«Лента» купила челябинскую торговую сеть «Молния»
Об объекте сделки
«Молния» (ООО «Молл») — сеть из 72 магазинов в Челябинской области, общая торговая площадь более 60 тыс. кв. м., все магазины в аренде. ООО «Молл» занимает пятое место по объему выручки среди ритейлеров на Центральном Урале.
В периметр сделки вошли 5 гипермаркетов, 18 супермаркетов и 49 магазинов у дома под брендом Spar, а также 3 распределительных центра, обеспечивающих оперативное снабжение сети.
Финансовые показатели за 2024 год:
Выручка — 21 млрд руб. (+12% г/г)
Прибыль от продаж — 1 млрд руб. (+76% г/г)
Чистая прибыль — 435 млн руб. (+78% г/г)
Чистый долг — 1,7 млрд руб.
Сумма сделки
Официальной информации нет. Оценочно более 4 млрд руб. с учетом долга.
Статус сделки
Закрыта 26.06.2025г.
Продавцы
Челябинские предприниматели Игорь Бобин и Дмитрий Бухарин.
Покупатель
«Лента» — российская продуктовая сеть, включающая гипермаркеты и супермаркеты под брендом «Лента», а также магазины формата «у дома» под брендом «Монетка». Общая численность магазинов — 5,4 тыс.
Финансовые показатели за 2024 год:
Выручка — 883 млрд руб. (+44,2% г./г.)
EBITDA — 68,1 млрд руб. (рост в 2 раза по сравнению с прошлым годом)
Чистая прибыль — 22,463 млрд руб. (в 2024 году — убыток в 2,63 млрд руб.)
Net debt — 61 млрд руб.
Net debt / EBITDA — 0,9
Основной акционер — «Севергрупп» Алексея Мордашова.
Интересно
Первый магазин «Молния» открылся в Челябинске в 1998 году, за 25 лет компания выросла в крупную региональную розничную сеть. В 2011 году «Молния» подписала договор франшизы с международным ретейлером Spar и начала развивать магазины, работающие по европейским стандартам.
https://www.kommersant.ru/doc/7834997
Об объекте сделки
«Молния» (ООО «Молл») — сеть из 72 магазинов в Челябинской области, общая торговая площадь более 60 тыс. кв. м., все магазины в аренде. ООО «Молл» занимает пятое место по объему выручки среди ритейлеров на Центральном Урале.
В периметр сделки вошли 5 гипермаркетов, 18 супермаркетов и 49 магазинов у дома под брендом Spar, а также 3 распределительных центра, обеспечивающих оперативное снабжение сети.
Финансовые показатели за 2024 год:
Выручка — 21 млрд руб. (+12% г/г)
Прибыль от продаж — 1 млрд руб. (+76% г/г)
Чистая прибыль — 435 млн руб. (+78% г/г)
Чистый долг — 1,7 млрд руб.
Сумма сделки
Официальной информации нет. Оценочно более 4 млрд руб. с учетом долга.
Статус сделки
Закрыта 26.06.2025г.
Продавцы
Челябинские предприниматели Игорь Бобин и Дмитрий Бухарин.
Покупатель
«Лента» — российская продуктовая сеть, включающая гипермаркеты и супермаркеты под брендом «Лента», а также магазины формата «у дома» под брендом «Монетка». Общая численность магазинов — 5,4 тыс.
Финансовые показатели за 2024 год:
Выручка — 883 млрд руб. (+44,2% г./г.)
EBITDA — 68,1 млрд руб. (рост в 2 раза по сравнению с прошлым годом)
Чистая прибыль — 22,463 млрд руб. (в 2024 году — убыток в 2,63 млрд руб.)
Net debt — 61 млрд руб.
Net debt / EBITDA — 0,9
Основной акционер — «Севергрупп» Алексея Мордашова.
Интересно
Первый магазин «Молния» открылся в Челябинске в 1998 году, за 25 лет компания выросла в крупную региональную розничную сеть. В 2011 году «Молния» подписала договор франшизы с международным ретейлером Spar и начала развивать магазины, работающие по европейским стандартам.
https://www.kommersant.ru/doc/7834997
Коммерсантъ
«Лента» купила челябинскую торговую сеть «Молния»
Подробнее на сайте
Forwarded from Re/structure | О защите активов (София Рафаиловна)
#foundationUAE
Конфиденциальность документов foundation в ОАЭ: как обстоят дела на самом деле
В интернете часто можно встретить утверждение, что документы foundation в ОАЭ — полностью конфиденциальны. Однако понимание пределов конфиденциальности у всех разное. Разбираемся, как обстоит дело на практике.
Что доступно публично
В DIFC и ADGM есть публичные реестры, в которых можно найти основную информацию о foundation - собрала ее на карточках. В RAK ICC публичного реестра нет.
Что не доступно публично
Устав, лицензия и другие документы не публикуются в открытом доступе.
Однако и устав (Charter), и условия управления (By-laws) загружаются на портал при регистрации фонда, а значит всей информацией располагает сама фризона.
В этом месте смысл, вкладываемый в «конфиденциальность», расходится. Многие специалисты считают, что информация о бенефициарах и иная чувствительная информация не должна быть доступна регистратору, поскольку он может раскрыть ее, например, гос. органам.
Признаюсь, по этой причине еще 4-5 лет назад foundation не были так привлекательны для меня. Но времена изменились.
Раз уж у регистратора есть документы фонда - может ли третье лицо сделать официальный запрос и получить устав foundation?
Как вы, возможно, знаете, в РФ третье лицо может получить копии уставов юридических лиц. Прошлым летом такую возможность закрыли для личных фондов, но ранее она существовала.
В ОАЭ такой возможности нет. Единственное место, где можно получить документы foundation, — это портал, доступ к которому есть у тех, кто создавал/администрирует юридическое лицо либо те, кому передали данные для доступа.
Официальный запрос может сделать, например, суд. В таком случае фризона предоставит копии документов. В RAK ICC запрос могут направить «заинтересованные лица», но фризона, как правило, перенаправляет их к зарегистрированному агенту (если только это не суд или гос. орган).
