Беру свои слова обратно: Бернанке не зря дали нобелевку!
Правда не за то дали)) Надо было за этот эмпирический вывод.

Кстати наш ЦБ ему плохо следует: слишком часто ставку меняет. 2%-ый таргет превышен давно.

#вестисполейАрмагеддонщины
Похоже, все в США уже заложились на рецессию: что в бондах, что в крипте, что в акциях, что в разного рода магических соотношениях.
Я честно сказать, думаю, что деньгами проблему в очередной раз зальют, как минимум постараются. На один-два раза старых рецептов ещё может хватить (инфляция официально пока низкая, несмотря на яйце-ралли). В общем, падать рынки может сильно и не будут. Ну или будут только те компании, которые в плохих отношениях с Трампом.
Так что не уверен, что шортить сейчас хорошая идея. Хотя может и что-то удастся заработать, если выбрать бумаги, и если регуляторы среагируют не слишком оперативно в целом по рынку.

#гнетущее_ДКП
Елизавета Данилова, видимо, установила обновление теперь волны банкротств не ждет.
А в ноябре - ждала, да так, что переполошила весь рынок.

В целом это позитив - баги пофиксили, кошмарить должностные лица рынок перестали и на том спасибо.
Ждём теперь победных реляций о том, как ключевая ставка помогла побороть инфляцию.

А хотя стоп, инфляция же должна снизиться.
Проклятый Росстат, что же ты тянешь с цифрами!

Вот зря на облигационном Сибондсе/Смартлабе у представителя Минфина спрашивали чего 238-я такая дорогая.
Взяли, да и залили.
Бойтесь своих вопросов Вселенной - она может среагировать

#угар_киберпанка
Скажи всем что собираешься выпустить летающие автомобили и твои акции удвоятся. Ну в самом деле, что может пойти не так? Автомобиль не получится? Так гиперлуп тоже не собрали, и ничего.

Я вот думаю - если бы кто-то из наших эмитентов такое сказал - его бы на смех подняли. А если бы он даже сделал потом летающий автомобиль, половина бы кривила рожу и говорила: это что, а вот в Китае ...
В общем, разруха в головах принимает самые причудливые формы.

#анонс_размещения
ГК «Полипласт» объявила о размещении первого выпуска валютных облигаций, привязанных к курсу доллара, а расчеты будут производиться в рублях. Объем размещения – от 10 млн долларов, срок обращения – 2 года, выплаты по купонам ежемесячные, доходность – до 13,9% годовых, номинал – 100 долларов. Сбор заявок 18 марта.

У ГК в обращении 2 выпуска рублевых облигаций общим объемом 3,1 млрд руб. и 6 погашенных выпусков на 4,85 млрд руб. Выручка по итогам 1п2024 (МСФО, LTM) составила 99,5 млрд руб. при высокой рентабельности EBITDA на уровне 27,6%.

ГК «Полипласт» - крупнейший в РФ производитель химикатов для строительной отрасли, нефтедобычи, металлургии, кожевенной отрасли, производства чистящих и моющих средств. Компания экспортирует продукцию в более чем 50 стран и занимает 5% на мировом рынке.

Опыт работы ГК – более 25 лет. В составе группы 8 заводов, 4 научно-технических центра, более 10 модификационных центров, более 30 точек продаж. ГК «Полипласт» - компания вертикальной интеграции, которая производит как сырье (60% для своих нужд), так и реализует готовый продукт конечному покупателю (более 4 тысяч клиентов).

Среди долларовых и квази-долларовых облигаций корпоративных заемщиков на вторичном рынке бумаги ГК отличаются высокой доходностью. Облигации можно приобрести у крупнейших российских брокеров (Альфа-Банк, БКС, ВТБ, Газпромбанк, Ньютон Инвестиции, Т-Банк и др.).

Подробная информация о ГК размещена на сайте.

#почитывая_чатики
Подписчики требует QE от банка Японии. И вообще проявить ответственность. А то кэрри трейд пойдет не к нам, а мы тут уже 238-ю ОФЗ натарили на всё депо (*врёт*)

Ещё немного автоновостей: китайский автопром методично доедает немецкий👇

Xiaomi убила Porsche.

Porsche прогнозирует рекордный убыток в районе 20 миллиардов евро по итогам 2024 года. Причина - обесценивание активов и падение продаж.

Причина на фото - автомобили линейки Taycan стартуют от $100,000. В то время как Xiaomi, выступающая конкурентом, предлагает почти тоже самое со своим SU7 за $25,000.

#США #SP #ставки

Американский рынок снова приуныл, "вдруг" испугавшись рецессии. Отчасти из-за заявлений со стороны Трампа, что американцам придется пережить "небольшое потрясение".

Нарратив новой Администрации "ради великой цели можно и потерпеть" сильно противоречит привычному для последних десятилетий "всех спасут", к которому рынки привыкли и это вызывает нервные реакции и плодит неопределенность.

