Telegram Group & Telegram Channel
​​Подмосковная компания «Эбис», занимающаяся переработкой пластика и недавно объединившая свои активы с Тверским заводом вторичных полимеров (ТЗВП), успешно разместила свои 5-е по счету облигации. Но на этот раз уже биржевые. Спрос на бумаги был довольно высок: по данным «Септем Капитала», организатора выпуска, их приобрели более 340 инвесторов.

Помимо высокого спроса на бонды у заемщика есть и другие поводы для радости. Объем выпуска – 150 млн руб., тогда как в прошлые разы компания привлекала не более 50 млн. Срок – три года, а не 2, как раньше. Оферта – не через год, а через 18 месяцев. Ставка ежеквартального купона – 15% годовых. Лучший результат предыдущих выпусков – 18%, а начиналось все вообще с 25 млн руб. и купоном в 25% годовых.

Деньги, как мы писали, нужны «Эбису» и ТЗВП для расширения мощностей. Сейчас оба завода перерабатывают около 28 - 30 000 т пластика в год, но помимо высокого спроса на выпускаемые ПЭТ-хлопья (флекс), по словам одного из менеджеров группы, потребителей интересуют продукты более глубокой переработки вторсырья. Поэтому помимо увеличения выпуска флекса будет перепрофилирована часть старых линий на полипропилен и полиэтилен высокого давления (ПВД), а через год появится линия по производству пищевого гранулята. В результате объёмы переработки увеличатся до 60 000 т, а производства продукции до 40 - 42 000 т в год.

Казалось бы, и что в этом такого? Почему мы об этом пишем? Да потому, что других «отраслевых» займов на долговом рынке нет. Есть, конечно, «зеленые» облигации «Ресурсосбережения ХМАО», но это совсем другая история.

Так что хочешь-не хочешь, а ориентир. Надеемся, не только для переработчиков, но и для транспортировщиков, и сортировщиков, и прочих игроков мусорного рынка. И реальная альтернатива более традиционным банковским кредитам, ставки по которым заметно отличаются в зависимости от масштаба бизнеса и финансового состояния заемщика и соответствия кредитного портфеля и кредитной политики банка действующим нормативам Центробанка.

Ну а мы ждем еще публичных размещений. Будет хотя бы три, соорудим индекс. Чем мы не JP Morgan в конце концов?

Источники данных для графиков: сервер раскрытия информации, сайт «Эбиса».

И да, забыли, важное: отношение чистого долга к EBITDA эмитента, по его данным, на конец 2018 г. составляло 1,69х, на 1 июля 2019 г. – 1,4х.



group-telegram.com/TrashEconomy/300
Create:
Last Update:

​​Подмосковная компания «Эбис», занимающаяся переработкой пластика и недавно объединившая свои активы с Тверским заводом вторичных полимеров (ТЗВП), успешно разместила свои 5-е по счету облигации. Но на этот раз уже биржевые. Спрос на бумаги был довольно высок: по данным «Септем Капитала», организатора выпуска, их приобрели более 340 инвесторов.

Помимо высокого спроса на бонды у заемщика есть и другие поводы для радости. Объем выпуска – 150 млн руб., тогда как в прошлые разы компания привлекала не более 50 млн. Срок – три года, а не 2, как раньше. Оферта – не через год, а через 18 месяцев. Ставка ежеквартального купона – 15% годовых. Лучший результат предыдущих выпусков – 18%, а начиналось все вообще с 25 млн руб. и купоном в 25% годовых.

Деньги, как мы писали, нужны «Эбису» и ТЗВП для расширения мощностей. Сейчас оба завода перерабатывают около 28 - 30 000 т пластика в год, но помимо высокого спроса на выпускаемые ПЭТ-хлопья (флекс), по словам одного из менеджеров группы, потребителей интересуют продукты более глубокой переработки вторсырья. Поэтому помимо увеличения выпуска флекса будет перепрофилирована часть старых линий на полипропилен и полиэтилен высокого давления (ПВД), а через год появится линия по производству пищевого гранулята. В результате объёмы переработки увеличатся до 60 000 т, а производства продукции до 40 - 42 000 т в год.

Казалось бы, и что в этом такого? Почему мы об этом пишем? Да потому, что других «отраслевых» займов на долговом рынке нет. Есть, конечно, «зеленые» облигации «Ресурсосбережения ХМАО», но это совсем другая история.

Так что хочешь-не хочешь, а ориентир. Надеемся, не только для переработчиков, но и для транспортировщиков, и сортировщиков, и прочих игроков мусорного рынка. И реальная альтернатива более традиционным банковским кредитам, ставки по которым заметно отличаются в зависимости от масштаба бизнеса и финансового состояния заемщика и соответствия кредитного портфеля и кредитной политики банка действующим нормативам Центробанка.

Ну а мы ждем еще публичных размещений. Будет хотя бы три, соорудим индекс. Чем мы не JP Morgan в конце концов?

Источники данных для графиков: сервер раскрытия информации, сайт «Эбиса».

И да, забыли, важное: отношение чистого долга к EBITDA эмитента, по его данным, на конец 2018 г. составляло 1,69х, на 1 июля 2019 г. – 1,4х.

BY Trash Economy




Share with your friend now:
group-telegram.com/TrashEconomy/300

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

The Security Service of Ukraine said in a tweet that it was able to effectively target Russian convoys near Kyiv because of messages sent to an official Telegram bot account called "STOP Russian War." But Kliuchnikov, the Ukranian now in France, said he will use Signal or WhatsApp for sensitive conversations, but questions around privacy on Telegram do not give him pause when it comes to sharing information about the war. "And that set off kind of a battle royale for control of the platform that Durov eventually lost," said Nathalie Maréchal of the Washington advocacy group Ranking Digital Rights. As a result, the pandemic saw many newcomers to Telegram, including prominent anti-vaccine activists who used the app's hands-off approach to share false information on shots, a study from the Institute for Strategic Dialogue shows.
from us


Telegram Trash Economy
FROM American