🏢Глава правительства Михаил Мишустин отчитался перед Госдумой. Главное об экономике в цифрах.

🔺4,1% – показатель роста ВВП в 2024 г. Это значительно выше среднего показателя развитых стран. Рост российской экономики за два года в 6 раз превысил европейскую. Российская экономика движется темпами, превышающими среднемировые.

🔺7,5% прибавили вложения в основной капитал в реальном выражении по итогам 2024 г. Основной движущей силой экономического роста стал внутренний инвестиционный и потребительский спрос.

🔺8,5% составил рост реальных доходов населения в России при минимальной безработице.

🔺1 000 000 000 квадратных метров асфальта уложили в России за шесть лет.

🔺86% автодорог в крупных городах и 55% в регионах соответствуют нормативам.

🔺25 000 км дорог было построено и отремонтировано в России в 2024 г.

🔺70 000 общественных пространств и придомовых территорий было приведено в порядок в России за шесть лет.

🔺10 ГВт составил ввод новых генерирующих мощностей за последние пять лет.

🔺10% составил рост туристических поездок по стране по итогам прошлого года. Нужно, чтобы туристическая инфраструктура отвечала запросам путешественников по комфорту, уровню сервиса.

🔺19 новых нацпроектов в настоящее время утверждены.

🔺В настоящее время актуализирована Стратегия научно-технического развития. Ожидается, что прорывные решения смогут изменить промышленные продукты

🔺Внедрение цифровых решений идет во все сферы экономики. За шесть лет сфера информационных технологий стала одной из самых быстрорастущих в экономике России. Ее вклад в ВВП вырос почти в 2 раза.

🔺Опытный образец самолета Superjet совершил первый полет с отечественными двигателями ПД-8.

@vneplanarus

🌏Драйвер развития Арктики – Севморпуть. Основные проблемы – ледокольный флот и кадры.

Министр по развитию Дальнего Востока и Арктики Алексей Чекунков дал большое интервью изданию ТАСС. Речь шла о перспективах развития Арктики. Беседа совпала с проведением Международного арктического форума в Мурманске.

Сегодня развитию Арктики и арктических регионов уделяется все больше внимания. Как стало понятно из интервью, основной приоритет развития макрорегиона сегодня – Севморпуть. Именно с ним связано большинство крупных арктических проектов.

Из интересного:

📌сегодня на СМП уже переориентирована часть российских экспортных грузов с альтернативного южного маршрута через Суэц, а также часть рейсов иностранных компаний;
📌количество таких рейсов за два года выросло в два раза – с 7 до 14;
📌в 2024 г. по СМП было перевезено 37,9 млн т грузов. План на 2030 г. – 109 млн т.
📌объем инвестиций в развитие СМП до 2035 г. – 1,8 трлн руб.

Что касается инвестиций, то по информации Чекункова, в настоящее время объем реализуемых в Арктике инвестпроектов превышает 35 трлн руб. Создается 45 тыс. рабочих мест, введено в эксплуатацию почти 300 новых предприятий.

Основными арктическими проблемами сегодня остаются:

❗️развитие ледокольного флота;
‼️дефицит кадров (дополнительная кадровая потребность в следующие 10 лет превысит 184 тыс. человек).

Для решения последней проблемы повышенное внимание власти уделяют улучшению качества жизни людей в Арктике. В первую очередь речь идет о создании таких условий в опорных арктических городах. Разработаны мастер-планы этих территорий, определены ключевые отрасли и приоритетные проекты.

Также в центре внимания – северный завоз. Сейчас, по словам Чекункова, этот процесс “переводят на новые рельсы”. Речь идет о внедрении новой модели организации поставок для сокращения сроков и стоимости грузов.

В рамках этой работы:

📍с 2024 г. жизненно важные грузы получили приоритетный порядок перевозки;
📍предусмотрены казначейские бюджетные кредиты на закупку и доставку товаров;
📍в 2025 г. впервые установлены отдельные лимиты казначейских кредитов на северный завоз объемом 10 млрд руб. для 14 регионов;
📍с 1 января 2026 г. начнет работать единый морской оператор северного завоза, который займется регулярными каботажными перевозками грузов северного завоза между морскими портами по регулируемым тарифам. Оператором выступит специальная структура Росатома. В пилотном формате эта модель тестируется на Чукотке.

В 2024 г. план северного завоза выполнен на 100%. Цель на 2025 г. – 3,4 млн т, из которых уже завезено более 500 тыс. т.

