития страны, в том числе о росте экономики за январь-август до 3,7%. Однако, несмотря на ускорение экономического роста, это значительно ниже, чем 4,9% рост годом ранее за тот же период.

В частности, наибольшее увеличение показали секторы строительства (8,8%), транспорта и складирования (7,9%), связи (7,4%), торговли (5,5%), обрабатывающей промышленности (4,9%).

Мы уже делали подробный разбор состояния экономики за январь-август 2024 г. в ежемесячной рубрике #итоги_состояния_экономики.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿⚛️❓ Действительно ключевые вопросы по строительству атомной электростанции в Казахстане

Уже в следующем месяце (6 октября) в Казахстане пройдёт общенациональный референдум по вопросу строительства АЭС. Как сообщают власти на портале egov, АЭС предлагается строить на берегу озера Балхаш и в качестве подрядчиков рассматриваются несколько вариантов, включая Китай (CNNC), Россия (Росатом), Южная Корея (KHNP) и Франция (EDF), США (GE-Hitachi и NuScale).

На взгляд автора @tengenomika, сам вопрос необходимости развития атомной электрогенерации, как части базовой инфраструктуры в Казахстане является риторическим. Для этого есть все предпосылки, начиная от дефицита электроэнергии в пиковое время (которое закрывается импортом), и особенно в южных регионах страны, так и с растущим спросом в будущем. Однако, само строительство АЭС в Казахстане на текущем этапе может потенциально столкнуться с рядом риск-факторов, которые имеют экономическую, политическую и экологическую природы.

Во-первых, строительство АЭС является недешевым мероприятием при любом раскладе и ляжет определенной нагрузкой для бюджета на ближайшие годы. Поэтому, на случай положительного решения на референдуме, важно продумать схемы финансирования с максимальной бесперебойностью и прозрачностью (например использование того же Цифрового тенге с возможностью программирования и окрашивания токенов). Это позволит существенно смягчить коррупциогенные факторы и обеспечить должное финансирование проекта.

Во-вторых, процесс выбора поставщика, в случае принятия решения о строительстве, должен быть максимально прозрачным и с учетом всех экономических/политических и социальных факторов. Другими словами, важно ориентироваться не только на цену строительства, но и на обязательства, которые готов на себя взять потенциальный поставщик для развития региона и человеческого капитала в стране.

В-третьих, в случае решения о строительстве, начиная с момента этого самого строительства АЭС и до момента ввода в эксплуатацию ключевую роль во всем процессе будет играть контроль качества, что включает и соблюдение экологических норм безопасности. Мы считаем, что личный контроль в этом вопросе необходимо закреплять за профильными министрами и даже за Главой Правительства. Это позволит добиться многоуровневого мониторинга и обеспечения максимального контроля.

Наконец, вопрос касательно будущих тарифов на электроэнергию в случае запуска АЭС. Некоторые предполагают, что цена может быть непосильной для граждан Казахстана. Это как раз-таки отсылает к важности обеспечения максимальной прозрачности финансирования, которое и выведет на вероятный тариф электроэнергии, вырабатываемой от АЭС. Сам тариф, как и в любом другим виде генерации зависит от многих факторов, таких как внутренняя норма доходности, стоимость заёмных средств на строительство и другое. Кстати, тут важно учесть и то, что эксплуатационные расходы на АЭС сравнительно низки в долгосрок из-за срока обслуживания в 50 и более лет, что даёт предсказуемость тарифов. Более точные расчеты тарифов могут быть получены на стадии технико-экономического обоснования строительства АЭС в РК, если будет принято решение о строительстве на референдуме.

В качестве вывода, хотим заметить, что в Казахстане большинство прекрасно понимают необходимость строительства новых источников генерации электроэнергии. Более того, атомная электрогенерация — видится наиболее оптимальной и долгосрочным решением, как по части углеродной нейтральности, так и по сроку эксплуатации. При этом, требуется полное управление вышеописанными рисками со стороны государства, которое позволит добиться большей поддержки казахстанцев в вопросе АЭС.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿⚡️⚡️⚡️ Бинур Жаленов назначен Руководителем цифровой трансформации и Советником Председателя Нацбанка Казахстана

Теперь уже бывший глава нацплатежной корпорации Нацбанка Казахстана Бинур Жаленов сообщил у себя на странице в соцсетях, что меняет свою роль в развитии государственного финтеха. Для сведения, Бинур с февраля 2022 года руководил дочкой Нацбанка РГП «Казахстанский Центр Межбанковских расчетов», который позже трансформировался в АО «Национальная платежная корпорация Казахстана».

