🧊 Сегрегация заблокированных активов в ЗПИФ принесла их пайщикам 12 млрд рублей

Запуск работы паевых инвестиционных фондов (ПИФ) с заблокированными активами за счет их разделения принесла частным инвесторам 12 млрд рублей, рассказал замдиректора департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Валерий Красинский. Он выразил надежду, что брокеры и УК будут продолжать работу по разблокировке, сославшись на то, что активы таких фондов составляют 100 млрд рублей, а погашено всего 10-12% активов.

Организованный обмен заблокированными активами принес российским частным инвесторам еще меньше — лишь 10,5 млрд рублей, напомнил Красинский.

💭 В этой схеме не было достаточного спроса со стороны покупателей, считает Красинский. «Участники рынка потратили много усилий. Сложные механизмы были придуманы, очень изощренные. В этом году я не слышал, что активно ведется работа по подготовке повторения вот этого механизма», — сказал он.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

На рынке предсказателей лучший игрок — это эмитенты, считают в ЦБ. Директор департамента корпоративных отношений Екатерина Абашеева надеется, обязав их публиковать прогнозы о своих показателях при выходе на IPO, победить прогнозы блогеров «на правах рекламы».

Так представитель ЦБ на конференции «Коммерсанта» ответила НАУФОР, которая раскритиковала предложения регулятора. Впрочем, вряд ли этот довод впечатлит председателя ассоциации, Алексея Тимофеева. На той же конференции он предложил смириться с проигрышем «в борьбе с обменом мнений».

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

📉 Минфин за два месяца выполнил квартальный план по размещению 10-летних ОФЗ

За январь-февраль Министерство финансов выполнило свой квартальный план по размещению 10-летних облигаций федерального займа, следует из информации на сайте ведомства. За два месяца Минфин разместил ОФЗ на 733 млрд рублей (без учета дополнительных размещений после аукционов (ДРПА)).

Министерство собиралось разместить длинные облигации со сроком больше 10 лет на 700 млрд рублей.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🍿 Доходность акций малых компаний более чем в 20 раз превысила результат индекса Мосбиржи

Среднегодовая доходность акций малых компаний в 2019-2024 годах составила 46,7%, что примерно в 23 раза превысило результат бумаг индекса Мосбиржи — 2%. Это следует из исследования «Диверсификация и факторные стратегии на российском рынке акций» лабораторий управляющей компании (УК) «Альфа-Капитал» и ИПЭИ РАНХиГС, с которым ознакомились Frank Media.

Это отражает высокую премию за риск. Фактор размера капитализации, по оценкам аналитиков, дает самую большую премию среди остальных: балансовой стоимости (P/B), рыночной оценки (P/E), динамики бумаги в прошлом, дивидендной доходности и структуры собственности.

Как отметили аналитики, в последние годы «неопытные инвесторы» стали вкладывать средства в малые компании, в том числе из-за продвижения такого подхода в соцсетях.

💭 Усиленное внимание к ряду акций малых компаний привело к резкому и зачастую необоснованному росту их стоимости», — отметили в исследователи «Альфа-Капитала» и РАНХиГС.

Подверженность манипуляциям сочетается с практически полной непрозрачностью ряда небольших компаний, низкой предсказуемостью, невысокой ликвидностью их бумаг. Это и делает такие компании рискованными и повышает премию к доходности их акций.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

👉 ЦБ остановил схемы обхода запрета на взыскание активов со счетов «С»

Ряд российских инвесторов сумел вывести заблокированные активы со специальных счетов типа «С», несмотря на запрет, однако Центробанк пресек эту практику, сообщают «Ведомости».

Счета «С» в России предназначены для блокировки активов инвесторов из недружественных стран, но на них также оказались ценные бумаги российских граждан с начисленным доходом. Это произошло из-за того, что активы учитывались зарубежными брокерами на российских счетах номинального или уполномоченного держателя. С 2024 года президентским указом запрещено взыскание активов со счетов «С».

В 2024 году российские суды удовлетворили несколько исков инвесторов, добивавшихся признания права собственности на активы и их перевода на незаблокированные счета.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

✅Сбербанк заработал в 2024 году 1,58 трлн рублей

Чистая прибыль Сбербанка по МСФО за 2024 год составила 1,58 трлн рублей, а за четвертый квартал — 353,1 млрд рублей, следует из сокращенной отчетности крупнейшей российской кредитной организации. За 2023 год банк заработал 1,5 трлн рублей. Таким образом, по сравнению с прошлым годом итоговый результат 2024 года вырос на 4,8%, а прибыль за четвертый квартал оказалась ниже на 1,8%. Рентабельность капитала по итогам года достигла 24%,что выше собственных прогнозов госбанка.

