📞📡 Сектор: услуги связи, телекоммуникации. Лучшие компании сектора.

Продолжаю разборы целых секторов и поиск лучших компаний в секторе. Сегодня разберем телекоммуникации, он идет следующим в опросе. Данный пост — это целое исследование, на которое у меня уходит очень много времени. Результаты простые и понятные. Но чтобы их получить надо потратить практически целый день. Но оно того стоит. Поэтому таким постом предлагаю смело поделиться с друзьями и близкими! Репосты этого поста = забота о ваших друзьях, коллегах, близких ☝️🔄

Критерии, по которым я оцениваю компании:
1. Финансовое здоровье
2. Стоимость по метрикам
3. Дивиденды (стабильность выплат, их размер, риски сокращения или отмены)
4. Рентабельность
5. Выручка, средняя за 5 лет

Кого мы будем рассматривать?
МТС, Ростелеком, МГТС, VEON, Таттелеком, Башинформсвязь, ГК РБК, Телеграф

Как я ставлю оценки?
Смотрю свои обзоры, смотрю текущую информацию в сервисах аналитики, ставлю оценку на основе этого и своих мыслей.
Про субъективность. Это субъективный рейтинг, здесь нет десятка аналитиков, чьи мнения бы мы сложили и получили что-то среднее. Но идеалов вообще нет, считаю, что это будет лучшее из возможного. Используем эти данные «как есть» и не завышаем ожиданий 😌

Итак, начинаем!

1. МТС, капитализация 3.7B$
Здоровье: 3/10. Стоимость по метрикам: 5/10. Дивиденды: 6/10. Рентабельность: 3/10. Выручка: 7/10
Итого: 24/50

2. Ростелеком, капитализация 2.01B$
Здоровье: 6/10. Стоимость по метрикам: 6/10. Дивиденды: 7/10. Рентабельность: 5/10. Выручка: 10/10
Итого: 34/50

3. МГТС, капитализация 966M$
Здоровье: 8/10. Стоимость по метрикам: 7/10. Дивиденды: 0/10. Рентабельность: 8/10. Выручка: 2/10
Итого: 25/50

4. VEON, капитализация 685M$
Здоровье: 8/10. Стоимость по метрикам: 5/10. Дивиденды: 0/10. Рентабельность: 1/10. Выручка: 3/10
Итого: 17/50

5. Таттелеком, капитализация 142M$
Здоровье: 7/10. Стоимость по метрикам: 6/10. Дивиденды: 5/10. Рентабельность: 7/10. Выручка: 3/10
Итого: 28/50

6. Башинформсвязь, капитализация 77M$
Здоровье: 7/10. Стоимость по метрикам: 5/10. Дивиденды: 6/10. Рентабельность: 5/10. Выручка: 10/10
Итого: 33/50

7. ГК РБК, капитализация 34M$
Здоровье: 0/10. Стоимость по метрикам: 0/10. Дивиденды: 0/10. Рентабельность: 0/10. Выручка: -/10
Итого: 0/50 (это рекорд 🤣)

8. Телеграф, капитализация 19M$
Здоровье: 3/10. Стоимость по метрикам: 3/10. Дивиденды: 1/10. Рентабельность: 1/10. Выручка: 0/10
Итого: 8/50

🔝Что в итоге получилось? ТОП-3 компаний России в секторе телекоммуникаций:

1. Ростелеком (34/50 баллов): Лидер рейтинга, демонстрирующий сильные показатели по всем категориям, особенно выделяясь дивидендами и выручкой.
2. Башинформсвязь (33/50 баллов): Компания показывает хорошие результаты по дивидендам, выручке и финансовому здоровью.
3. Таттелеком (28/50 баллов): Компания отличается неплохими показателями по рентабельности и дивидендам, но отстает по выручке.

В этом секторе стоит рассматривать в настоящий момент только Ростелеком. Башинформсвязь — неплохая компания, 100% принадлежит Ростелекому. Соответственно материнская компания чуть лучше дочки и по капитализации больше. Поэтому смысла Башинформсвязь брать по-большому счету нет. Таттелеком — если хочется в этом секторе иметь больше 1 компании. МТС даже не попали в топ-3. Проблемы с фин.здоровьем, не могу рекомендовать для покупки.

К посту прикрепляю таблицу с итогами и доп. данные.