Для решения проблемы ледокольного флота, в Приморском крае планируется строительство новой глубоководной верфи производительностью 12 судов в год. С использованием механизмов господдержки идет строительство второй очереди ССК "Звезда". Параллельно ведется работа с дружественными странами, имеющими соответствующие компетенции – Китаем и Индией.

Полное интервью можно прочитать здесь.

@vneplanarus

🏆Названы российские предприниматели-номинанты премии РАСО в 2025 г.

Оргкомитет премии РАСО опубликовал список номинантов этого года. В него вошли предприниматели и топ-менеджеры.

📍Олег Бармин, предприниматель
📍Николай Василенко, предприниматель
📍Сергей Иванов, председатель совета директоров компании ЭФКО
📍Татьяна Ким (Бакальчук), генеральный директор Wildberries
📍Екатерина Лобачева, президент Х5 Group
📍Алексей Мордашов, председатель совета директоров компании “Северсталь”
📍Александр Прыгунков, член Совета директоров и управляющий партнер ГК “Самолет”
📍Владимир Седов, гендиректор компании “Аскона”
📍Максим Соколов, президент АвтоВАЗа
📍Али Узденов, управляющий партнер “АФК Система”
📍Юрий Усков, основатель IT-компании iSpring
📍Ольга Ускова, президент Cognitive Technologies

В оргкомитете премии подчеркивают, что номинанты - люди, ставшие символом изменений. Помимо предпринимателей на премию номинированы также общественные деятели, ученые, госслужащие, крупные компании, банки и госкорпорации.

Эксперты ежегодно отмечают наиболее интересные кейсы в решении сложных и неординарных коммуникационных задач, связанных с эффективностью бизнеса и влиянием на репутацию. С полным списком номинаций и номинантов можно ознакомиться здесь.

@vneplanarus

Продолжается судебная тяжба экс-владельцев национализированного агрохолдинга «Макфа» с государством. Они пытаются обжаловать взыскание в 19,7 млрд рублей

По иску Генпрокуратуры Центральный районный суд Челябинска принял решение о взыскании солидарных выплат с бывших акционеров и членов их семей почти 20 млрд. Все ответчики подали апелляционные жалобы в Челябинский областной суд. Они считают требование прокуратуры незаконным.

Адвокат ответчиков Игорь Трунов рассказал, что эта сумма, по мнению Генпрокуратуры, складывается из дивидендов, распределенной прибыли и займов, полученных ответчиками с 2002 по 2024 годы. Кроме того, в доход государства была обращена доля акционеров в уставном капитале ООО "Мишкинский продукт".

Решение о взыскании было принято на основе того, что вся прибыль «Макфы» с 2002 года была получена якобы коррупционным путем, из-за того, что когда-то акционерами холдинга были экс-губернатор Челябинской области Михаил Юревич и депутат Госдумы Вадим Белоусов. Генпрокуратура посчитала тот факт, что они были чиновниками достаточным для того, чтобы национализировать весь холдинг, объяснив это нарушением антикоррупционного законодательства.

Защита «Макфы» утверждает, что доказательств участия Юревича и Белоусова в коммерческой деятельности холдинга нет, а все ответчики, кроме Юревича и Белоусова вообще не входят в круг лиц, против которых возможны такие иски. То есть Генпрокуратура, считают адвокаты, пытается изъять деньги у заведомо ни к чему не причастных людей (в общей сложности их 14).

Юревич, после перехода на государственную должность выполнил антикоррупционное законодательство и продал свои акции родственникам в 2003 году, а Белоусов — в 2013. Соответственно, ни Юревич, ни Белоусов не получали дивидендов, а основная масса ответчиков вообще не могут привлечены к ответственности в этом деле, считают адвокаты. АО «Макфа» был национализирован по иску Генпрокуратуры.

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 23 по 29 марта.

🇪🇺Страны ЕС занялись подготовкой 17-го пакета антироссийских санкций. Об этом сообщает EUObserver со ссылкой на европейских дипломатов. По их словам, процесс хотя и начался, но находится на ранней стадии. По данным издания, новый пакет санкции, вероятно, будет представлен в начале лета. В начале марта представитель Еврокомиссии Анитта Хиппер подтвердила, что европейские страны обсуждают продление ограничений для России, смягчать их никто не намерен. При этом вопрос можно рассмотреть при согласии всего Евросоюза. В прошлый раз ЕС ввел санкции против России 24 февраля. Туда вошли банковский сектор, металлургия и логистика.

🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿Англия впервые оштрафовала свою юридическую фирму за нарушение санкций против РФ. Международная юридическая фирма Herbert Smith Freehills (HSF, штаб-квартира в Лондоне) была оштрафована на £465 тыс. В английский Минфине сослались на выплаты, произведенные HSF, на общую сумму £3,932 млн российским организациям, находящимся в санкционном списке. Британское управление по контролю за применением санкций (Office of Financial Sanctions Implementation, OFSI) установило, что московский офис HSF, начавший работу в 1999 г. и закрывшийся в мае 2022 г., перед закрытием осуществил эти платежи в пользу юрлиц, чьи активы были заморожены по решению британских властей. В компании признали вину, сославшись на ошибку. Судя по заявлениям финансовых властей Великобритании, это лишь начало масштабной кампании по выявлению нарушителей санкционного режима.

🇵🇦Панама отозвала регистрацию у 107 судов, которые плавали под флагом страны и были внесены в санкционные списки. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на морское ведомство Панамы. В отношении еще 18 судов идет процесс аннулирования регистрации, добавили там. О каких судах и каких санкционных списках идет речь, не уточняется. В январе США ввели санкции против 183 судов, которые были отнесены к “теневому флоту” России для перевозки нефти или принадлежали российским компаниям. В списке были и около 70 кораблей, ходивших под флагом Панамы. На Западе и ранее вводили санкции против танкеров, которые подозревали в транспортировке российской нефти с нарушениями ограничений G7 – в частности, ценового потолка в размере $60 за баррель.

#risklist
@vneplanarus

Итоги недели с 24 по 30 марта. Главные события в экономике.

🔴Российские власти удовлетворены состоянием экономики:

◾️Президент России Владимир Путин заявил, что экономика России и государственные финансы “находятся в удовлетворительном состоянии”.

◾️Российский премьер Михаил Мишустин выступил с отчетом о работе правительства перед Госдумой.

🔴Жесткая ДКП дает результат:

◾️Рост цен в первые месяцы 2025 г. в России замедляется, а рост экономики продолжается более умеренными темпами.

◾️Инфляция в России в марте сохранит февральский показатель – около 8% или даже ниже.

🔴Реальные доходы отстают от расходов:

◾️Премьер-министр Михаил Мишустин заявил, что рост реальных доходов населения составил почти 8,5%. Официальная инфляция в России по итогам 2024 г. составила 9,52%.

◾️Приоритет развития Арктики – Севморпуть, а столица – Мурманск:

◾️В Мурманске прошел ежегодный Международный арктический форум. Участие в нем принял президент Владимир Путин.

◾️Владимир Путин заявил, что Мурманск является важной базой атомного ледокольного флота России.

◾️Владимир Путин заявил, что стране необходимо увеличить количество торговых судов, способных осуществлять перевозки в арктических водах.

◾️Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) намерен до конца 2025 г. создать систему вложений в арктические проекты.

◾️Арктику и Севморпуть будут развивать через ГЧП.

◾️Основные проблемы развития Арктики сегодня – дефицит кадров и ледокольный флот.

🔴Иностранные компании возвращаются в Россию:

◾️Итальянская компания Ariston первой вернулась на российский рынок.

🔴Российский крупный бизнес волнуется из-за продолжающихся исков о национализации:

◾️Крупный бизнес не понимает правил по “деприватизации” и “приватизации 2.0”.

#итогинеделиВЭ
@vneplanarus

📉Внутренний рынок стал более привлекательным для российских угольщиков.

❗️Что произошло: экспорт угля в марте значительно сократился сразу в нескольких крупных портах России, а наибольшее снижение фиксируется на северо-западе страны. Поставки на зарубежные рынки становятся убыточными для компаний, у которых нет собственных перевалочных мощностей.

📊Статистика*:

📌экспорт коксующегося и энергетического угля из порта Усть-Луга упал на 30% год к году – до 2,4 млн т;
📌поставки из Находки и порта Восточный суммарно снизились на 21% – до 3,7 млн т;
📌просадка спроса на перевалку угля уже происходит в портах юга (ОТЭКО);
📌нечем заполнить новый порт Лавна в Мурманской области (направление с наименьшим нетбэком по углю);
📌стагнацию в годовом сравнении показал экспорт угля из Мурманска, сохранившись на уровне 1,2 млн т;
📌отгрузки из портов Ванино, Посьет, Вера и Суходол в марте выросли в годовом сравнении. Суммарно за прошедший месяц из этих портов экспортировано 3,9 млн т угля.

*по данным Института энергетики и финансов

🌏Куда экспортируется российский уголь: преимущественно в Турцию, Индию и Китай.