Трасты vs. Фонды — что с конфиденциальностью?
Трасты, создаваемые в DIFC и ADGM, не подлежат обязательной регистрации в реестре. Однако трасти может предоставить регистратору информацию для внесения в закрытый реестр, доступ к которому будет иметь только трасти. Также он может запросить сертификат, подтверждающий его статус.
Re/structure
Конфиденциальность документов foundation в ОАЭ: как обстоят дела на самом деле
В интернете часто можно встретить утверждение, что документы foundation в ОАЭ — полностью конфиденциальны. Однако понимание пределов конфиденциальности у всех разное. Разбираемся, как обстоит дело на практике.
Что доступно публично
В DIFC и ADGM есть публичные реестры, в которых можно найти основную информацию о foundation - собрала ее на карточках. В RAK ICC публичного реестра нет.
Что не доступно публично
Устав, лицензия и другие документы не публикуются в открытом доступе.
Однако и устав (Charter), и условия управления (By-laws) загружаются на портал при регистрации фонда, а значит всей информацией располагает сама фризона.
В этом месте смысл, вкладываемый в «конфиденциальность», расходится. Многие специалисты считают, что информация о бенефициарах и иная чувствительная информация не должна быть доступна регистратору, поскольку он может раскрыть ее, например, гос. органам.
Признаюсь, по этой причине еще 4-5 лет назад foundation не были так привлекательны для меня. Но времена изменились.
Раз уж у регистратора есть документы фонда - может ли третье лицо сделать официальный запрос и получить устав foundation?
Как вы, возможно, знаете, в РФ третье лицо может получить копии уставов юридических лиц. Прошлым летом такую возможность закрыли для личных фондов, но ранее она существовала.
В ОАЭ такой возможности нет. Единственное место, где можно получить документы foundation, — это портал, доступ к которому есть у тех, кто создавал/администрирует юридическое лицо либо те, кому передали данные для доступа.
Официальный запрос может сделать, например, суд. В таком случае фризона предоставит копии документов. В RAK ICC запрос могут направить «заинтересованные лица», но фризона, как правило, перенаправляет их к зарегистрированному агенту (если только это не суд или гос. орган).
Трасты vs. Фонды — что с конфиденциальностью?
Трасты, создаваемые в DIFC и ADGM, не подлежат обязательной регистрации в реестре. Однако трасти может предоставить регистратору информацию для внесения в закрытый реестр, доступ к которому будет иметь только трасти. Также он может запросить сертификат, подтверждающий его статус.
Re/structure
ГК «Эфко» приобретает 100% долей ООО «Масленица», бывшей «дочки» американской Bunge.
Об объекте сделки
68,6% долей ООО «Агроинвест», которое владеет 99,9% ООО «Масленица» – бывший актив американской компании Bunge в России, расположенный в Воронежской области. Остальные 31,4% долей уже принадлежат «Эфко».
ООО «Масленица» владеет маслоэкстракционный завод в Воронежской области. Мощность переработки — 2,1 тыс. тонн подсолнечника в сутки, выпуская в год 200 млн бутылок масла. Торговые марки «Олейна», Ideal, «Масленица» и другие. Компания занимает 10–12% отечественного рынка бутилированного подсолнечного масла.
Финансовые показатели ООО «Масленица» 2024:
Выручка – 32 млрд руб. (+24% г/г.);
EBITDA – 2,8 млрд руб. (оценочно);
Чистая прибыль – 2,7 млрд руб. (-19%);
Net debt – 1,2 млрд руб.
Сумма сделки
Официально не раскрывается.
Эксперты: EV (цена за 100% компании, если бы у нее не было долгов) = 16–20 млрд руб.
Статус сделки
ФАС одобрила ходатайство.
Стороны сделки
Покупатель
ГК «Эфко» — специализируется на переработке масличных культур (подсолнечник, соевые бобы, рапс), производстве фасованных масел, жиров и маргаринов, майонезов, кетчупов и молочных йогуртов. Ключевые торговые марки — «Слобода», Altero и Hi! Мощности производственных площадок, расположенных в Белгородской, Воронежской, Липецкой, Свердловской областях, Краснодарском крае, а также в Республике Казахстан.
Доля на рынке бутилированного подсолнечного масла 12–15%.
Выручка 2023 = 344 млрд руб. (+23% г/г.).
Собственники: Валерий Кустов, Галина Меррэй, Евгений Ляшенко.
Продавец
Катарская компания "КГА ХОЛДИНГ ЛЛС", входит в Exoil Group
Карен Ваценян — владелец Exoil Group — компании, которая занимается переработкой и торговлей масличными и зерновыми культурами, а также портовой перевалкой и логистикой. В состав Exoil Group входит маслозавод в Липецкой области, способный производить более 900 тонн масла в сутки.
До июля 2023 года долей в одном из основных активов Exoil Group, ООО ТД "Чернозем", владел Михаил Зурабов — бывший глава Министерства здравоохранения Российской Федерации и бывший посол Российской Федерации на Украине.
Интересно
В сентябре 2022 года указанные выше продавцы приобрели доли ООО «Масленица» (ex-ООО «Бунге СНГ») у Bunge Limited — американской агропромышленной компании.
Производство подсолнечного масла в январе—мае 2025 года снизилось на 17% год к году, до 3,7 млн тонн, подсчитали в консалтинговом агентстве OleoScope. Непосредственно в мае падение составило 21% год к году. Аналитики отмечают, что маржинальность переработки подсолнечника остается отрицательной из-за высокой стоимости сырья и роста экспортных пошлин: в апреле она составила минус 11%.
https://www.kommersant.ru/doc/7852829
Об объекте сделки
68,6% долей ООО «Агроинвест», которое владеет 99,9% ООО «Масленица» – бывший актив американской компании Bunge в России, расположенный в Воронежской области. Остальные 31,4% долей уже принадлежат «Эфко».
