БРК - Блог Рынков Капитала

🛢 Татнефть: дивиденд за 2024 г. превысил ожидания рынка, может быть выплачено 90% от СДП

1️⃣ Совет директоров Татнефти рекомендовал финальный дивиденд в размере 43,11 руб. акц. (доходность: 6,7% – на АО и 6,8% – на АП).

🗓 Последний день для покупки акций на Мосбирже – 30 мая 2025 г. Дата определения лиц, имеющих право на получение дивидендов, – 2 июня 2025 г. В случае проведения повторного ГОСА реестр закроется 15 июня.

⤴️ Размер объявленного финального дивиденда на 12% превысил наш прогноз (38,59 руб./акц.) и на 29% – консенсус-прогноз (33,48 руб./акц. по опросу Интерфакса).

⬆️ Рекомендованный дивиденд за весь 2024 г. – 98,7 руб./ акц., что соответствует коэффициенту выплат 75% чистой прибыли (ЧП) по МСФО (за 2023 г. – 71% по МСФО). По нашим расчетам, за 2024 г. акционерам может быть возвращено в виде дивидендов 90% от свободного денежного потока (СДП).

💡 Наше мнение:

✔️ По нашим оценкам, дивидендная доходность за следующие 12М может превысить 15% на оба вида акций. Мы полагаем, что коэффициент 75% ЧП по МСФО может сохраниться по итогам 2025-2026 гг. Акции Татнефти – одна из наиболее привлекательных дивидендных историй в секторе.

#Акции $TATN $TATNP
#Алексей_Кокин
#Валентина_Гилёва
@capital_mkts

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.group-telegram.com/us/capital_mkts.com/1036

1.1K viewsApr 10 at 15:30

🛢 Татнефть: дивиденд за 2024 г. превысил ожидания рынка, может быть выплачено 90% от СДП

1️⃣ Совет директоров Татнефти рекомендовал финальный дивиденд в размере 43,11 руб. акц. (доходность: 6,7% – на АО и 6,8% – на АП).

🗓 Последний день для покупки акций на Мосбирже – 30 мая 2025 г. Дата определения лиц, имеющих право на получение дивидендов, – 2 июня 2025 г. В случае проведения повторного ГОСА реестр закроется 15 июня.

⤴️ Размер объявленного финального дивиденда на 12% превысил наш прогноз (38,59 руб./акц.) и на 29% – консенсус-прогноз (33,48 руб./акц. по опросу Интерфакса).

⬆️ Рекомендованный дивиденд за весь 2024 г. – 98,7 руб./ акц., что соответствует коэффициенту выплат 75% чистой прибыли (ЧП) по МСФО (за 2023 г. – 71% по МСФО). По нашим расчетам, за 2024 г. акционерам может быть возвращено в виде дивидендов 90% от свободного денежного потока (СДП).

💡 Наше мнение:

✔️ По нашим оценкам, дивидендная доходность за следующие 12М может превысить 15% на оба вида акций. Мы полагаем, что коэффициент 75% ЧП по МСФО может сохраниться по итогам 2025-2026 гг. Акции Татнефти – одна из наиболее привлекательных дивидендных историй в секторе.

#Акции $TATN $TATNP
#Алексей_Кокин
#Валентина_Гилёва
@capital_mkts