Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

📈 Отмена санкций: 5 сценариев для рынков и инвесторов

😁 Вчера в Т-Инвестициях написали большой пост по теме, что будет, если отменят санкции, кто выиграет. Довольно любопытный материал. Сократил до самого главного и вот что получилось:

Возможное смягчение санкций между США и Россией в 2025 году может кардинально изменить экономическую и инвестиционную картину. Рассмотрим пять ключевых сценариев и их влияние на рынки, валюты и компании.

1️⃣ Снятие санкций на транспорт нефти и СПГ (вероятность 50%)

▪️Для экономики:
Снижение мировых цен на нефть, сужение дисконтов на российскую нефть и умеренное укрепление рубля.

▪️Для компаний:
НОВАТЭК выиграет от решения логистических проблем, нефтяники — от снижения транспортных расходов, но могут пострадать от укрепления рубля.

2️⃣ Восстановление авиасообщения с Западом (вероятность 50%)

▪️Для экономики:
Снижение цен на авиабилеты и уменьшение инфляции, но возможен рост расходов на туризм, что ослабит рубль.

▪️Для компаний:
Аэрофлот выиграет от восстановления международных рейсов и снижения затрат на обслуживание флота.

3️⃣ Разморозка активов и восстановление капитала (вероятность 20%)

▪️Для экономики:
Восстановление SWIFT, рост торгов на биржах и приток инвестиций, но с высокой волатильностью.

▪️Для компаний:
Мосбиржа и банки (ВТБ, Сбербанк) выиграют от роста ликвидности. Голубые фишки (Лукойл, Газпром) могут получить переоценку.

4️⃣ Возвращение иностранных бизнесов (вероятность 50%)

▪️Для экономики:
Рост конкуренции и снижение цен, но возможен отток доходов и ослабление рубля.

▪️Для компаний:
Негатив для IT-компаний (Яндекс, VK) и фармсектора, но позитив для маркетплейсов (Ozon) и лизинговых компаний.

5️⃣ Сокращение оборонных расходов и рост безработицы (вероятность 70%)

▪️Для экономики:
Снижение инфляции и повышение эффективности рынка труда.

▪️Для компаний:
Ритейлеры (Магнит, X5) и банки выиграют от снижения затрат на зарплаты. HeadHunter может пострадать, но рост экономической активности компенсирует потери.

Смягчение санкций может принести как возможности, так и риски для инвесторов. Ключевыми бенефициарами станут компании, связанные с экспортом (НОВАТЭК, нефтяники), а также секторы, зависящие от притока капитала (банки, биржи). Однако укрепление рубля и рост конкуренции могут создать вызовы для некоторых отраслей. Инвесторам стоит внимательно следить за развитием событий и адаптировать свои стратегии.

Источник: Т-Инвестиции
——————————-

😁Согласны с такими мыслями? Что бы добавили?

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.group-telegram.com/us/ShumilovPavel.com/7662

5.0K viewsPavel Shumilov, Mar 5 at 08:28

📈 Отмена санкций: 5 сценариев для рынков и инвесторов

😁 Вчера в Т-Инвестициях написали большой пост по теме, что будет, если отменят санкции, кто выиграет. Довольно любопытный материал. Сократил до самого главного и вот что получилось:

Возможное смягчение санкций между США и Россией в 2025 году может кардинально изменить экономическую и инвестиционную картину. Рассмотрим пять ключевых сценариев и их влияние на рынки, валюты и компании.

1️⃣ Снятие санкций на транспорт нефти и СПГ (вероятность 50%)

▪️Для экономики:
Снижение мировых цен на нефть, сужение дисконтов на российскую нефть и умеренное укрепление рубля.

▪️Для компаний:
НОВАТЭК выиграет от решения логистических проблем, нефтяники — от снижения транспортных расходов, но могут пострадать от укрепления рубля.

2️⃣ Восстановление авиасообщения с Западом (вероятность 50%)

▪️Для экономики:
Снижение цен на авиабилеты и уменьшение инфляции, но возможен рост расходов на туризм, что ослабит рубль.

▪️Для компаний:
Аэрофлот выиграет от восстановления международных рейсов и снижения затрат на обслуживание флота.

3️⃣ Разморозка активов и восстановление капитала (вероятность 20%)

▪️Для экономики:
Восстановление SWIFT, рост торгов на биржах и приток инвестиций, но с высокой волатильностью.

▪️Для компаний:
Мосбиржа и банки (ВТБ, Сбербанк) выиграют от роста ликвидности. Голубые фишки (Лукойл, Газпром) могут получить переоценку.

4️⃣ Возвращение иностранных бизнесов (вероятность 50%)

▪️Для экономики:
Рост конкуренции и снижение цен, но возможен отток доходов и ослабление рубля.

▪️Для компаний:
Негатив для IT-компаний (Яндекс, VK) и фармсектора, но позитив для маркетплейсов (Ozon) и лизинговых компаний.

5️⃣ Сокращение оборонных расходов и рост безработицы (вероятность 70%)

▪️Для экономики:
Снижение инфляции и повышение эффективности рынка труда.

▪️Для компаний:
Ритейлеры (Магнит, X5) и банки выиграют от снижения затрат на зарплаты. HeadHunter может пострадать, но рост экономической активности компенсирует потери.

Смягчение санкций может принести как возможности, так и риски для инвесторов. Ключевыми бенефициарами станут компании, связанные с экспортом (НОВАТЭК, нефтяники), а также секторы, зависящие от притока капитала (банки, биржи). Однако укрепление рубля и рост конкуренции могут создать вызовы для некоторых отраслей. Инвесторам стоит внимательно следить за развитием событий и адаптировать свои стратегии.

Источник: Т-Инвестиции
——————————-

😁Согласны с такими мыслями? Что бы добавили?