Экспорт в КНР за первую половину марта упал почти вдвое.

💼Причины:

📍котировки энергетического угля на Балтике в марте упали до минимума с июня 2024 г. – $63–66 за т, хотя в феврале еще были в диапазоне $67–70 за т** (Балтика становится наименее доходным направлением экспорта. Сохранять рентабельность удается только тем компаниям, которые имеют собственные мощности по перевалке угля).

**по данным Центра ценовых индексов

📍борьба РЖД с порожними вагонами на сети.

🪨Реакция угольщиков: некоторые угледобывающие компании намерены приостановить морской экспорт. Например, в апреле полностью отказываются от экспортных перевозок в компании “Русский уголь”. Экспортные поставки планируются только через погранпереходы.

💰Меры поддержки: субсидирование отгрузок угля в южном и северо-западном направлении может стать одной из мер государственной поддержки угольной отрасли. На это предлагается выделить 73 млрд руб. и 28 млрд руб. субсидий соответственно.

🇷🇺Что с внутренним рынком: внутрироссийские перевозки до сих пор рентабельны.

💬Мнение экспертов:

Начальник управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов указывает, что давление на рентабельность угольного экспорта оказывает и фактор сезонности, увеличение доли ВИЭ на европейском рынке и общее снижение экономической активности. На рынке коксующегося угля цены снижаются из-за сокращения выплавки стали в Китае.

Директор группы корпоративных рейтингов агентства НКР Нариман Тайкетаев считает, что на доходность российских экспортеров дополнительное влияние оказывает укрепление рубля.

Эксперт по транспортной логистике Института экономики роста им. Столыпина Мария Никитина полагает, что возможности увеличить объемы перевозок на восток у компаний отсутствуют, так как это направление и так “забито” углем.

Директор группы корпоративных рейтингов АКРА Илья Макаров заявил, что проблему снижения потребления угля на глобальном рынке не могут решить никакие меры господдержки.

@vneplanarus

🏗Что ждет российских девелоперов. Часть I.

📑Что произошло: крупнейшие девелоперы стараются как можно дольше оттянуть публикацию финрезультатов за 2024 г. и отчитываются только об объемах продаж и сданных квадратных метрах. Отчетность отдельных компаний показывает, что главная проблема кроется в возросшей стоимости обслуживания займов.

📉Черные лебеди: первые дефолты уже есть, но в сфере не жилой, а коммерческой недвижимости. ФПК “Гарант-Инвест”, владеющая портфелем многофункциональных и торговых центров в Москве, допустила технический дефолт по выкупу облигаций на 2,8 млрд руб. и по выплате купона на 42,7 млн. Компания ссылается на слишком высокую ключевую ставку и утверждает, что работает над реструктуризацией долгов.

📈Что с акциями девелоперов: согласно отраслевому строительному индексу Мосбиржи, рынок акций после пессимистичной второй половины прошлого года удостоверился, что застройщики прямо сейчас массово валиться не собираются, и воспрял духом. Инвесторы не видят у девелоперов критичных проблем.

📊Что с операционными показателями: операционные показатели строительных компаний пока ухудшаются не сильно. По данным ЦБ, в четвертом квартале 2024 г. площадь реализуемых проектов сократилась по сравнению с предшествующим кварталом всего на 2,9% – до 114,4 млн кв. м. При этом в четвертом квартале началось строительство многоквартирных домов общей площадью 13,1 млн “квадратов”, что несколько больше, чем в третьем (12,5 млн).

Доля проданного жилья снижается, но тоже не слишком заметно: в четвертом квартале она составила 29% (−4 п. п. к предыдущему кварталу) в строящихся объектах и 74% (−0,6 п. п.) в готовых. При этом “в метрах” продажи упали на 20%: среднемесячный объем сделок по строящемуся жилью в течение последних шести месяцев 2024 г. был на уровне 2 млн кв. м, что заметно ниже 2,4 млн в первом полугодии.

Пока девелоперам удается главное — не допустить падения цен: они все еще растут, просто не так быстро, как раньше. Подъем номинальных цен на первичном рынке в четвертом квартале замедлился с 2,3 до 1,6% (с корректировкой на инфляцию стоимость жилья снизилась на 2,3%).

💼Что с финансовыми показателями: по данным ЦБ, уровень покрытия проектного финансирования застройщиков средствами на счетах эскроу к концу 2024 г. упал до 72% – это минимальное значение с 2021 г. Для сравнения: на декабрь 2023 г. этот показатель составлял 90%.
От покрытия счетами эскроу зависит ставка, по которой компаниям предоставляется проектное финансирование (та часть, которая не покрыта счетами эскроу, выдается на рыночных условиях). За четвертый квартал 2024 г. средневзвешенная ставка по портфелю проектного финансирования игроков рынка недвижимости выросла на 1,6 п.п. – до 9,4%.

