group-telegram.com/ShumilovPavel/6431
Last Update:
Сектор: Многопрофильные банки
В последнем обзоре Сбербанка от 8 ноября акции стоили 252 рубля и я ожидал роста в район 266, а от туда небольшой коррекции. По факту акции падали на 11%, потом сделали отскок и сейчас торгуются по 271 р., чуть выше, чем я ожидал, на 2% в настоящий момент. Давайте посмотрим, какие есть последние новости и что можно по графику будет сказать, а разбор следующего отчета можно будет только, когда компания опубликует отчет за 4 кв и 2024 год.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 59,44B$ — одна из крупнейших компаний по капитализации, в настоящий момент крупнее только Роснефть
▪️ P/E — 3.76
▪️ P/S — 1.46
▪️P/B — 0.88
▪️EPS — 70.3 р.
ℹ️ Акции стали чуть подороже оцениваться, чем в прошлом обзоре. Акции чуть выросли. Если по сравнению с предыдущими периодами, то они все еще дешевле на 15-30%, чем обычно.
🗞 Новостной фон
▪️«Сбермаркетинг» и «Национальные приоритеты» будут совместно развивать креативные индустрии
▪️В ЛНР свыше 2,5 тыс. предпринимателей зарегистрировали бизнес в Сбере
▪️СБЕРБАНК ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2024Г В РАЗМЕРЕ 50% ОТ ПРИБЫЛИ — ГРЕФ
▪️СБЕРБАНК РАССЧИТЫВАЕТ НА ПРОВЕДЕНИЕ ПЕРВЫХ ПИЛОТНЫХ ТРАНЗАКЦИЙ С КРИПТОВАЛЮТОЙ В РАМКАХ ВЭД ДО НОВОГО ГОДА — ЗАМПРЕД ПОПОВ
▪️Сбер возобновит сделки по «Семейной ипотеке» и «IT-ипотеке»
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Все данные по отчету за 3 кв. 2024 разобрал в прошлом разборе. Ждем за 4 квартал. Если кратко — всё чудесно, но есть замедление темпов роста.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Появился свежий прогноз от АКБФ Инвестиции за 25 ноября, они поставили таргет на 353 р. Предыдущие 8 таргетов ставили цели от 316 до 371 р. за акцию.
🤵♂️ Основные акционеры
50% +1 акция - Правительство РФ
🆚 Сравнение с конкурентами
Самая крупная компания по капитализации в своем секторе. По метрикам — одна из самых дешевых, дешевле только ВТБ и Совкомбанк. По метрикам рентабельности — одни из самых высоких в секторе, но тут в лидерах Т-Банк и Банк Санкт-Петербург.
🤑 Дивиденды
Сбербанк наращивает дивидендные выплаты, с 2016 года, за исключением 2021 года - они были такими же, как в 2020 году, и 2022 года, когда компания не выплачивала дивидендов. В последние 2 года дивидендная доходность чуть большее 10%.
📈 Технический анализ
Подходим к уровню перекупленности. Подходим к уровню сопротивления. Если удастся закрепиться выше 275, откроется дорога на 300. Если не пробиваем 275 —- начинается коррекция. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.
🧠 Выводы
Компания — огонь. Стоит не дорого, хотя недавно было прям совсем вкусно, когда было по 225-230. Ожидаю в ближайшее время больше коррекцию, чем рост. Но рост тоже возможен, если будет позитив на новостном фоне. Однако с моей точки зрения коррекция более вероятна. В январе жду значительных колебаний цены. Покупать ли Сбер? Его всегда хорошо покупать. Дадут еще раз по 225 купить — замечательно. Но будет страшно 😁 Могут и не дать. Из минусов — высокая инфляция, правительство делает так, чтобы кредитов давали меньше, а это в лучшем случае падение темпов роста, а в худшем реальное падение выручки и прибыли. Плюс проблемы сектора недвижимости, может и на банки влиять. Т.е. брать конечно же можно, но с учетом разных проблем.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
