bitkogan ✔

Когнитивные искажения в сфере финансов. Часть 2.

Продолжим рассматривать ошибки в поведении и мышлении, ведущие к нерациональному экономическому и финансовому поведению.

1️⃣ Эвристика доступности.
При принятии решений мы полагаемся на то, что легче вспоминается, так называемый «опыт из своего круга общения».
(реклама, СМИ, пропаганда, дискуссия, деньги)

Если среди наших знакомых многие рассказывают о больших заработках на фондовом рынке, мы уверены, что шансы добиться успеха велики. Это еще можно назвать «ошибкой выжившего».

Другой пример — инвесторы покупают акции самых известных компаний (Amazon, Apple и др.), т. к. количество информации о них намного больше. Однако ожидания на основе общедоступных знаний и реальность — разные вещи. Так например, за последние 4 года акции 5 наиболее упоминаемых в финансовой прессе компаний выросли в среднем на 78%, а 5 обделенных вниманием (Crocs, Fortinet и др.) — на 223%.

2️⃣ Иллюзия кластеризации.
Мы находим закономерности в случайных данных. Работает при оценке закономерностей колебаний цен на фондовом рынке с течением времени.
(память, финансы)

Пример иллюзии можем наблюдать при решении вложиться в ПИФ, который показывал доходность выше среднего в последнее время.

Игроки в рулетку изучают сколько раз шар попадал на черное или на красное.

3️⃣ Эффект знакомства с объектом (принцип панибратства).
Феномен выражения симпатии к объекту только на основании имеющегося знакомства с ним.
(деньги, социум)

Многие фондовые трейдеры, как правило, инвестируют в ценные бумаги отечественных компаний только потому, что они знакомы с ними, несмотря на то, что международные рынки предлагают аналогичные альтернативы, а иногда даже лучшие

Можно ли избежать «ошибок разума»? Полностью вряд ли, даже специалисту. Но научиться отслеживать их у себя можно с помощью практики. Для этого необходимо повышать свою квалификацию и уровень рефлексии, отслеживая «нерациональные» мысли. В прошлый раз мы немного затронули механизм их оценки.

Больше узнать можно в книгах:
▪️Даниэль Канеман «Думай медленно… решай быстро».
▪️Эндрю Ло «Теория адаптивных рынков».
▪️Ричард Талер «Nudge. Архитектура выбора».

#ликбез #финансы #книги #когнитивные_искажения

@bitkogan

www.group-telegram.com/ye/bitkogan.com/17910

68.9K viewsedited  Jun 18, 2022 at 08:57

Когнитивные искажения в сфере финансов. Часть 2.

Продолжим рассматривать ошибки в поведении и мышлении, ведущие к нерациональному экономическому и финансовому поведению.

1️⃣ Эвристика доступности.
При принятии решений мы полагаемся на то, что легче вспоминается, так называемый «опыт из своего круга общения».
(реклама, СМИ, пропаганда, дискуссия, деньги)

Если среди наших знакомых многие рассказывают о больших заработках на фондовом рынке, мы уверены, что шансы добиться успеха велики. Это еще можно назвать «ошибкой выжившего».

Другой пример — инвесторы покупают акции самых известных компаний (Amazon, Apple и др.), т. к. количество информации о них намного больше. Однако ожидания на основе общедоступных знаний и реальность — разные вещи. Так например, за последние 4 года акции 5 наиболее упоминаемых в финансовой прессе компаний выросли в среднем на 78%, а 5 обделенных вниманием (Crocs, Fortinet и др.) — на 223%.

2️⃣ Иллюзия кластеризации.
Мы находим закономерности в случайных данных. Работает при оценке закономерностей колебаний цен на фондовом рынке с течением времени.
(память, финансы)

Пример иллюзии можем наблюдать при решении вложиться в ПИФ, который показывал доходность выше среднего в последнее время.

Игроки в рулетку изучают сколько раз шар попадал на черное или на красное.

3️⃣ Эффект знакомства с объектом (принцип панибратства).
Феномен выражения симпатии к объекту только на основании имеющегося знакомства с ним.
(деньги, социум)

Многие фондовые трейдеры, как правило, инвестируют в ценные бумаги отечественных компаний только потому, что они знакомы с ними, несмотря на то, что международные рынки предлагают аналогичные альтернативы, а иногда даже лучшие

Можно ли избежать «ошибок разума»? Полностью вряд ли, даже специалисту. Но научиться отслеживать их у себя можно с помощью практики. Для этого необходимо повышать свою квалификацию и уровень рефлексии, отслеживая «нерациональные» мысли. В прошлый раз мы немного затронули механизм их оценки.

Больше узнать можно в книгах:
▪️Даниэль Канеман «Думай медленно… решай быстро».
▪️Эндрю Ло «Теория адаптивных рынков».
▪️Ричард Талер «Nudge. Архитектура выбора».

#ликбез #финансы #книги #когнитивные_искажения

@bitkogan

BY bitkogan