Банк не дотянул до консенсус-прогноза аналитиков, опрошенных «Интерфаксом», который составил 1,589 трлн рублей на год и 362,1 млрд рублей за четвертый квартал.

Кроме того, у госбанка замедлился рост прибыли и капитала из-за более жесткого регулирования кредитного бизнеса.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🏦 Мосбиржа допустила биржевые фонды к утренним торгам с 27 февраля

С 27 февраля инвесторы получили возможность совершать сделки с паями биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) в ходе утренней торговой сессии фондового рынка Мосбиржи, сообщается на сайте биржи.

Первыми фондами, доступными для торговли в это время, стали БПИФ «АТОН – Накопительный в рублях», управляемый УК «Атон-менеджмент», и БПИФ «Альфа-Капитал Облигации с переменным купоном», под управлением УК «Альфа-Капитал».

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🟣 ЦБ решил перенести внедрение цифрового рубля с 1 июля на более поздний срок

ЦБ принял решение перенести массовое внедрение цифрового рубля с 1 июля на более поздний срок, сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

Новая дата будет объявлена позднее.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

Передача бизнеса по наследству — сложный процесс, требующий продуманного подхода. Завещание не всегда гарантирует, что активы достанутся именно тем наследникам, которым их планировал передать основатель. В этом случае эффективными инструментами могут стать Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) и личные фонды.

Скоро, 6 марта в 19:00 мы проведем вебинар «ЗПИФ и личные фонды как инструменты передачи бизнеса по наследству», где разберем, как правильно организовать передачу активов, минимизировать риски и учесть налоговые последствия.

На вебинаре обсудим следующие темы:

✅Почему завещание не может обеспечить того, что бизнес перейдет по наследству именно к тем наследникам, к которым основатель хотел бы, чтобы бизнес перешел?
✅Преимущества использования ЗПИФ или личного фонда для передачи бизнеса по наследству
✅Сравнение ЗПИФ и личного фонда как инструментов передачи бизнеса по наследству
✅Налоговые аспекты использования ЗПИФ или личного фонда для передачи бизнеса по наследству

Спикеры: Андрей Чумаков, Партнер, Анна Андрусова, Советник, Руководитель практики «Инвестиционные фонды».

🗓 6 марта в 19:00
📍 Онлайн (ссылку направим за час до начала)

📍Регистрация доступна по ссылке.

#FrankPartners

⚡️Сбербанк не ставит на скорое снятие санкций

"Мы исходим из сценария, что никакие санкции не снимут, более того — их ужесточат", — заявил во время звонка с аналитиками и журналистами президент Сбербанка Герман Греф.

Если смягчение санкционных режимов и будет происходить, то относится к этому нужно как к приятному бонусу, посоветовал он. Однако при таком сценарии он ждет позитивного влияния на российскую экономику и ее финансовый рынок.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

❗️❗️❗️По cловам президента Сбербанка Германа Грефа, госбанк приложит все усилия, чтобы сочетать поддержание уровня капитала, уровня инвестиций и выплату дивидендов. И хотя Греф не поручился, что банк будет следующие три года платить все запланированные дивиденды, потому что "мир волатилен", по итогам 2024 года банк выплатит их в полном объеме, заверил он.

"Надеюсь, что акционеры Сбербанка не услышат от нас извинений, что мы не сможем выплатить дивиденды", - сказал он.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🏛 Мосбиржа планирует полноценно запустить торги по выходным с 5 июля

Московская биржа планирует ввести полноценные торги по выходным с 5 июля 2025 года. С этой даты инвесторы смогут заключать сделки с паями паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и контрактами на срочном рынке, за исключением валютных, пишут «РБК Инвестиции».

Первый этап торгов по выходным в формате MVP (minimum viable product — минимально жизнеспособный продукт) стартует 1 марта, а полноценный режим запланирован на 5 июля.

По данным опроса «Коммерсанта», не все крупные брокеры готовы к старту торгов по выходным с 1 марта.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

🏛 Мосбиржа включит акции “Ренессанс Страхования” в расчёт основных индексов

Мосбиржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций актуальные с 21 марта 2025 года, сообщила площадка. В индекс войдут акции МКПАО “МД Медикал Груп” и “Группы Ренессанс Страхование”. Исключены из него будут обыкновенные акции “Магнита”, “Европлана”, “Самолета” и привилегированные акции “Мечела”.

В лист ожидания на включение в базу расчета индексов Мосбиржи и РТС войдут обыкновенные акции “ЭсЭфАй”. Обыкновенные акции “Селигдара” и  “Мечела” войдут в лист ожидания на исключение из базы расчета индексов Мосбиржи и РТС.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

👉 СПбМТСБ переименована в Петербургскую биржу

Внеочередное собрание акционеров Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи утвердило изменение сокращенного наименования компании с «СПбМТСБ» на «Петербургская биржа», сообщается на сайте площадки.

