Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

🏦 Обзор по компании TCS Group (Т-Банк, бывший Тинькофф) #TCSG
Сектор: Банковская деятельность, брокер

Последний обзор по Т-Банку делал 22 сентября, тогда акции стоили 2530, я ожидал сначала роста до 2630 (по факту доходили до 2780, на ~3,5% выше), а после коррекции аж до 2100 (по факту доходили до 2295) и потом снова выросли, а сейчас снова заваливаемся, текущая цена 2524. Чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 5.17B$
▪️ P/E — 5.66
▪️ P/S — 1.18
▪️P/B — 1.72
▪️EPS — 450.63 р.
ℹ️ Практически такая же оценка, как и в прошлом обзоре в сентябре. В сравнение с предыдущими периодами Т-Банк сейчас оценивается по самым низким оценкам.

🗞 Новостной фон
▪️Аналитики ухудшают оценку банковского сектора: в 2025 г. ожидается рост дефолтов заемщиков и необходимость доформирования резервов, что негативно повлияет на прибыль — Ведомости
▪️Присоединение Росбанка к Т-банку в качестве филиала одобрили акционеры обоих банков — ТАСС
▪️Банк России утвердил перечень из 13 системно-значимых банков, на их долю приходится около 79% активов банковского сектора. Среди них Т-Банк
▪️ТБанк за 9 мес 2024 г. увеличил чистую прибыль по РСБУ на 27% г/г до 43 млрд руб, Росбанк — на 24% до 40 млрд руб
▪️«ТКС Холдинг» подтвердил планы нарастить прибыль в 2024 году не менее чем на 30% по отношению к 2023 году, а также намерение вернуться к регулярным дивидендным выплатам.
▪️Т-банк запустил платформу специальных ботов для борьбы с мошенничеством в инвестициях — ТАСС
▪️«ТКС холдинг» сменит название на «Т-Технологии». ВОСА — 14 ноября.
▪️Бельгия отклонила заявки Т-банка и брокера БКС на разблокировку замороженных активов.
▪️Банк получил право распоряжаться 6,15% акциями Евротранса. #EUTR

💰 Финансовое здоровье, выручка, прибыль
Все один в один, как в прошлом обзоре — так как свежих отчетов еще не было. Если кратко — все хорошо.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть две свежих оценки. Одна от Гапзромбанк Инвестиции за 30 сентября — 3000 р. Вторая от Сигналы РЦБ за 5 ноября — 3900 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации Т-Банк — один из крупнейших в своей нише, но конечно Сбербанк в 10 раз больше и он вне конкуренции. По метрикам Т-Банк на 20-30% дороже, чем другие, хотя есть банки и с ещё более высокой оценкой Авангард, Уралсиб

🤑 Дивиденды
С 2021 года не платил дивиденды и вот наконец-то первая див. выплата. Заплатят скромные 3,66% или 92.5 р. на акцию. Чтобы получить выплату надо купить до 22.11.2024, а отсечка будет 25.11.2024.

📈 Технический анализ
У нас полноценный нисходящий канал, который никак не можем пробить. На дневном ТФ индикаторы показывают разные сигналы. Чаще всего это бывает перед очередным движением вверх (если мы внизу) или вниз (если мы вверху). В нашем случае мы вверху и можем пойти вниз. Показал ориентировочные значения откуда может попробовать развернутся тренд: ~2500-2550 (но не сейчас, а позже) либо в районе 2200-2300. Ожидаемое движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Я ничуть не спорю — отличная компания. Мне все в компании нравится. А технический анализ говорит, что мы еще упадем 🤷‍♂️. Если мы все-таки сходим в район ~2100, то на мой взгляд это будет хорошая точка для покупки. Судя по новостям банковскому сектору могут грозить дефолты заёмщков и из-за этого убытки по бизнесу. Возможно из-за этого мы еще увидим падение в будущем по Т-Банку. И на этом придем к 2100 🤨 Но не дай Бог мы пройдем 2100 ниже — тогда полетим вообще на 1660. Это если какие-нибудь лебеди прилетят, которые сейчас не предугадать. Техническая вероятность этого существует. Но повторюсь по фундаменталу компания классная, растущая. Поэтому я надеюсь, что на 2500 или на 2200 поменяем тренд на растущий.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.group-telegram.com/vn/ShumilovPavel.com/5659

5.9K viewsPavel Shumilov, Nov 14 at 04:30

🏦 Обзор по компании TCS Group (Т-Банк, бывший Тинькофф) #TCSG
Сектор: Банковская деятельность, брокер

Последний обзор по Т-Банку делал 22 сентября, тогда акции стоили 2530, я ожидал сначала роста до 2630 (по факту доходили до 2780, на ~3,5% выше), а после коррекции аж до 2100 (по факту доходили до 2295) и потом снова выросли, а сейчас снова заваливаемся, текущая цена 2524. Чего ждать дальше?