ООО «Масленица» владеет маслоэкстракционный завод в Воронежской области. Мощность переработки — 2,1 тыс. тонн подсолнечника в сутки, выпуская в год 200 млн бутылок масла. Торговые марки «Олейна», Ideal, «Масленица» и другие. Компания занимает 10–12% отечественного рынка бутилированного подсолнечного масла.
Финансовые показатели ООО «Масленица» 2024:
Выручка – 32 млрд руб. (+24% г/г.);
EBITDA – 2,8 млрд руб. (оценочно);
Чистая прибыль – 2,7 млрд руб. (-19%);
Net debt – 1,2 млрд руб.
Сумма сделки
Официально не раскрывается.
Эксперты: EV (цена за 100% компании, если бы у нее не было долгов) = 16–20 млрд руб.
Статус сделки
ФАС одобрила ходатайство.
Стороны сделки
Покупатель
ГК «Эфко» — специализируется на переработке масличных культур (подсолнечник, соевые бобы, рапс), производстве фасованных масел, жиров и маргаринов, майонезов, кетчупов и молочных йогуртов. Ключевые торговые марки — «Слобода», Altero и Hi! Мощности производственных площадок, расположенных в Белгородской, Воронежской, Липецкой, Свердловской областях, Краснодарском крае, а также в Республике Казахстан.
Доля на рынке бутилированного подсолнечного масла 12–15%.
Выручка 2023 = 344 млрд руб. (+23% г/г.).
Собственники: Валерий Кустов, Галина Меррэй, Евгений Ляшенко.
Продавец
Катарская компания "КГА ХОЛДИНГ ЛЛС", входит в Exoil Group
Карен Ваценян — владелец Exoil Group — компании, которая занимается переработкой и торговлей масличными и зерновыми культурами, а также портовой перевалкой и логистикой. В состав Exoil Group входит маслозавод в Липецкой области, способный производить более 900 тонн масла в сутки.
До июля 2023 года долей в одном из основных активов Exoil Group, ООО ТД "Чернозем", владел Михаил Зурабов — бывший глава Министерства здравоохранения Российской Федерации и бывший посол Российской Федерации на Украине.
Интересно
В сентябре 2022 года указанные выше продавцы приобрели доли ООО «Масленица» (ex-ООО «Бунге СНГ») у Bunge Limited — американской агропромышленной компании.
Производство подсолнечного масла в январе—мае 2025 года снизилось на 17% год к году, до 3,7 млн тонн, подсчитали в консалтинговом агентстве OleoScope. Непосредственно в мае падение составило 21% год к году. Аналитики отмечают, что маржинальность переработки подсолнечника остается отрицательной из-за высокой стоимости сырья и роста экспортных пошлин: в апреле она составила минус 11%.
https://www.kommersant.ru/doc/7852829
Коммерсантъ
«Масленица» готова к празднованию
«Эфко» получило согласие на приобретение производителя «Олейны»
Forwarded from LECAP Community
Финансы и физика: неожиданные параллели
#Лекап_Академия
Хотите разобраться в деталях экономики, финансов, ГЧП и рынка ценных бумаг? Тогда добро пожаловать в ЛЕКАП АКАДЕМИЯ — новую рубрику, где сложные вещи объясняются простым языком! Встречи с ведущими экспертами — экономистами, финансистами, юристами, учёными и аналитиками рынка капитала — помогут понять тренды, разобраться в деталях, дадут вам знания, которые действительно пригодятся.
В первом выпуске Юрий Словохотов, ведущий ученый, раскрывает неожиданные параллели между физическими явлениями и экономическими процессами.
СМОТРЕТЬ
#Лекап_Академия
Хотите разобраться в деталях экономики, финансов, ГЧП и рынка ценных бумаг? Тогда добро пожаловать в ЛЕКАП АКАДЕМИЯ — новую рубрику, где сложные вещи объясняются простым языком! Встречи с ведущими экспертами — экономистами, финансистами, юристами, учёными и аналитиками рынка капитала — помогут понять тренды, разобраться в деталях, дадут вам знания, которые действительно пригодятся.
В первом выпуске Юрий Словохотов, ведущий ученый, раскрывает неожиданные параллели между физическими явлениями и экономическими процессами.
СМОТРЕТЬ
RUTUBE
Интервью с Юрием Словохотовым
Предсказывать экономические кризисы, используя законы физики? Возможно ли это? Юрий Словохотов, ведущий ученый, раскрывает неожиданные параллели между физическими явлениями и экономическими процессами. Узнайте, как замерзание воды связано с охлаждением экономики…
Forwarded from Filatoff Inc.
⚡️Группа ВТБ выставила на продажу пятизвездочный отель Swissotel Resort Сочи Камелия в Краснодарском крае. Общая площадь комплекса составляет 37 132 кв.м, он занимает участок более чем на 6 га. В самой гостинице 203 номера, бальный зал на 200 человек, СПА-комплекс и проч. Стартовая цена - 10 млрд руб. Торги пройдут в самом начале августа.
Dealmakers Hit $1.8 Trillion as They Get Used to Trade Chaos
Big money takeovers of private companies have driven mergers and acquisitions in the first half of 2025, with over half of the 10 largest deals announced involving a private target.
The value of all deals globally has increased by almost a fifth to $1.8 trillion, driven by transactions like Meta Platforms' $14 billion-plus investment in Scale AI and other large deals.
Despite ongoing geopolitical and trade turmoil, dealmakers are optimistic about the rest of 2025, with a strong second quarter and a more constructive market environment contributing to their confidence.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-06-30/dealmakers-hit-1-8-trillion-as-they-get-used-to-trade-chaos
Big money takeovers of private companies have driven mergers and acquisitions in the first half of 2025, with over half of the 10 largest deals announced involving a private target.
The value of all deals globally has increased by almost a fifth to $1.8 trillion, driven by transactions like Meta Platforms' $14 billion-plus investment in Scale AI and other large deals.