При этом иностранное сокращение SPIMEX сохранится, а полное наименование – «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» – останется без изменений.

Как отмечается в сообщении, смена названия направлена на поддержку национальных биржевых традиций, развитие биржевой торговли как традиционной для России формы рыночных отношений и популяризацию биржевой деятельности. Этот шаг подчеркивает преемственность принципов работы компании с первой российской биржей, основанной в 1703 году по инициативе Петра I.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🏹 Bloomberg: международные инвесторы охотятся на российские акции

Иностранные инвесторы ищут способы обхода санкционных ограничений, чтобы приобрести российские активы, сообщает Bloomberg со ссылкой на юриста по ценным бумагам и управляющего партнера Morgan Lewis Григория Мариничева. После начала переговоров между Москвой и Вашингтоном акции российских компаний значительно выросли.

По данным Мариничева, интерес глобальных инвесторов способствовал росту акций UC Rusal на Гонконгской бирже на 75% в феврале. Бумаги Raiffeisen Bank, имеющего «дочку» в России, и венгерского OTP, ведущего бизнес в стране, подорожали с начала года на 35% и 11% соответственно.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

Если маринад - это налоговые стимулы для развития фондового рынка, то кто же тогда мясо 🪞?

На видео замминистра финансов Алексей Сазанов рассуждает о налоговых стимулах для развития фондового рынка.

@frank_media

😉 Минфин и ЦБ поддержали учет «долговых ЦФА» в общей налоговой базе

Минфин и Банк России поддерживают предложение об учете доходов и расходов по «долговым ЦФА (цифровым финансовым активам)» в общей налоговой базе по налогу на прибыль организаций. Заместитель министра финансов Алексей Сазанов сообщил, что соответствующие изменения будут внесены в законодательство.

В настоящее время операции с ЦФА подлежат учету в отдельной налоговой базе. Это создает сложности для эмитентов, поскольку расходы по обслуживанию долга не могут быть учтены в одной базе с доходами от основной деятельности.

Как ранее отмечал Банк России, такая ситуация снижает экономическую привлекательность привлечения финансирования через выпуск ЦФА по сравнению с традиционными займами.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

⭐️ Банк России предписал биржам не проводить расчеты по торгам в выходные

Торги в субботу и воскресенье будут расцениваться не как самостоятельные дни, а как дополнительные сессии понедельника, чтобы минимизировать риски для бирж и их клиентов, пишет ЦБ.

💭 Это позволит не проводить клиринг и расчеты в выходные дни.

Соответствующее предписание регулятор направил в адрес организаторов торгов.

💭 На первом этапе биржи должны установить размер ценового коридора в пределах 3% (как вверх, так и вниз) от стоимости бумаг, которая сложилась по итогам пятницы. Банк России рекомендует включать в список бумаг, допущенных к торгам выходного дня, высоколиквидные акции.

Кроме того, ЦБ предупредил, что для торгов в выходные могут быть введены дополнительные ограничения.

@fm_invest

📉 Биткоин пережил худшую неделю с 2022 года

Крупнейшая криптовалюта мира столкнулась с резким падением: ее цена опустилась ниже $79 тысяч, потеряв 16% за неделю, что стало крупнейшим снижением с краха FTX. Общая капитализация крипторынка сократилась примерно на $800 млрд за последние недели, что затронуло и другие цифровые активы: эфириум подешевел на 6%, а solana потеряла 42% за месяц. Среди причин обвала аналитики называют усиление торговых барьеров при администрации Трампа, неопределенность с регулированием криптовалют в США и крупнейший в истории хакерский взлом биржи Bybit, где было похищено $1,5 млрд в эфириуме.

Резкое снижение цен ударило по инвесторам: отток средств из биткоин-ETF за один день превысил $1 млрд, а совокупные потери держателей этих активов оцениваются в $1,3 млрд. Эксперты расходятся во мнениях относительно дальнейших перспектив: одни предупреждают о возможном падении до $72 тысяч и новом витке "криптозимы", другие считают, что при стабилизации фондового рынка цифровые активы частично отыграют потери.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

📢Ряд брокеров ввели временные ограничения из-за запуска торгов на выходных

Два брокера в субботу, 1 марта, ввели временные ограничения из-за подготовки к торгам выходного дня, сообщает «РБК Инвестиции» .

🟡Так, брокер «Финам» сообщил, что 1 и 2 марта будет ограничено выставление заявок на фондовом рынке в связи с подготовкой к запуску торгов выходного дня.

🟡При открытии приложения «БКС Мир инвестиций» брокер уведомляет клиентов, что возможно некорректное отображение финансового результата по сделкам, которые были совершены в пятницу, 28 февраля.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest