Фонд смешанных инвестиций «Арикапитал – Рублевые сбережения» Ноябрь +5,6%
с начала года +4,0%
за год +6,2%
В ноябре исправилась переоценка субординированного выпуска облигаций ВТБСУБ1-1, занизившая результаты октября. Помимо этого в Фонде удалось реализовать сразу несколько макро инвест. идей.
1️⃣Более чем оправдалась ставка на валюту! В начале месяца валютные активы составляли 47% Фонда. По мере роста $, мы постепенно выходили из инвалют и полностью вернулись в рубль 27 ноября на пике рынка, о чем писали в канале для пайщиков Фонда.
2️⃣ Хорошую динамику продемонстрировали инфляционные ОФЗ. В начале ноября нам удалось нарастить позицию в ОФЗ 52003 с 5,4% до 11,3% практически по историческому ценовому минимуму. Общая позиция в инфляционных ОФЗ была увеличена в начале ноября с 16,6% до 19,9% (немного сократили самый короткий выпуск 52002).
3️⃣Точечные покупки качественных корпоративных облигаций с доходностью 25-29% годовых начали генерировать стабильный текущий доход. За ноябрь мы довели позицию в данном сегменте до 26% и проучаствовали в интересном размещении облигаций Новосибирской области на 6,3% от активов (технически оно прошло 3 декабря, поэтому не отразилось на результатах ноября).
О стратегии в акциях подробно говорили на
вебинаре и комментариях по "Харизматичным идеям".
В ноябре мы сохраняли минимальную долю акций в Фонде (20-23%), но в конце месяца перешли к осторожным покупкам.
Все это позволило за ноябрь значительно нарастить опережение бенчмарка: с +5,0% до +10,2% и выйти по доходности с начала года на 7 место среди 49 смешанных ПИФов.Алексей Третьяков, Петр Салтыков 