Despite ongoing geopolitical and trade turmoil, dealmakers are optimistic about the rest of 2025, with a strong second quarter and a more constructive market environment contributing to their confidence.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-06-30/dealmakers-hit-1-8-trillion-as-they-get-used-to-trade-chaos
Bloomberg.com
Dealmakers Hit $1.8 Trillion as They Get Used to Trade Chaos
Big money takeovers of private companies helped drive mergers and acquisitions in the first half, as dealmakers got comfortable writing sizable checks in topsy-turvy markets.
«Займер» приобретает 100% акций банка «Евроальянс»
Об объекте сделки
100% акций банк АО Коммерческий Инвестиционный Банк "ЕВРОАЛЬЯНС" из г. Иваново. Банк занимает 296-е место по капиталу равному 449 млн руб., размер активов 1,3 млрд руб.
Сумма сделки
490 млн руб. , чуть более 1 капитала.
Статус сделки
Закрыта в июне 2025
Стороны сделки
Покупатель
ПАО МФК «Займер» – лидер рынка МФО, специализируется на среднесрочных займах на суммы до 100 000 руб. и на срок до шести месяцев.
По итогам 2024 г. общий объем выдач составляет 55,9 млрд руб. (+ 5,3% г/г).
Клиентская база - 19 млн человек.
Основной акционер – Седов Сергей Александрович (86,2%)
Продавцы
По последним раскрытым данным на конец января 2020 г. акционерами «Евроальянса» были четыре ООО, зарегистрированные по одному адресу в Москве, – «Юнион мэк» (доля 19,99%), «Либбора» (19,96%), «Ребранд» (19,44%) и «Сальтерс» (9,99%), а также три физлица с долями по 9,99%
Интересно
Основная цель приобретения банка заключается в диверсификации бизнеса группы за счет развития банковских кредитов и привлечения более дешевых долгосрочных пассивов для фондирования новых проектов. Кроме того, по мере развития бизнеса банка и повышения его технологичности могут возникать сопутствующие синергетические эффекты в виде расчетно-кассового обслуживания (как группы, так и корпоративных заемщиков) и обогащения клиентской базы за счет новых категорий розничных клиентов.
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/06/26/1120440-zaimer-pokupaet-nebolshoi-kommercheskii-bank
Об объекте сделки
100% акций банк АО Коммерческий Инвестиционный Банк "ЕВРОАЛЬЯНС" из г. Иваново. Банк занимает 296-е место по капиталу равному 449 млн руб., размер активов 1,3 млрд руб.
Сумма сделки
490 млн руб. , чуть более 1 капитала.
Статус сделки
Закрыта в июне 2025
Стороны сделки
Покупатель
ПАО МФК «Займер» – лидер рынка МФО, специализируется на среднесрочных займах на суммы до 100 000 руб. и на срок до шести месяцев.
По итогам 2024 г. общий объем выдач составляет 55,9 млрд руб. (+ 5,3% г/г).
Клиентская база - 19 млн человек.
Основной акционер – Седов Сергей Александрович (86,2%)
Продавцы
По последним раскрытым данным на конец января 2020 г. акционерами «Евроальянса» были четыре ООО, зарегистрированные по одному адресу в Москве, – «Юнион мэк» (доля 19,99%), «Либбора» (19,96%), «Ребранд» (19,44%) и «Сальтерс» (9,99%), а также три физлица с долями по 9,99%
Интересно
Основная цель приобретения банка заключается в диверсификации бизнеса группы за счет развития банковских кредитов и привлечения более дешевых долгосрочных пассивов для фондирования новых проектов. Кроме того, по мере развития бизнеса банка и повышения его технологичности могут возникать сопутствующие синергетические эффекты в виде расчетно-кассового обслуживания (как группы, так и корпоративных заемщиков) и обогащения клиентской базы за счет новых категорий розничных клиентов.
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/06/26/1120440-zaimer-pokupaet-nebolshoi-kommercheskii-bank
Ведомости
«Займер» покупает небольшой коммерческий банк
Компания хочет развивать технологические решения по проведению расчетов граждан и бизнеса
Третий по величине производитель спирта в России «Ренессанс» выкупил по 25% «Евразийской алкогольной группе»
Об объекте сделки
25% акционерного капитала в «Евразийской алкогольной группе», которая выпускает винные и пивные напитки под брендами Santo Stefano, Chester’s, Cuvee Moscou. Мощность производства – 9 млн дал продукции.
В группу входят:
- АО «Евразийская алкогольная группа» (ЕАГ) – производитель;
- ООО «ЕАГ трейд» - торговый дом.
В 2024 г. выручка «ЕАГ» увеличилась на 1,02%, до 8,67 млрд руб., чистая прибыль — на 68,37%, почти до 1,6 млрд руб.
Выручка «ЕАГ трейд» в 2024 году составила 1,3 млрд руб., чистая прибыль — 881,5 млн руб.
Сумма сделки
Инвестбанкир Илья Шумов оценивает сделку в EV = 16 млрд руб., а цена 25% с учетом дисконта за неконтрольный пакет могла составить 3–3,5 млрд руб.
Структура сделки
Сделка предусматривает опцион увеличения до 50% как в ЕАГ, так и в «ЕАГ трейд».
Статус сделки
Закрыта в июне 2025
Стороны сделки
Покупатель
ООО «Ренессанс» зарегистрировано в Кабардино-Балкарии. Одним из основных бенефициаров компании выступает гендиректор Алина Чочаева, ей принадлежат 49%, остальная доля — у ООО «Оникс», находящегося в управлении у ЗПИФ «Центр проф». До февраля 2023 года владельцем бизнеса был Александр Русаков, который в 2018–2019 годах контролировал ООО «Торговый дом "Русалко"», выпускавшее водку под брендами «Росспиртпром», «Сучки», «Эльбрус».
В 2024 году выручка «Ренессанса» увеличилась более чем в 14 раз, до 4,64 млрд руб., чистая прибыль составила 852,28 млн руб. против 181,7 млн руб. убытка годом ранее. По итогам января—апреля 2025 года «Ренессанс» занял третье место среди крупнейших производителей спирта в РФ, выпустив 976 тыс. декалитров продукции.
