#отчёт

Аналитический центр ДОМ.РФ подвёл итоги 2024 года в жилищной сфере. Проанализировали тенденции, сделали выводы и прогнозы.

Некоторые тезисы:

💼Ипотечный портфель банков перешел символичный рубеж в 20 трлн руб. С 2021 г. доля просрочки в портфеле остаётся в коридоре 0,6-0,8%. Ипотека – по-прежнему наиболее качественный сегмент розничного кредитования.

🪙Выдача ипотеки вернулась на уровень 2022 г. По нашим прогнозам, банки в этом году выдадут от 1 млн до 1,2 млн кредитов на 3,8-4 трлн рублей. Рост выдач начнётся с 2026 г. по мере начала снижения ключевой ставки.

💰В 2024 г. реальные располагаемые доходы населения росли максимальными за 15 лет темпами. Количество граждан, имеющие достаточный для выплаты ипотеки доход, выросло на 20%, до ~32 млн человек.

👨‍👩‍👦После завершения массовой программы «Льготная ипотека» спрос на ипотечные кредиты поддерживают адресные льготные программы. На «Семейную ипотеку» пришлось 60% выдачи ипотеки с господдержкой в 2024 г.

🏙Несмотря на общее сокращение продаж в новостройках, количество сделок без ипотеки несколько увеличилось. Такой спрос поддерживался в том числе за счет программ от застройщиков.

🏙В 2025 г. номинальные цены на новостройки продолжат расти на уровне инфляции, а на готовое жилье – чуть превысят ее.

🏦Проектное финансирование, отметившее в прошлом году 5-летие, проявило высокий иммунитет к ужесточению денежно-кредитной политики. Ставка по большей части кредитов застройщиков не превышает 8%.

🔁Стоимость аренды квартир в городах России достигла нового максимума в 2024 г.

Ознакомиться с полным отчётом можно по ссылке.

@domresearch

#аренда

Рост ставок по рыночной ипотеке сказался и на рынке арендного жилья. Граждане, для кого ипотека стала недоступна, переключились на съём квартир. Собственники стали активнее выставлять объекты, поскольку продать их стало сложнее. В IV кв. 2024 г. опубликовано 73 тыс. новых объявлений об аренде – в 2 раза больше, чем за аналогичный период 2023 г. Спрос на аренду и потенциальный доход со сдачи жилья выросли. К таким выводам мы пришли, изучив динамику прошлого года на рынке аренды.

Что интересного мы заметили?

✅В аренду все больше стали сдавать «однушки» и студии. Впервые за 5 лет доля таких квартир в общем предложении аренды жилья в России достигла 50% (46% в 2023 г.).

✅Предложение трёх- и более комнатных квартир стало более ограниченным – их доля снизилась до 17% (21% в 2023 г.).

Что с ценами?

✅На конец IV кв. 2024 г. средняя стоимость аренды квартиры в Москве достигла 101 тыс. руб. в месяц (+11% г/г), в Санкт-Петербурге – 51 тыс. руб. (+16% г/г), в нестоличных городах – 38 тыс. руб. (+9% г/г).

✅На общем фоне выделяются Волгоград, где стоимость аренды увеличилась на 32%, и Краснодар, где снимать жильё стало на 15% дешевле.

✅В целом по стране сильнее подорожала аренда «однушек» (+22% за год, до 38 тыс. руб./ мес.).

✅В Москве цены за аренду двух- и трёхкомнатных квартир в 2024 г. снизились на 2-5%.

Какая доходность от сдачи квартиры?

✅Доходность аренды в Москве сохранилась на уровне прошлого года (7,1%), в Санкт-Петербурге увеличилась до 5,8% (+0,4 п.п. за год), в нестоличных городах – до 6,3% (+0,2 п.п.).

Что дальше?

✅Дальнейшая динамика рынка арендного жилья будет зависеть от уровня ставок, повышения доступности ипотеки и реализации накопленного спроса на собственное жильё.

📣В текущих же условиях аренда – наиболее предпочтительный вариант улучшения жилищных условий для 55% граждан, опрошенных нами в конце года в рамках отдельного исследования.

Прочитать полную версию «Обзора рынка аренды жилья за 2024 г.» можно здесь.

@domresearch

Аналитический центр ДОМ.РФ: изменения в рэнкинге банков по выдаче ипотеки

Подвели итоги выдачи ипотеки крупнейшими банками за весь прошлый год:

✅По итогам 2024 года крупнейшие банки предоставили около 1,1 млн новых кредитов (-42% к 2023 г.) на 4,9 трлн руб. (-36%). Основное снижение пришлось на рыночные программы, выдачи по которым сократились в ~2 раза.

✅Снижение по льготным программам – значительно меньше (-24% по количеству). После завершения массовой «Льготной ипотеки» поддержку рынку оказали адресные льготные программы.

✅В рэнкинге произошли изменения: позиции улучшили некоторые региональные банки.

На что обращаем внимание? На рыночную среду декабря и её влияние на рэнкинг по итогам месяца:

✅Данные крупнейших банков по выдаче ипотеки показывают, что в декабре спрос на новое жильё вырос: количество кредитов на новостройки увеличилось на 17%, на ИЖС – на 24%.

✅Продолжило снижаться кредитование на готовые квартиры (-7% к ноябрю) и готовые жилые дома (-10%). Причина – высокие рыночные ставки (~29% на конец декабря).

✅Альфа-Банк, сконцентрировавшийся на льготных программах (на них пришлось 95% предоставленных банком кредитов), удвоил выдачи в декабре и сместил ВТБ со второй строчки в рейтинге по итогам месяца.