Масла в огонь полил глава BlackRock Ларри Финк, который ожидает роста инфляции из-за миграционной и тарифной политики.

Итог - самый сильный дневной обвал с 2022 года и четвертая подряд неделя начинается в красном.

@truecon

#отчет_эмитента
📈 Чистая прибыль 4 млрд рублей в 2030 году – новая цель «МГКЛ»
Совет директоров ПАО «МГКЛ» утвердил бизнес-план Группы на 2025–2030 годы, заложив стратегию устойчивого роста и усиления позиций в ключевых сегментах. Согласно плану, в 2030 году финансовые показатели должны достичь:
💰 выручка – 32 млрд рублей
📊 чистая прибыль – 4 млрд рублей
📈 EBITDA – 7,25 млрд рублей

📊 Стратегия развития
Бизнес-план предусматривает активное развитие трёх фундаментальных направлений:
🔹 Ресейл — рост с помощью онлайн-платформы и масштабирования розничной сети
🔹 Залоговые займы — увеличение покрытия рынка за счёт расширения сети и матрицы принимаемых товаров
🔹 Оптовая торговля драгоценными металлами — укрепление позиций в сегменте

Стратегия учитывает макроэкономические факторы и прогнозы рыночной динамики, что позволяет Группе адаптироваться к изменяющимся условиям и эффективно капитализировать отраслевые тренды.

📈 Ключевые драйверы роста:
✔️ Экспансия в ресейле — усиление позиций «Ресейл Маркет» на онлайн- и офлайн-рынках
✔️ Развитие залогового бизнеса — потенциал открытия до 250 новых отделений
✔️ Рост оптовых операций — увеличение объемов торговли драгоценными металлами
✔️ Стратегические M&A сделки — рассматриваем дальнейшие поглощения для консолидации рынка

💬 Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ»:
«Рынок ресейла в России стремительно развивается, и мы уверены, что станем его бенефициарами. Благодаря нашей экспертизе в оценке качества и подлинности вещей, а также уже созданной IT-инфраструктуре, мы усиливаем позиции Группы и формируем новый стандарт работы в этом сегменте».

🚀 Консолидация, цифровизация и масштабирование – ключевые факторы роста, которые позволят «МГКЛ» не только достичь амбициозных финансовых целей, но и занять свою нишу на российском рынке ресейла.
==========================
Реклама ПАО "МГКЛ"
ИНН 7707600245
erid: CQH36pWzJqDrrP1LjLCnHjYPeJaFq3GcMNEqhPCoRfkFLD

#валютная_правда
Еще немного о валюте. Мы собственно пришли по баксу на 85 как и планировалось месяц назад (кстати, почитайте комментарии под тем постом - люди много и убедительно говорят о том, что такого никогда не будет, ибо бюджет порвется и все прочее)

Но факт есть. Вопрос- пойдёт ли ниже?

На внутренних новостях нет, но есть внешние. И там уже суровый тёмный лес: до чего доругаются в США и насколько напугают торговых партнеров и иностранный капитал. Сие рациональному анализу и прогнозу не поддаётся.
Ну и с нефтью та же история: в уравнение с двумя неизвестными добавилось третье и норовит влезть четвёртое.
Ясно одно - ставки по рублям выше, и потому я выбираю сидеть в них. Опыт 2014-2023 годов показывает, что более высокая ставка позволяет отыграться за пару лет даже при девальвации. А если бакс ляжет во флэт, то и подавно выгоднее получается

#золото
Интересно, это они к ревизии в Форт Нокс готовились или системно стали закупать? Если второе, то никакой коррекции в золоте быть не должно.

По словам управляющих нью-йоркским фондом Goehring and Rozencwajg, акции горнодобывающих компаний во всем мире недооценены.
Они считают, что смягчение недавнего «carry regime» может быть уже не за горами.
«Режим кэрри» — термином, который использовали авторы Тим Ли, Джейми Ли и Кевин Колдирон в своей книге «Расцвет кэрри» для описания периодов на рынках, характеризующихся «подавленной волатильностью и обилием кредитного плеча».

Акции, деонстрировавшие необычайный рост в такие периоды это акции компаний с высоким темпом роста, основанные на технологических достижениях того времени: радиокомпаний после краха 1929 года, полупроводников в 1960-х годах, доткомов в конце 1990-х годов.

Nvidia является олицетворением «режима керри» сейчас, выросли в 500 раз с 2013 года.

Но G&R считает, что разворот для «недооцененных» акций ресурсов начинает материализоваться. И они думают, что это может произойти с приходом администрации Трампа и потенциальным «непредвиденным сдвигом» в мировом денежном порядке.

Как говорится, «Дела идут хорошо, но неизвестно куда»,
И это не только про торговые переговоры.
Это практическим про всё)