group-telegram.com/ShumilovPavel/6690
Last Update:
Сектор: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС
Последний обзор по Татнефти делал 7 ноября, тогда акции стоили 563 р., ожидал боковик, а после роста вплоть до 664 р. По факту сначала росли до 604, потом падали до 498, от туда уходили до 696, а сейчас 668. Рост до 664 р. случился ✅ и даже несколько больше. Чего ждать дальше? Давайте разбираться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 14,85B$
▪️ P/E — 5.22
▪️ P/S — 0.8
▪️P/B — 1.18
▪️EPS — 125.14
▪️EBITDA — 425.3B р.
ℹ️ Еще одна компания, которая не опубликовала отчет за 3кв2024 и мы можем говорить только про 1П2024. По метрикам сейчас оценивается плюс-минус как обычно.
🗞 Новостной фон
▪️Все новости только про дивиденды, ничего значительного не было с 7 ноября.
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
С последнего обзора не было свежих отчетов, поэтому этот блок актуален и в прошлом обзоре. Если кратко про 1П2024: прибыль +1%, выручка +19%, собственный капитал +8%, чистый долг отрицательный вырос на 93% с -40,9B р. до -78,9B р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих оценок нет. 4 старых таргета ставят прогноз от 710 до 840 р. за акцию
🤵♂️ Основные акционеры
27,23% — АО "Связьинвестнефтехим" (Татарстан)
2,88% — Vamolero Holdings Co. Limited
🆚 Сравнение с конкурентами
Компания входит в 10-ку по капитализации крупнейших компаний в секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. Уровень долга — лучше рынка (отрицательный). По метрикам рентабельности — лучше рынка. По росту выручки — лучше рынка.
🤑 Дивиденды
Татнефть один из наиболее стабильных и прогнозируемых плательщиков дивидендов. Платят до 3 раз в год. Див.доходность выходит в этом году под 14,26%. В последние годы дивиденды были в районе 11-15%. Максимальные были в 2019 году - 18,4%, До 2017 года платили заметно меньше, около 5-7%. Судя по финансовому здоровью Татнефти никаких проблем с дивидендами в ближайшие годы не будет. По префам #TATNP чуууть-чуть больше дивидендов платят.
📈 Технический анализ
Несмотря на рост последних дней, индикаторы все равно сигнализируют за коррекцию. Как и на всем рынке сейчас. Мы видим рост, но индикаторы по большинству акций и индексу такие: ну-ну, ну-ну, растите-растите пока, мы-то знаем, что мы скоро все равно грохнемся. Вот пока что все это выглядит как-то так. Я надеюсь, что не будет какой-то прям большой коррекции, а скорее это будет небольшая коррекция. После которой мы опять начнем расти. Компания с отличным фундаменталом, дивидендами. Тут всё хорошо. Хотелось бы, чтобы техника не правильно сигнализировала и был бы рост без этой самой коррекции. Но посмотрим, как обычно через месяц-два, кто окажется прав — техника или текущий настрой рынка за рост.
🧠 Выводы
Ждем отчет за 2024 год. Ждем приход Трампа. На нём каждая акция России будет трепетать из-за геополитики. Точно будет высокая волатильность. В моменте я жду больше коррекцию, но не сильную. Сама компания — отличная. В моём лично составленном рейтинге нефтегазовых компаний Татнефть имеет рейтинг №2 в секторе.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
