СберИнвестиции ✔

🎯 Аналитики пересмотрели оценку «Ренессанс страхования»

Новый таргет на 22% выше — 140 ₽. Всё из-за позитивных прогнозов по финансовым результатам на 2025–2026 годы и покупки конкурентов — «Райффайзен Лайф» и «ВСК — Линия Жизни».

⚫️ Бизнес компании продолжает расти быстрее рынка. Год к году в первом полугодии премии выросли на 39%, а общий страховой рынок всего на 21%. Аналитики ждут, что положительная динамика сохранится, но её темпы могут снизиться.

⚫️ Компания улучшает эффективность бизнеса. Сегмент страхования жизни в первом полугодии впервые получил прибыль. А доходы от страхования иного, чем страхование жизни, год к году выросли на 24%, до 4,8 млрд ₽.

⚫️ Рост инвестиционного портфеля может увеличить чистую прибыль. По прогнозу аналитиков, она вырастет с 8 млрд ₽ в 2024 году до 22 млрд ₽ в 2025 году, а рентабельность капитала (ROATE) — с 23 до 47%.

➡️ В SberCIB считают, что «Ренессанс страхование» выглядит привлекательно. Акции компании торгуются с P/E и P/TBV на следующие 12 месяцев — 3,3 и 1 соответственно. Потенциальная дивдоходность в 2025 году — 14%, в 2026 году — 18%.

#RENI

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.group-telegram.com/vn/SberInvestments.com/8114

52.1K viewsSep 27 at 13:01

🎯 Аналитики пересмотрели оценку «Ренессанс страхования»

Новый таргет на 22% выше — 140 ₽. Всё из-за позитивных прогнозов по финансовым результатам на 2025–2026 годы и покупки конкурентов — «Райффайзен Лайф» и «ВСК — Линия Жизни».

⚫️ Бизнес компании продолжает расти быстрее рынка. Год к году в первом полугодии премии выросли на 39%, а общий страховой рынок всего на 21%. Аналитики ждут, что положительная динамика сохранится, но её темпы могут снизиться.

⚫️ Компания улучшает эффективность бизнеса. Сегмент страхования жизни в первом полугодии впервые получил прибыль. А доходы от страхования иного, чем страхование жизни, год к году выросли на 24%, до 4,8 млрд ₽.

⚫️ Рост инвестиционного портфеля может увеличить чистую прибыль. По прогнозу аналитиков, она вырастет с 8 млрд ₽ в 2024 году до 22 млрд ₽ в 2025 году, а рентабельность капитала (ROATE) — с 23 до 47%.

➡️ В SberCIB считают, что «Ренессанс страхование» выглядит привлекательно. Акции компании торгуются с P/E и P/TBV на следующие 12 месяцев — 3,3 и 1 соответственно. Потенциальная дивдоходность в 2025 году — 14%, в 2026 году — 18%.

#RENI