group-telegram.com/ShumilovPavel/6896
Last Update:
Сектор: Машиностроение
Это последняя компания из нашего разбора, сегодня будем собирать новый список. Компанию ТЗА я ранее никогда не разбирал. Давайте посмотрим, что за компания, 💎 или 💩, или ни 🐟 ни 🥩
ПАО «Туймазинский завод автобетоновозов» - одно из крупнейших российских предприятий машиностроительного комплекса, основанное в 1980 году. Основная специализация предприятия - проектирование и производство спецтехники для строительства и других отраслей промышленности, включая автобетоносмесители, бетононасосы и другие виды техники. ТЗА, входит в ПАО "КАМАЗ".
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 17,7M$ (❗️Компания малой капитализации) — просто крохотная
▪️ P/E — 2.19
▪️ P/S — 0.13
▪️P/B — 1.07
▪️EPS — 98.47 р.
▪️EBITDA — 982M р.
ℹ️ По метрикам компания оценивается по максимально низким оценкам за 10 лет. Оценивается компания дешево.
🗞 Новостной фон
▪️ТЗА планирует увеличить производство на 36% в 2024 году (июня 2024)
▪️Выручка ТЗА по РСБУ за 6м 2024г выросла на 47% г/г, до 7,2 млрд руб, чистая прибыль составила 440,2 млн руб (+210% г/г)
▪️Акции ТЗА обвалились более чем на 25% после не утверждения акционерами дивполитики компании (июнь 2024)
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал +50% за 9М2024ТТМ
▪️Чистый долг — данные не опубликованы
▪️Net Debt / EBITDA — нельзя оценить, нет данных.
ℹ️ СК мощно вырос — это хорошо. То что засекретили долги — это минус. Но т.к. СК растёт, то все должно быть хорошо, несмотря на скрытый рост долга.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка +28% за 9М2024ТТМ
▪️Прибыль +64% за 9М2024ТТМ или 809M р. Прибыль конечно маленькая, как и компания вообще.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По таким маленьким компаниям не бывает прогнозов
🤵♂️ Основные акционеры
51,8% — ПАО "КАМАЗ"
🆚 Сравнение с конкурентами
Самая маленькая компания по капитализации в секторе. Самая дешевая по метрикам. Имеет самую низкую задолженность по коэффициенту Обязательства/Активы. По метрикам рентабельности — одни из самых высоких показателей в секторе. Самый высокий рост выручки по сравнению с другими компаниями сектора.
🤑 Дивиденды
С 2008 года не платят.
📈 Технический анализ
На 15-летнем отрезке у компании широкий боковик 50-350 р. Вот там ходят последние 15 лет. Так как компания по метрикам имеет самую низкую оценку за 15 лет, компания прибыльная, то здесь глобально ждать больше роста. Сейчас на мой взгляд м идём на 270, потому какое-то время у этого уровня постоим и пойдем выше. Своё мнение отобразил на графике.
🧠 Выводы
Дешевая растущая компания, минимальная по капитализации. Предположу, что когда закончится СВО, потребуется этой продукции значительно больше, чем сейчас продают. Вырастут прибыль и выручка. Компания супер-мелкая, для неквала такая бумага не подходит, это в целом не особо ликвидная акция. В целом компания выглядит неплохо и даже можно задуматься на покупки, тех. анализ говорит за рост. Однако подавляющему большинству данная компания не подходит.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