Продавцы (бенефициары)
Мидов Амир Аскерович
Баринов Отар Валодиевич
Журавлев Сергей Юрьевич
Интересно
Для «Ренессанса» актив может быть интересен из-за роста спроса на газированный алкоголь и падением продаж водки в низкой ценовой категории.
В то же время владельцы ЕАГ, пришли к решению о продаже доли в бизнесе из-за перехода Santo Stefano из категории пивных напитков в слабоалкогольную продукцию крепостью 8%. Для таких напитков акциз составляет 148 руб. за литр, в то время как для пивных — в пять раз меньше, 30 руб. за литр, что приведет к заметному подорожанию такой продукции
https://www.kommersant.ru/doc/7852860
Об объекте сделки
25% акционерного капитала в «Евразийской алкогольной группе», которая выпускает винные и пивные напитки под брендами Santo Stefano, Chester’s, Cuvee Moscou. Мощность производства – 9 млн дал продукции.
В группу входят:
- АО «Евразийская алкогольная группа» (ЕАГ) – производитель;
- ООО «ЕАГ трейд» - торговый дом.
В 2024 г. выручка «ЕАГ» увеличилась на 1,02%, до 8,67 млрд руб., чистая прибыль — на 68,37%, почти до 1,6 млрд руб.
Выручка «ЕАГ трейд» в 2024 году составила 1,3 млрд руб., чистая прибыль — 881,5 млн руб.
Сумма сделки
Инвестбанкир Илья Шумов оценивает сделку в EV = 16 млрд руб., а цена 25% с учетом дисконта за неконтрольный пакет могла составить 3–3,5 млрд руб.
Структура сделки
Сделка предусматривает опцион увеличения до 50% как в ЕАГ, так и в «ЕАГ трейд».
Статус сделки
Закрыта в июне 2025
Стороны сделки
Покупатель
ООО «Ренессанс» зарегистрировано в Кабардино-Балкарии. Одним из основных бенефициаров компании выступает гендиректор Алина Чочаева, ей принадлежат 49%, остальная доля — у ООО «Оникс», находящегося в управлении у ЗПИФ «Центр проф». До февраля 2023 года владельцем бизнеса был Александр Русаков, который в 2018–2019 годах контролировал ООО «Торговый дом "Русалко"», выпускавшее водку под брендами «Росспиртпром», «Сучки», «Эльбрус».
В 2024 году выручка «Ренессанса» увеличилась более чем в 14 раз, до 4,64 млрд руб., чистая прибыль составила 852,28 млн руб. против 181,7 млн руб. убытка годом ранее. По итогам января—апреля 2025 года «Ренессанс» занял третье место среди крупнейших производителей спирта в РФ, выпустив 976 тыс. декалитров продукции.
Продавцы (бенефициары)
Мидов Амир Аскерович
Баринов Отар Валодиевич
Журавлев Сергей Юрьевич
Интересно
Для «Ренессанса» актив может быть интересен из-за роста спроса на газированный алкоголь и падением продаж водки в низкой ценовой категории.
В то же время владельцы ЕАГ, пришли к решению о продаже доли в бизнесе из-за перехода Santo Stefano из категории пивных напитков в слабоалкогольную продукцию крепостью 8%. Для таких напитков акциз составляет 148 руб. за литр, в то время как для пивных — в пять раз меньше, 30 руб. за литр, что приведет к заметному подорожанию такой продукции
https://www.kommersant.ru/doc/7852860
Коммерсантъ
Для алкоголя наступил «Ренессанс»
Производитель спирта выкупил долю в компании—владельце Santo Stefano
Период 2022–2024 годов стал первой большой волной слияний и поглощений в российской индустрии AdTech и MarTech. За последние три года в России заключено 20 сделок на сумму свыше 27 млрд рублей Анализ первой волны M&A позволяет прогнозировать особенности следующего этапа консолидации рынка, который будет отличаться по масштабу и характеру сделок
https://www.forbes.ru/tekhnologii/540696-novaa-volna-v-cem-osobennosti-investicij-v-marketingovye-i-reklamnye-tehnologii
https://www.forbes.ru/tekhnologii/540696-novaa-volna-v-cem-osobennosti-investicij-v-marketingovye-i-reklamnye-tehnologii
Forbes.ru
Новая волна: в чем особенности инвестиций в маркетинговые и рекламные технологии
Период 2022–2024 годов стал первой большой волной слияний и поглощений в российской индустрии AdTech и MarTech. По данным инвестиционного бутика AD2X, за последние три года в России заключено более 20 сделок на сумму свыше 27 млрд рублей (для сравнен
Владелец девелопера Smineх и крупнейшего производителя хлеба «Коломенский» Алексей Тулупов об M&A
— Сложно ли было интегрировать в хлебный бизнес активы финской Fazer, приобретенные вами в 2022 году?
— Не могу вспомнить чего-то сложного. Прошло уже несколько лет [с покупки], все сложности забываются. Были трудности с IT-системой SAP — вместо нее надо было внедрить наш российский, но прекрасно работающий 1С. Ассортимент надо было почистить, неэффективных сотрудников уволить. Из ассортимента многое убрали, но мы при всех сделках его пересматриваем. Иногда есть просто убыточные SKU — непонятно, зачем они производятся. Но Fazer это в меньшей степени касалось.
— Когда Sminex в 2023 году покупал парфюмерную фабрику «Новая заря» в Москве, производство переезжало.
— Это изначально было условием сделки: собственница продавала площадку и перевозила производство. Нам предлагали купить и его. Но хозяйство и так большое, а чтобы заниматься парфюмерией, нужно это уметь и любить. У нас тех, кто умеет и любит это дело, не нашлось.
— Какие еще предприятия уходивших из России иностранцев, помимо Fazer, вас интересовали? Есть ли в принципе у вас в стратегии M&A и какие активы смотрите?
