group-telegram.com/alfawealth/1888
Last Update:
Рассмотрим изменения в части личных и паевых инвестиционных фондов.
Любые операции внутри ПИФов, как и сейчас, не будут облагаться налогом на прибыль или НДФЛ. Доход от продажи/погашения паёв является инвестиционным и подпадает под ставку 13% – 15%. Но промежуточные выплаты дохода с фонда будут подпадать под ставку 13% – 22%.
Иначе говоря, если у вас есть персональный ЗПИФ и вы хотите получать с него выплаты, то появляется вилка возможностей:
- либо выводить доход с ЗПИФ через промежуточные выплаты, но платить 13% – 22% со всей суммы выплаты;
- либо выводить доход с ЗПИФ через частичное гашение паёв, но платить 13% – 15% с разницы между ценой приобретения пая и ценой его гашения.
Что-то подсказывает, что второй вариант станет сильно популярнее первого.
Но это мы говорим про персональные ЗПИФы. Представим себе «массовый» биржевой ЗПИФ с выплатой дохода. Здесь я уверен, что УК будет использовать именно первый подход и пайщики фонда заплатят 13% – 22%.
Теперь про личные фонды. Такие фонды (в отличии от ПИФов) являются юридическими лицами (некоммерческими организациями), а значит платят налог на прибыль, но по ставке 15%, если не менее 90% доходов фонда являются пассивными (а это, по сути, почти всё, что касается инвестиционной деятельности). Плюс фонд может делать выплаты выгодоприобретателям без НДФЛ (при жизни учредителя – только близким родственникам, после смерти учредителя – любым выгодоприобретателям). Здесь новый закон ничего не меняет.
На что обратить внимание? На то, что с точки зрения законной налоговой оптимизации становится интересной конструкция «личный фонд владеет паями персонального ЗПИФа». В ряде случаев это позволит выводить доходы с ЗПИФ без гашения паёв с налогом в 15% и распределять их с личного фонда без НДФЛ. Понятно, что есть нюансы и эффективность здесь оценивается case-by-case, но владельцам персональных ЗПИФ можно подумать «в эту сторону».
Важно отметить, что на сегодняшний момент требования к пайщикам ЗПИФ не позволяют личному фонду выступать в таком качестве (есть требования квалификации инвестора), но вопрос активно обсуждается и мы ожидаем, что это станет возможным.
Спасибо Константину Асабину за помощь в подготовке поста. Вернусь с продолжением.
#Реформа_Налогов