Под руководством Бинура Жаленова команда НПК запустила процесс внедрения Цифрового тенге и Национальный Антифрод-центр. Также началось масштабирование Межбанковской системы платежных карт, и на подходе межбанковские P2P и QR-платежи, - пишет он у себя на странице.

Как ожидается, новая должность предполагает еще более широкий фронт работ - реализацию видения новой стратегии Цифрового Нацбанка (презентация которой еще ожидается), а вместе с этим и курирование нескольких подразделений регулятора и ряд его дочерних организаций.

А новым первым руководителем Нацплатежной корпорации стала Жанар Самаева. Ранее она курировала проекты Национальной цифровой финансовой инфраструктуры и Открытого банкинга на позиции Заместителя председателя НПК.

💬 Мы искренне поздравляем Бинура с новым этапом в трудовой деятельности и надеемся, что его вклад в развитие Нацбанка и финансовой инфраструктуры в Казахстане будет только расти.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿💬 Глава ForteBank Бекжан Пирматов о тенденциях в банковском секторе, повышении налоговых ставок и конкуренции

Председатель правления ForteBank Бекжан Пирматов дал интересное интервью для Forbes Kazakhstan, где поделился своим видением ряда актуальных тем. Выделили ключевые тезисы из интервью:

Прошло ровно 10 лет с момента объединения 3 банков – «маленького» ForteBank, АО «Альянс Банк» и АО «Темiрбанк» под брендом Fortе. По словам Пирматовар у банка ушло почти 5 лет на расчистку портфеля, работу с проблемными активами, размер которых составлял почти 500 млн USD. Стабильная прибыль у Forte появилась только с 2019 года.

На сегодня Forte несмотря на то, что четвертый по размерам активов частный банк, он второй крупнейший банк страны, кредитующий крупный бизнес и МСБ. В последние три года Forte наращивал кредитование бизнеса быстрее своих основных конкурентов. К слову, из этого и строится универсальность Forte: портфель равномерно представлен крупным бизнесом, МСБ и розничным бизнесом.

Что касается предложения со стороны государства увеличить налоговую нагрузку банков, то г-н Пирматов считает, что обложение специальным налогом на сверхдоходы в случае их появления является более оптимальным вариантом. Он напомнил, что банковский сектор не всегда много зарабатывал и были периоды, когда сектор был убыточен. Кроме того, на его взгляд, нужно учитывать эпизоды, когда банки зарабатывают и за счет высокой базовой ставки.

По мнению главы Forte конкуренция определенно сделает рынок лучше. Когда приходят международные игроки, они приводят с собой новые технологии, современные стандарты ведения бизнеса, вкладываются в людей, обучают. В примеры, он приводит значительный вклад со стороны международных банков ABN Amro, HSBC и т.д., так как большая когорта управленцев в наших банках – это выходцы из тех международных банков, которые заходили в 90-е в нашу страну.

💡 Очень полезно послушать банкиров и то как они рассуждают в свете текущих предложений по Новому Налоговому кодексу.

🤐 TENGENOMIKA

🇰🇿↘️❗️ Некоторые международные организации начали ухудшать прогноз экономического роста Казахстана на текущий год

На днях свои обновленные макропрогнозы опубликовали Европейский банк реконструкции и развития (ЕББР) и Азиатский банк развития (АБР), которые ухудшили прогноз роста ВВП Казахстана на текущий год из-за эффекта паводков и замедления добычи нефти, а также в связи с ожиданиями увеличения государственных расходов на стимулирование экономики.

Так, ЕББР снизил в сентябре свой прогноз роста на текущий год до 4,0% с 4,5% в мае. Отмечает, что экономический рост увеличится с 3,2% в годовом исчислении в первой половине года до 4% в 2024 году в целом, а госрасходы на восстановление инфраструктуры и жилья, пострадавших от наводнения, могут обеспечить рост. В 2025 году прогнозируется рост реального ВВП на 5,5% на фоне запланированного расширения нефтяного месторождения Тенгиз

В свою очередь, АБР также снизил прогноз роста Казахстана до 3,6% в 2024 году с 3,8% в апреле из-за сокращения добычи нефти в соответствии с соглашением ОПЕК+. АБР, как и ЕБРР указывает на снижение добычи нефти и масштабные наводнения как факторы замедления роста в первой половине 2024 года.

Таким образом, достижение 5%-го роста может стать сложной задачей для Правительства, особенно в условиях слабого роста инвестиций в основной капитал и фактора выполнения обязательств ОПЕК+. Ранее Правительство сообщило, что по итогу января-августа 2024 г. реальный рост ВВП составил 3,7%, после замедления до 3,2% по итогу первого полугодия.

🤐 TENGENOMIKA