— Мы интересовались одним предприятием, но купила его другая компания с целью перепродажи. А с ней мы уже по цене не сошлись. Но вообще, чтобы заниматься перепродажей активов, нужно отдельное направление — такой фонд depressed assets. Есть те, кто умеет это, любит и лучше нас делает. У нас другие компетенции.
То, что можно назвать комплиментарным к нашему портфелю, — это, например, та же готовая еда. Она нам понятна, и мы остаемся в своем рынке b2b — работа с сетями, ежедневные поставки. От этого есть синергетический эффект.
Время от времени нам что-то предлагают, но все зависит от актива. Макаронная фабрика с выручкой 300 млн руб. — это совершенно не наш бизнес, особенно если она находится где-то далеко. Если предложат большую макаронную фабрику — посмотрим. Можно ли развиваться в этом направлении? Наверное, да.
— Производственные площадки национализированной «Макфы» — привлекательный, на ваш взгляд, актив для инвесторов?
— Если предложат, будем оценивать. Бывают хлебокомбинаты-монополисты, которые покрывают 80% какого-то местного рынка, но этот рынок маленький. Есть ли смысл? Это не совсем рыночная история.
— Дальнейшее развитие на рынке хлеба вы видите за счет консолидации или есть другие возможности?
— У нас внутри компании есть понятная инвестиционная стратегия — развитие собственных производственных мощностей. И мы этим занимаемся — на наших площадках еще есть что добавить. Хотя у нас в Коледино и без того крупнейший хлебокомбинат в Европе. Мы бы для «Коломенского» еще один производственный корпус построили, но, к сожалению, газ в районе кончился. Мы можем развиваться и без поглощений, но и на сделки тоже смотрим. Это или регионы с городами-миллионниками, или смежный бизнес — например, замороженная хлебобулочная продукция и готовая еда.
— «В 1990-е годы происходил массовый передел собственности, в хорошем смысле слова» — ваша цитата из интервью трехлетней давности. Ситуацию с уходом иностранного бизнеса из России и продажей их активов в последние годы можно охарактеризовать так же?
— Не думаю, что это хороший передел. Понятно, что кто хотел, тот ушел по своим соображениям — плакать по этому поводу не надо. Но в целом для страны лучше, чтобы конкуренция была. Иностранцы в том числе могли принести технологии.
— Вы говорили, что не любите распыляться на разные бизнесы. Вам хватает?
— Уже достаточно того, что есть. И в девелоперском бизнесе, и в хлебе еще есть куда развиваться.
https://www.rbc.ru/business/30/06/2025/685bc6639a7947f614b98842
— Сложно ли было интегрировать в хлебный бизнес активы финской Fazer, приобретенные вами в 2022 году?
— Не могу вспомнить чего-то сложного. Прошло уже несколько лет [с покупки], все сложности забываются. Были трудности с IT-системой SAP — вместо нее надо было внедрить наш российский, но прекрасно работающий 1С. Ассортимент надо было почистить, неэффективных сотрудников уволить. Из ассортимента многое убрали, но мы при всех сделках его пересматриваем. Иногда есть просто убыточные SKU — непонятно, зачем они производятся. Но Fazer это в меньшей степени касалось.
— Когда Sminex в 2023 году покупал парфюмерную фабрику «Новая заря» в Москве, производство переезжало.
— Это изначально было условием сделки: собственница продавала площадку и перевозила производство. Нам предлагали купить и его. Но хозяйство и так большое, а чтобы заниматься парфюмерией, нужно это уметь и любить. У нас тех, кто умеет и любит это дело, не нашлось.
— Какие еще предприятия уходивших из России иностранцев, помимо Fazer, вас интересовали? Есть ли в принципе у вас в стратегии M&A и какие активы смотрите?
— Мы интересовались одним предприятием, но купила его другая компания с целью перепродажи. А с ней мы уже по цене не сошлись. Но вообще, чтобы заниматься перепродажей активов, нужно отдельное направление — такой фонд depressed assets. Есть те, кто умеет это, любит и лучше нас делает. У нас другие компетенции.
То, что можно назвать комплиментарным к нашему портфелю, — это, например, та же готовая еда. Она нам понятна, и мы остаемся в своем рынке b2b — работа с сетями, ежедневные поставки. От этого есть синергетический эффект.
Время от времени нам что-то предлагают, но все зависит от актива. Макаронная фабрика с выручкой 300 млн руб. — это совершенно не наш бизнес, особенно если она находится где-то далеко. Если предложат большую макаронную фабрику — посмотрим. Можно ли развиваться в этом направлении? Наверное, да.
— Производственные площадки национализированной «Макфы» — привлекательный, на ваш взгляд, актив для инвесторов?
— Если предложат, будем оценивать. Бывают хлебокомбинаты-монополисты, которые покрывают 80% какого-то местного рынка, но этот рынок маленький. Есть ли смысл? Это не совсем рыночная история.
— Дальнейшее развитие на рынке хлеба вы видите за счет консолидации или есть другие возможности?
— У нас внутри компании есть понятная инвестиционная стратегия — развитие собственных производственных мощностей. И мы этим занимаемся — на наших площадках еще есть что добавить. Хотя у нас в Коледино и без того крупнейший хлебокомбинат в Европе. Мы бы для «Коломенского» еще один производственный корпус построили, но, к сожалению, газ в районе кончился. Мы можем развиваться и без поглощений, но и на сделки тоже смотрим. Это или регионы с городами-миллионниками, или смежный бизнес — например, замороженная хлебобулочная продукция и готовая еда.
— «В 1990-е годы происходил массовый передел собственности, в хорошем смысле слова» — ваша цитата из интервью трехлетней давности. Ситуацию с уходом иностранного бизнеса из России и продажей их активов в последние годы можно охарактеризовать так же?
— Не думаю, что это хороший передел. Понятно, что кто хотел, тот ушел по своим соображениям — плакать по этому поводу не надо. Но в целом для страны лучше, чтобы конкуренция была. Иностранцы в том числе могли принести технологии.