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 5.17B$
▪️ P/E — 5.66
▪️ P/S — 1.18
▪️P/B — 1.72
▪️EPS — 450.63 р.
ℹ️ Практически такая же оценка, как и в прошлом обзоре в сентябре. В сравнение с предыдущими периодами Т-Банк сейчас оценивается по самым низким оценкам.

🗞 Новостной фон
▪️Аналитики ухудшают оценку банковского сектора: в 2025 г. ожидается рост дефолтов заемщиков и необходимость доформирования резервов, что негативно повлияет на прибыль — Ведомости
▪️Присоединение Росбанка к Т-банку в качестве филиала одобрили акционеры обоих банков — ТАСС
▪️Банк России утвердил перечень из 13 системно-значимых банков, на их долю приходится около 79% активов банковского сектора. Среди них Т-Банк
▪️ТБанк за 9 мес 2024 г. увеличил чистую прибыль по РСБУ на 27% г/г до 43 млрд руб, Росбанк — на 24% до 40 млрд руб
▪️«ТКС Холдинг» подтвердил планы нарастить прибыль в 2024 году не менее чем на 30% по отношению к 2023 году, а также намерение вернуться к регулярным дивидендным выплатам.
▪️Т-банк запустил платформу специальных ботов для борьбы с мошенничеством в инвестициях — ТАСС
▪️«ТКС холдинг» сменит название на «Т-Технологии». ВОСА — 14 ноября.
▪️Бельгия отклонила заявки Т-банка и брокера БКС на разблокировку замороженных активов.
▪️Банк получил право распоряжаться 6,15% акциями Евротранса. #EUTR

💰 Финансовое здоровье, выручка, прибыль
Все один в один, как в прошлом обзоре — так как свежих отчетов еще не было. Если кратко — все хорошо.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть две свежих оценки. Одна от Гапзромбанк Инвестиции за 30 сентября — 3000 р. Вторая от Сигналы РЦБ за 5 ноября — 3900 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
По капитализации Т-Банк — один из крупнейших в своей нише, но конечно Сбербанк в 10 раз больше и он вне конкуренции. По метрикам Т-Банк на 20-30% дороже, чем другие, хотя есть банки и с ещё более высокой оценкой Авангард, Уралсиб

🤑 Дивиденды
С 2021 года не платил дивиденды и вот наконец-то первая див. выплата. Заплатят скромные 3,66% или 92.5 р. на акцию. Чтобы получить выплату надо купить до 22.11.2024, а отсечка будет 25.11.2024.

📈 Технический анализ
У нас полноценный нисходящий канал, который никак не можем пробить. На дневном ТФ индикаторы показывают разные сигналы. Чаще всего это бывает перед очередным движением вверх (если мы внизу) или вниз (если мы вверху). В нашем случае мы вверху и можем пойти вниз. Показал ориентировочные значения откуда может попробовать развернутся тренд: ~2500-2550 (но не сейчас, а позже) либо в районе 2200-2300. Ожидаемое движение отобразил на графике.

🧠 Выводы
Я ничуть не спорю — отличная компания. Мне все в компании нравится. А технический анализ говорит, что мы еще упадем 🤷‍♂️. Если мы все-таки сходим в район ~2100, то на мой взгляд это будет хорошая точка для покупки. Судя по новостям банковскому сектору могут грозить дефолты заёмщков и из-за этого убытки по бизнесу. Возможно из-за этого мы еще увидим падение в будущем по Т-Банку. И на этом придем к 2100 🤨 Но не дай Бог мы пройдем 2100 ниже — тогда полетим вообще на 1660. Это если какие-нибудь лебеди прилетят, которые сейчас не предугадать. Техническая вероятность этого существует. Но повторюсь по фундаменталу компания классная, растущая. Поэтому я надеюсь, что на 2500 или на 2200 поменяем тренд на растущий.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

👋 Знакомимся тут! | ✈️ Навигация — тут еще больше разборов русских компаний.