❓Кто в зоне риска: в красной зоне находятся девелоперы с высоким уровнем корпоративного долга. Против них играют сразу два фактора: высокие ставки и снижение спроса (через наполнение счетов эскроу сказывается на стоимости обслуживания кредита).

Часть II.
@vneplanarus

💻IT-компании просят у властей еще больше мер поддержки из-за возможного возвращения западных вендоров.

📑Что произошло: российские разработчики программного обеспечения (ПО) обратились в Минцифры с просьбой расширить перечень мер поддержки отечественных компаний в условиях возможного возвращения западных конкурентов на рынок. Об этом сообщил Николай Комлев, исполнительный директор Ассоциации предприятий компьютерных и информационных технологий (АПКИТ; в нее входит 40 компаний, в том числе “Ланит”, 1С, VK, “Лаборатория Касперского” и т. д.).

❓Что предлагается:

📍государственное регулирование цен на российские продукты;
📍взыскание компенсаций с западных компаний за убытки отечественных производителей;
📍отмена штрафов за использование иностранного ПО;
📍пересмотреть и расширить программу Российского фонда развития информтехнологий, предоставляющего субсидирование и гранты отечественным разработчикам;
📍создать рабочую группу по ценообразованию на отечественное ПО;
📍усилить популяризацию российских технологий в образовательных учреждениях в рамках проектов “Код будущего” и “Цифровые кадры”;
📍ввести дополнительные обязательства для западных компаний (симметричные ограничения, запрет на участие в госзакупках и компенсация убытков, причиненных российским заказчикам после ухода с рынка в 2022 г.).

Кроме того, если после окончания спецоперации санкции сохранятся, продлить действие существующих правовых механизмов импортозамещения, включая субсидии, льготные кредиты и налоговые льготы как для разработчиков, так и для заказчиков отечественного ПО.

🏢Позиция Минцифры: поддержка отечественных IT-компаний будет сохранена, и это остается для регулятора приоритетом. Регулятор рассмотрит все предложенные АПКИТ меры и сформирует официальную позицию по ним.

При этом в Минцифры не исключают, что возможное возвращение иностранных IT-компаний может позитивно отразиться на конкуренции с российскими производителями софта.

Ранее также сообщалось, что Минцифры разрабатывает законопроект, предполагающий введение сбора за использование иностранного ПО.

Кроме того, с 2023 г. действует приоритет на закупки отечественного ПО (ФЗ-44). Согласно национальному проекту “Экономика данных”, не менее 80% российских организаций в ключевых отраслях экономики должны полностью перейти на отечественное ПО к 2030 г.

Действуют финансовые меры поддержки: низкий налог на прибыль (5%), нулевой НДС для разработчиков ПО, льготное кредитование. Также отечественные предприятия освобождены от плановых надзорных мероприятий со стороны контролирующих органов. Сотрудникам IT-компаний доступны льготная ипотека и отсрочка от службы в армии.

💬Мнение экспертов:

Основатель и генеральный директор Getmobit Мария Рукавишникова считает, что рынок российского ПО в сегменте b2b может стать более эффективным за счет конкуренции, а в сегменте малого и среднего бизнеса растет спрос на защиту данных и прозрачный сервис непрерывного обслуживания. Это означает, что потребители при одинаково низкой цене предпочтут вендора, который гарантирует безопасность своего ПО и имеет лицензии и сертификаты от соответствующих регуляторов, поэтому радикального вызова от возвращения западных вендоров ждать не стоит.

Исполнительный директор Ассоциации разработчиков программных продуктов “Отечественный софт” Ренат Лашин отмечает, что в условиях возможного возвращения западных вендоров эффективной мерой будет введение порядка обязательного депонирования кода иностранных продуктов и заключение соглашений о передаче исходников в общественное использование, чтобы в случае повторного ухода этих компаний российский рынок снова не оказался у разбитого корыта.

Генеральный директор “Р7-офиса” Евгений Шелковников полагает, что в случае возвращения западных вендоров ситуация не станет критичной для всего рынка. В тех областях, где российские решения уже зрелые и внедрены, отечественные игроки смогут удержать позиции. Поэтому меры поддержки в первую очередь нужны там, где идет активная инвестиционная фаза и развитие новых решений.

@vneplanarus