— Вы говорили, что не любите распыляться на разные бизнесы. Вам хватает?
— Уже достаточно того, что есть. И в девелоперском бизнесе, и в хлебе еще есть куда развиваться.
https://www.rbc.ru/business/30/06/2025/685bc6639a7947f614b98842
РБК
Владелец «Коломенского» и Smineх — РБК: «Trump Tower у нас бы не купили»
Владелец девелопера Smineх и крупнейшего производителя хлеба «Коломенский» Алексей Тулупов рассказал о регулировании цены нарезного, покупке Ingrad и почему столкновение с брендом Трампа в элитной
Фонд «Восход» вошел в капитал «Кенди Флип Роботс», которая занимается анализом эмоций клиентов по видеоизображениям
Об объекте сделки
12,09% долей в ООО «Кенди Флип Роботс». Компания развивает технологии распознавания эмоционального отклика (emotional AI) и айтрекинг, разрабатывая софт для оценки эмоций по мимике, выражению лиц, движениям глаз и т. д. через анализ видеопотока. При помощи данных, получаемых через веб-камеру респондента, нейросеть определяет отклик аудитории при контакте с тестируемым материалом: анализирует мимику, определяет интенсивность эмоции, когнитивную нагрузку и реакции. Технологии позволяют анализировать заметность, значимость, эмоциональную и рациональную реакции, удобство восприятия рекламных носителей и интерфейса, включая анализ карточки товаров на маркетплейсах, рекламы (видео и наружной), упаковки на полке в магазине и др.
Финансовые показатели 2024:
Выручка — 122 млн руб. (+1% г/г).
Убыток от продаж – 46 млн руб.
Чистый убыток — 50 млн руб.
Раунд инвестиций и его размер
Раунд А, размер привлеченных инвестиций = 100 млн рублей.
Инвесторы
Фонд «Восход» группы компаний «Интеррос» выступил лид-инвестором, также в нем приняли участие текущие акционеры компании:
- фонд «Хайв» (принадлежит «Билайну») – доля после раунда – 23,93%;
- основатели проекта.
Понимания EV компании у экспертов нет.
Статус сделки
Закрыта 16 мая 2025
https://www.forbes.ru/tekhnologii/540561-a-a-milogo-uznau-po-ulybke-fond-potanina-voshod-vlozilsa-v-raspoznavanie-emocij
Об объекте сделки
12,09% долей в ООО «Кенди Флип Роботс». Компания развивает технологии распознавания эмоционального отклика (emotional AI) и айтрекинг, разрабатывая софт для оценки эмоций по мимике, выражению лиц, движениям глаз и т. д. через анализ видеопотока. При помощи данных, получаемых через веб-камеру респондента, нейросеть определяет отклик аудитории при контакте с тестируемым материалом: анализирует мимику, определяет интенсивность эмоции, когнитивную нагрузку и реакции. Технологии позволяют анализировать заметность, значимость, эмоциональную и рациональную реакции, удобство восприятия рекламных носителей и интерфейса, включая анализ карточки товаров на маркетплейсах, рекламы (видео и наружной), упаковки на полке в магазине и др.
Финансовые показатели 2024:
Выручка — 122 млн руб. (+1% г/г).
Убыток от продаж – 46 млн руб.
Чистый убыток — 50 млн руб.
Раунд инвестиций и его размер
Раунд А, размер привлеченных инвестиций = 100 млн рублей.
Инвесторы
Фонд «Восход» группы компаний «Интеррос» выступил лид-инвестором, также в нем приняли участие текущие акционеры компании:
- фонд «Хайв» (принадлежит «Билайну») – доля после раунда – 23,93%;
- основатели проекта.
Понимания EV компании у экспертов нет.
Статус сделки
Закрыта 16 мая 2025
https://www.forbes.ru/tekhnologii/540561-a-a-milogo-uznau-po-ulybke-fond-potanina-voshod-vlozilsa-v-raspoznavanie-emocij
Forbes.ru
А я милого узнаю по улыбке: фонд Потанина «Восход» вложился в распознавание эмоций
Венчурный фонд «Восход», якорным инвестором которого является группа «Интеррос» Владимира Потанина, инвестировал в разработчика решения в области анализа эмоций клиентов по видеоизображениям «Кенди Флип Роботс». Стартап развивает Datatech-платформу S
Forwarded from Говорит Нотарь
Совет Федерации одобрил закон, позволяющий владельцу самостоятельно решать, кто выкупит долю в ООО
Согласно принятой новелле, преимущественное право можно будет установить в отношении одного, нескольких или всех участников общества. Внесение поправок в устав общества будет возможно с согласия всех его участников. При этом можно будет сделать исключение по решению, принятому большинством, однако для этого понадобится согласие не менее двух третей участников. Новелла принята с целью ускорить оборот долей, что является важным в условиях спроса бизнеса на капитал.
Изменения вступят в силу с 1 сентября этого года.
@notariat
Согласно принятой новелле, преимущественное право можно будет установить в отношении одного, нескольких или всех участников общества. Внесение поправок в устав общества будет возможно с согласия всех его участников. При этом можно будет сделать исключение по решению, принятому большинством, однако для этого понадобится согласие не менее двух третей участников. Новелла принята с целью ускорить оборот долей, что является важным в условиях спроса бизнеса на капитал.
Изменения вступят в силу с 1 сентября этого года.
@notariat
«Ростелеком» закрывает сделку по продаже армянской дочки GNC-Alfa
Объект сделки
100% акций ЗАО «Джиэнси-Альфа» (GNC-Alfa), работающего под брендом OVIO. Компания является одним из ведущих телеком-операторов Армении, предоставляющим услуги:
• ШПД
• IP-TV
• Фиксированной телефонии
Финансовые показатели 2024:
Выручка = 24,7 mln USD;
OIBIDA – 10,5 mln USD
Статус сделки
Комиссия по регулированию общественных услуг (КРОУ) Армении 2 июля 2024 даст согласие «Ростелекому» продать 100% акций
Сумма сделки
Официально нет информации.
