group-telegram.com/ShumilovPavel/3891
Last Update:
📈 Технический анализ
Акции Совкомфлота очень трендовые. Они т долго и нудно валятся, с 2020 по 2022 год, то долго и мощно растут - с 2022 по 2023. И сейчас, похоже, начался новый тренд - падение. Учитывая дивиденды на следующей неделе акции точно упадут до ~100 рублей, а там и наверняка дойдут до 97, о которых я писал еще в прошлом обзоре. Ближайшие уровни поддержек: 105, 97, 89, 67. Учитывая дешевизну акций я не уверен, что бумагу получится очень сильно пролить, но теоретически до 67 мы можем и долететь, если компания продолжит отчитываться о том, что теряет выручку и прибыль в сравнению с прошлым годом. История с санкциями врятли тоже добавляет оптимизма.
Что касается чисто тех. анализа, то смотрю недельку. Там индикаторы дают подсказку о том, что падение должно продлится, но как минимум отскок уже не за горами. Вероятнее всего мы допадаем до 96 или 89 и там будет остановка и отскок. Дальше - в зависимости от развития ситуации.
🧠 Выводы
Это цикличная компания. В предыдущие годы постоянно шли циклы роста и падения. 2023 год был рекордный, а последние отчеты говорят о том, что прибыль и выручка стали падать. Если это начало цикла - то оно может продлится год или два. После чего снова начнется цикл роста. От 89 или 96 возможен технический отскок. Если будут повляться какие-то фундаментальные моменты, например снятие санкций или нечто похожее - то тут опять не факт, что всё будет сразу хорошо для Совкомфлота. Так как в тот момент компании потребуется инвестиции в обновление флота и его ремонт (если сейчас они не смогут этого делать из-за санкций), то к этому же времени на рынок (при отмене санкций на Россию) придут другие перевозчики, т.е. может усилится конкуренция. Все это будет влиять на компанию. Но после она это переживет и начнется новый виток роста. Поэтому я считаю, что долгосрочно лучше подождать до момента, когда станет все понятнее с долгосрочными перспективами компании, сейчас у меня лично много вопросов, на которых нет ответов. Также не могу не упомянуть о том, что на самом деле акции Совкомфлота стоят дешево по метрикам, и не будь разных неопределенностей, т.е. в другуой ситуации, я бы сказал, что стоит подумать о покупке, хорошее фин. здоровье, высокий рост прибыли и выручки в последние годы... Но из-за предыдущих лет видно, что компания всегда имеет моменты роста и моменты падения. Возможно 2023 год был максимум и дальше будет снижение. Последние отчеты говорят об этом. Но будет очень интересно увидеть следующий квартальный отчет, который либо подтвердит эту теорию, либо опровергнет.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