Предыдущие разборы секторов:
▪️Нефть и газ
▪️IT
▪️Финансы
▪️Металлы, угль, алмазы
▪️Здравоохранение
▪️ Энергетика
▪️Производство

😁 Полезно? Ставьте лайки, пересылайте друзьям! 🔄

🏦 Обзор по компании Т-Технологии (бывший Тинькофф, бывший TCS Group) #T #TCSG
Сектор: Банковская деятельность, брокер

Последний обзор по Т-Технологиям делал 14 ноября, тогда акции стоили 2524 р. и я ожидал падения до 2107, а от туда новая попытка выхода из нисходящего канала. По факту акции #T падали до 2181, а от туда как раз и началась попытка выхода из нисходящего канала. Всё как я думал, плюс-минус 3-4% и получилось. Давайте разберемся, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,83B$
▪️ P/E — 5.13
▪️ P/S — 1.10
▪️P/B — 1.07
▪️EPS — 523.55 р.
ℹ️ По метрикам акции компании имеют самую низкую оценку за последние 10 лет. По части метрик аж в 2 раза ниже обычных (например по P/B).

🗞 Новостной фон
▪️Т-Банк присоединил Росбанк
▪️Сбербанк и Т-банк присоединились к пилоту цифрового рубля
▪️Т-Банк планирует открыть два филиала в Китае — Интерфакс
▪️Т-Технологии выкупили контрольную долю в факторинговом бизнесе "Киви" за 2 млрд рублей
▪️"Т-ТЕХНОЛОГИИ" В 2025Г РАССЧИТЫВАЮТ НА РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАПИТАЛА ВЫШЕ 30% - ФИНДИРЕКТОР
▪️"Т-ТЕХНОЛОГИИ" ПОДТВЕРЖДАЮТ ПЛАНЫ РАСПРЕДЕЛЯТЬ 30% ПРИБЫЛИ НА ДИВИДЕНДЫ, ПЛАТИТЬ ИХ ЕЖЕКВАРТАЛЬНО - БЛИЗНЮК

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал +77% за 9М2024ТТМ 😱 Ого-го. Круто.
▪️Обязательства +125% за 9М2024ТТМ. Видимо это из-за присоединения Росбанка такие скачки.
▪️Debt/Equity — 8.8721
ℹ️ За 3 квартал компания просто показала фантастический рост. Вероятно это из-за присоединения Росбанка.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка +35% за 9М2024ТТМ. Примерно как обычно в другие периоды.
▪️Прибыль +29% за 9М2024ТТМ. Более скромно, чем обычно. Но учитывая покупки и сложности в экономике — это хороший результат.
▪️Свободный денежный поток +200% за 9М2024ТТМ.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Вышла одна свежая оценка от КИТ Финанс за 3 декабря. Они поставили таргет на 3300 р. Предыдущие 7 оценок ставили таргет от 3510 до 4240 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
41,4% — Rigi Trust (Владимир Потанин)

🆚 Сравнение с конкурентами
Т-Технологии входят в 3-ку крупнейших по капитализации компаний из банковского сектора. По метрикам оценивается средне по отрасли, но дороже, чем более крупные Сбер и ВТБ. По метрикам рентабельности компания оценивается в среднем по рынку, а по росту выручки — выше рынка. Сравнение со всеми компаниями можете посмотреть в моем обзоре, где я разбираю весь финансовый сектор России.

🤑 Дивиденды
В ноябре выплатили 3.78% впервые с 2021 года. Судя по заявлениям компании, скоро начнут выплачивать дивиденды 4 раза в год, каждый квартал.

📈 Технический анализ
Первое — акции Т-Технологий вышли вверх в этом нисходящем канале от августа 2023 года. Сейчас ожидаю коррекцию и тестирование верхней границы нисходящего канала. От туда я думаю будет очередной отскок и после коррекции пойдем выше. Ожидаемые мной движения отобразил на графике.

🧠 Выводы
Мощнейший рост собственного капитала. Мощнейший рост обязательств. Обязательства для финансовых компаний = рост выручки и прибыли. Прибыль росла не так активно, как в предыдущие годы, но учитывая сложную обстановку в экономки страны и как бы +29% за 9М2024ТТМ — это тоже очень даже хорошо. В настоящий момент компания шикарная. Надо будет понаблюдать как компания будет переваривать поглощение Росбанка, но судя по текущим цифрам — позитивно. На мой взгляд акции Т-Технологий в ближайшие 2 года смогут переписать недавние хаи 2021 года, уйдут выше 8500. Если СВО закончится и начнется падение инфляции, то может быть будет еще быстрее (чем 2 года). Где покупать? Возможно сходим на 2400-2500 в ближайшей коррекции. Вот где-то там можно попробовать еще раз поймать, если не купили раньше в районе 2200-2300.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 120 разборов компаний России
😁 Про наш канал — как работает канал, полезный пост для новых участников