Но если ориентироваться, на мультипликатор EV/ OIBIDA = 3,5
по которому МТС продала свою дочку, то EV GNC-Alfa = до 37 млн USD.
Стороны сделки
Покупатель
ЗАО «Вива Армения» (бывшая МТС Армения), находящаяся под контролем Fedilco Group Limited (Кипр). Конечными бенефициарами выступают Чже Джанг и Константин Соколов.
Продавец
ПАО «Ростелеком» - российский провайдер цифровых услуг и сервисов.
Финансовые показатели 2024:
Выручка = 779,9 млрд руб. (+10% г./г.)
OIBDA — 302,5 млрд руб. (+ 7%. г./г.)
Margin OIBDA - 38,8%
ЧП — 24,1 млрд руб. (минус 43% г./г.()
Net debt - 661,2 млрд руб. (Net Debt/OIBDA = 2,2x)
Крупнейшие акционеры: 32,8% - Росимущество , 21% АО «Телеком Инвестиции» (Владельцы ВТБ и структуры Алексея Мордашова), а 8,44% - ПАО «Банк ВТБ».
Интересно
Ростелеком давно вела переговоры о продаже GNC-Alfa. В 2017 г. такие переговоры велись с «Воен-Армения», в 2019 г. с сотовым оператором Vicacell-MTS, принадлежащим российским «Мобилтным телесистемам», в 2022 году с Кипрский офшор Molitro Holdings - на 60% принадлежащей российскому гражданину Арману Унаняну, на 40% — структурам контролируемым Самвелом Карапетяном, владельцем группы «Ташир».
«Ростелеком» вел переговоры о продаже актива на протяжении нескольких лет:
• 2017 год — с «Воен-Армения»
• 2019 год — с МТС
2022 год — с Molitro Holdings (на 60% принадлежащей российскому гражданину Арману Унаняну, на 40% — структурам контролируемым Самвелом Карапетяном, владельцем группы «Ташир»)
https://www.interfax.ru/business/1034004
Объект сделки
100% акций ЗАО «Джиэнси-Альфа» (GNC-Alfa), работающего под брендом OVIO. Компания является одним из ведущих телеком-операторов Армении, предоставляющим услуги:
• ШПД
• IP-TV
• Фиксированной телефонии
Финансовые показатели 2024:
Выручка = 24,7 mln USD;
OIBIDA – 10,5 mln USD
Статус сделки
Комиссия по регулированию общественных услуг (КРОУ) Армении 2 июля 2024 даст согласие «Ростелекому» продать 100% акций
Сумма сделки
Официально нет информации.
Но если ориентироваться, на мультипликатор EV/ OIBIDA = 3,5
по которому МТС продала свою дочку, то EV GNC-Alfa = до 37 млн USD.
Стороны сделки
Покупатель
ЗАО «Вива Армения» (бывшая МТС Армения), находящаяся под контролем Fedilco Group Limited (Кипр). Конечными бенефициарами выступают Чже Джанг и Константин Соколов.
Продавец
ПАО «Ростелеком» - российский провайдер цифровых услуг и сервисов.
Финансовые показатели 2024:
Выручка = 779,9 млрд руб. (+10% г./г.)
OIBDA — 302,5 млрд руб. (+ 7%. г./г.)
Margin OIBDA - 38,8%
ЧП — 24,1 млрд руб. (минус 43% г./г.()
Net debt - 661,2 млрд руб. (Net Debt/OIBDA = 2,2x)
Крупнейшие акционеры: 32,8% - Росимущество , 21% АО «Телеком Инвестиции» (Владельцы ВТБ и структуры Алексея Мордашова), а 8,44% - ПАО «Банк ВТБ».
Интересно
Ростелеком давно вела переговоры о продаже GNC-Alfa. В 2017 г. такие переговоры велись с «Воен-Армения», в 2019 г. с сотовым оператором Vicacell-MTS, принадлежащим российским «Мобилтным телесистемам», в 2022 году с Кипрский офшор Molitro Holdings - на 60% принадлежащей российскому гражданину Арману Унаняну, на 40% — структурам контролируемым Самвелом Карапетяном, владельцем группы «Ташир».
«Ростелеком» вел переговоры о продаже актива на протяжении нескольких лет:
• 2017 год — с «Воен-Армения»
• 2019 год — с МТС
2022 год — с Molitro Holdings (на 60% принадлежащей российскому гражданину Арману Унаняну, на 40% — структурам контролируемым Самвелом Карапетяном, владельцем группы «Ташир»)
https://www.interfax.ru/business/1034004
Интерфакс
"Ростелеком" может продать актив в Армении компании, купившей "дочку" МТС
Комиссия по регулированию общественных услуг (КРОУ) Армении намерена разрешить "Ростелекому" (представлен в Армении под торговым названием OVIO) продать 100% акций дочернего армянского телеком-оператора GNC-Alfa новому владельцу ЗАО "МТС Армения" - кипрской…
TAdviser_Карта рынка РФ_ПО_2025.jpg
11.9 MB
Карта российского рынка ПО 2025 by TAdviser
https://www.tadviser.ru/index.php/Статья:Карта_российского_рынка_программного_обеспечения_2025
https://www.tadviser.ru/index.php/Статья:Карта_российского_рынка_программного_обеспечения_2025
Forwarded from Коммерсантъ
По данным надзора, используя свои должности и положение в органах госвласти, господин Струков незаконно получил под контроль ПАО «Южуралзолото», капитализация которого превышает 180 млрд руб., и еще десять компаний.
Сейчас все они оформлены на дочь депутата Александру Струкову, имеющую гражданство Швейцарии и доверенных лиц. Накануне в компаниях депутата провели обыски и выемки документов.
#Ъузнал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Исследование M A.pdf
27.8 MB
Исследование рынка M&A: итоги 2022-2024, тренды и специфика 2025 от VERBA LEGAL, ККМП, Б1 и Анастасии Нерчинской