Финансовое Убежище

31 конференция Smart-Lab 2022
Встреча с эмитентом: Globaltrans

Это последний из эмитентов и предпоследний из постов со Смартлаба.

👨🏻‍🏫 Докладчик: Михаил Перестюк.

📌 Глобалтранс — это один из крупнейших владельцев локомотивов в России.
📌 Текущий размер Free float составляет 57%.
📌 Погрузки снизились сильнее всего по углю (-8%) и по металлургии (-7,4%), выросли только в стройматериалах (+6,6%)
📌 CAPEX в первом полугодии снизился на 7%.
📌 Весь долг и CAPEX у компании рублевые, средняя ставка по кредитам составляет 7%.
📌 Платить дивиденды компания не может из-за ограничений на расписки, нераспределенная прибыль просто висит на балансе.
📌 Перевод регистрации в другую страну пока не планируется.
📌 Buyback ГДР на Мосбирже невозможен (головная компания — нерезидент, так что покупать акции не может).
📌 Доля порожнего пробега на 18%, так что стоит ждать роста расходов в ближайшем отчете (после разгрузки назад просто нечего вести).
📌 В долгосроке Ж/Д перевозки будут оказывать поддержку экономики, так что новые полувагоны будут востребованы, несмотря на текущий профицит на рынке (так компания объяснила причину покупки 1 тысячи новых полувагонов).
📌 Несмотря на падение цен на сталь новые вагоны не подешевели (ну надо же...).
📌 На 6 крупнейших клиентов приходится примерно 50% всей выручки.
📌 В сентябре-октябре арендные ставки на полувагоны стабилизировались. Ставки на цистерны тоже стабильны.
📌 Проблем с ремонтом локомотивов пока нет.
📌 Это не первый кризис в истории компании, руководство настроено позитивно.

✏️ Примерно за пару недель до конференции я смотрел интервью с менеджментом компании у Тимофея Мартынова на канале. Так вот там они говорили примерно тоже самое. Ничего нового и ценного узнать не удалось, поэтому никаких действий с акциями после встречи я не совершал (они у меня есть в портфеле на 3%).

#убежище_конференции #smartlab22

www.group-telegram.com/vn/FinShelter.com/269

60 viewsNov 18, 2022 at 10:00

31 конференция Smart-Lab 2022
Встреча с эмитентом: Globaltrans

Это последний из эмитентов и предпоследний из постов со Смартлаба.

👨🏻‍🏫 Докладчик: Михаил Перестюк.

📌 Глобалтранс — это один из крупнейших владельцев локомотивов в России.
📌 Текущий размер Free float составляет 57%.
📌 Погрузки снизились сильнее всего по углю (-8%) и по металлургии (-7,4%), выросли только в стройматериалах (+6,6%)
📌 CAPEX в первом полугодии снизился на 7%.
📌 Весь долг и CAPEX у компании рублевые, средняя ставка по кредитам составляет 7%.
📌 Платить дивиденды компания не может из-за ограничений на расписки, нераспределенная прибыль просто висит на балансе.
📌 Перевод регистрации в другую страну пока не планируется.
📌 Buyback ГДР на Мосбирже невозможен (головная компания — нерезидент, так что покупать акции не может).
📌 Доля порожнего пробега на 18%, так что стоит ждать роста расходов в ближайшем отчете (после разгрузки назад просто нечего вести).
📌 В долгосроке Ж/Д перевозки будут оказывать поддержку экономики, так что новые полувагоны будут востребованы, несмотря на текущий профицит на рынке (так компания объяснила причину покупки 1 тысячи новых полувагонов).
📌 Несмотря на падение цен на сталь новые вагоны не подешевели (ну надо же...).
📌 На 6 крупнейших клиентов приходится примерно 50% всей выручки.
📌 В сентябре-октябре арендные ставки на полувагоны стабилизировались. Ставки на цистерны тоже стабильны.
📌 Проблем с ремонтом локомотивов пока нет.
📌 Это не первый кризис в истории компании, руководство настроено позитивно.

✏️ Примерно за пару недель до конференции я смотрел интервью с менеджментом компании у Тимофея Мартынова на канале. Так вот там они говорили примерно тоже самое. Ничего нового и ценного узнать не удалось, поэтому никаких действий с акциями после встречи я не совершал (они у меня есть в портфеле на 3%).

#убежище_конференции #smartlab22

BY Финансовое Убежище