✅Сбербанк сохранил лидерство, однако его доля в выдаче снизилась на 10 п.п., до 52%. Это объясняется снижением объёмов кредитования на готовое жилье (-13% мес./мес. по количеству кредитов).

ℹ️Подробнее – в нашем обзоре.

@domresearch

Сегодня в эфире РБК руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг рассказал о том, что будет происходить с рынком жилья на горизонте двух лет, брать ли ипотеку в этом году и какая стратегия позволит сделать покупку жилья доступнее.

❓Что будет со стройкой в среднесрочной перспективе?

🏙Строительная отрасль – инерционная. Показатели ввода по итогам 2024 г. на фоне рекордов 2023 г. – отличные, но это результат запусков двухлетней давности.

🏙Дальнейший объём запусков и, соответственно, вводов новых проектов зависит от спроса. Около 80% спроса на новое жильё финансируется за счёт ипотеки. По нашей оценке, за три недели января выдача ипотеки сократилась на 70% г/г, в т.ч. из-за ужесточения регулирования ЦБ.

🏙В этом году мы ожидаем снижение запусков до 30-35 млн кв. м. Это очень большое сокращение (48 млн кв. м – факт 2024 г.), что повлияет на ввод жилья в 2027 г.

❓Что может поддержать строительную отрасль?

🔁Строительная отрасль нуждается в поддержке, прежде всего, в субсидировании ставок по проектному финансированию по новым проектам, которые ещё не распроданы и по которым темпы продаж низкие.

❓На какие тенденции на рынке обращаем внимание?

🔑Видим тенденцию: некоторые застройщики откладывают сроки начал продаж и строительства некоторых проектов. Причина в том, что в случае низкого спроса на эти проекты поступающие средства на счета эскроу не будут покрывать выборку по проектному финансированию, что приведёт к росту ставки для девелоперов.

❓Нужно ли сейчас брать ипотеку?

❌Доступность рыночной ипотеки находится на минимальных уровнях за последние 10 лет. Рекомендовать брать рыночную ипотеку по текущим условиям – сложно. Зато есть возможность взять «Семейную ипотеку» или другие программы с господдержкой. Ставка по ним – 6% и ниже, это очень выгодное предложение, которым нужно пользоваться.

❓А если квартиру нужно купить уже в этом году, но вы не подходите под условия льготных программ?

🏦С учётом текущих высоких ставок по депозитам оптимальным решением могло бы стать размещение средств на вкладе сроком до 6 месяцев. На таком горизонте возможно начало снижения ключевой ставки, что повысит привлекательность ипотеки. При этом прирост по депозиту позволит взять ипотеку на квартиру большей площади или внести больший первоначальный взнос, так как значимого роста цен мы не прогнозируем.

@domresearch

🏙После завершения массовой «Льготной ипотеки» и роста ключевой ставки спрос на жильё снизился. Снижение продолжится и в этом году.

В этих условиях застройщики принимают меры по стимулированию продаж. Одна из них – механизм рассрочки платежей. По нашим данным, в третьем квартале прошлого года рассрочка обеспечила 18% продаж в новостройках.

❓Насколько востребована рассрочка в начале этого года покупателями и самими застройщиками? Как она влияет на стоимость квартир и первоначальный взнос? Есть ли нюансы страхования при рассрочке и какие они?

Ответы на эти и другие вопросы мы рассчитываем получить по результатам исследования Аналитического центра ДОМ.РФ, ЕРЗ.РФ и KOROL MEDIA.

📣Приглашаем девелоперов принять участие в опросе.

Результатами исследования поделимся 13 февраля. А его участники получат аналитический отчёт в полной версии.

@domresearch

↪️Что ждёт ипотечный рынок, как изменятся цены на жильё, когда снизятся ставки, в подкасте РБК.Недвижимость рассказал руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг.

Прогноз на 2025 г.

✅В 2025 г. выдача ипотеки может снизиться до 1,1-1,2 млн кредитов (-20% к 2024 г.). Однако это всё ещё стабильный уровень, сопоставимый с 2019-2020 гг.
✅Основная поддержка рынка – «Семейная ипотека», её доля по итогам года вырастет до 70% всех выдач.
✅Цены на первичном рынке будут расти примерно на уровне инфляции (7-9%). На «вторичке» старые дома могут начать дешеветь, а качественные квартиры в новых домах – дорожать за счёт перетока спроса за собственные средства.

Что будет дальше?

✅Ключевой фактор развития жилищного рынка – ставки по ипотеке. При их прогнозируемом снижении до 12-13% в 2026 г. спрос начнет быстро восстанавливаться.
✅ Однако на фоне текущего низкого спроса на новое жильё (80% этого спроса финансируется за счёт ипотеки, а её выдачи снижаются), застройщики могут начать уменьшать объёмы запусков новых проектов. Это может привести к снижению объёма предложения новостроек после 2027 г.

🔗 Полная версия подкаста – по ссылке ниже.

00:27 — Итоговые данные по рынку ипотеки в 2024 году

01:49 — Прогнозы для ипотеки в 2025 году

03:23 — Какие льготные программы останутся в 2025 году

06:54 — Оценка распроданности новостроек. Есть ли риски банкротств девелоперов

17:19 — Новые меры поддержки строительной отрасли

26:08 — Кто будет брать ипотеку по ставкам в 30%

33:33 — Программа льготной ипотеки для вторичного рынка жилья

36:12 — Что делать покупателям жилья при высоких ставках

40:02 — Прогнозы по росту цен на новостройки и вторичное жильё