6️⃣ Первые признаки будущей турбулентности уже появились: визовый вопрос разделил избирателей Трампа на два лагеря. Одни согласны с системой H-1B , другие считают, что Вивек Рамасвами и Илон Маск предали идеи MAGA и будут «заменять американцев индусами». Особенно достаётся Вивеку, учитывая, что он сам — этнический индус, потомок тамильских брахманов из Индии. Тот случай, когда можно сказать «за что боролся — на то и напоролся», учитывая, что он был жестким противником нелегальной иммиграции во время избирательной кампании. Для сторонников идей «America First» любой иммигрант — нелегальный. Поэтому сейчас они чувствуют, что их предали, так как вместо масштабного пересмотра визового законодательства, Маск и Вивек просто предложили немного доработать H-1B, чтобы позволить «талантливым мигрантам» и дальше приезжать в США.
7️⃣ Отдельной осью напряжения является связка Трамп-Маск. По многочисленным слухам, внутреннее окружение Трампа очень недовольно тем, насколько Маск стал близок к президенту. Более того, демократические СМИ пишут, что и сам Трамп начинает негативно высказывается в узком кругу по поводу того, что Маск стал популярнее самого Донни. Учитывая огромное эго двух этих людей, вероятность, что они на каком-то этапе вступят в конфликт, крайне высока. И это вряд ли понравится бизнесу и фондовым рынкам.
8️⃣ Отдельно отмечу и рынок криптовалют. После мощного ноябрьского пампа объём торгов постепенно снизился, а к рождественским праздникам опустился и вовсе до уровня самых «мертвых» дней прошедшего лета. При этом цены остаются высокими, то есть крупные держатели активов до сих пор полностью не зафиксировали прибыль. Вместе с тем, пока признаков того, что готовится новый памп, не наблюдается — ставки по вкладам (APR) также опустились до ~3%, что обычно соответствует медвежьей фазе рынка (в среднесрочном восходящем тренде они поднимаются примерно до 20%, а на пике доходят до 60%, как было в ноябре 2024). Это говорит о том, что участников рынка, готовых брать займы для спекулятивных пампов, пока нет. В этом же контексте актуален вопрос с ликвидностью, учитывая объявленное замедление темпов смягчения ДКП в результате инфляции.
Я вам набросал достаточно много факторов, которые могут ударить по американскому рынку. Самое главное: рынок «взлетел» в основном благодаря сперва невероятному росту всего того, что связано с ИИ, в дальнейшем — на энтузиазме от прихода Трампа. «Эффект Трампа», по моему мнению, пройдет. Более того, ему на смену может прийти определенное разочарование. Что касается ИИ, то все компании, связанные с данной темой, уже и так дороги… Писал об этом неоднократно.
Вывод. Рынок США, по моему мнению, на текущих уровнях может быть опасен. Когда начнётся серьезная коррекция? На мой взгляд, уже достаточно скоро. В ближайшие дни поделюсь своими мыслями по ещё ряду моментов, которые «добавят пикантности» американскому рынку.
6️⃣ Первые признаки будущей турбулентности уже появились: визовый вопрос разделил избирателей Трампа на два лагеря. Одни согласны с системой H-1B , другие считают, что Вивек Рамасвами и Илон Маск предали идеи MAGA и будут «заменять американцев индусами». Особенно достаётся Вивеку, учитывая, что он сам — этнический индус, потомок тамильских брахманов из Индии. Тот случай, когда можно сказать «за что боролся — на то и напоролся», учитывая, что он был жестким противником нелегальной иммиграции во время избирательной кампании. Для сторонников идей «America First» любой иммигрант — нелегальный. Поэтому сейчас они чувствуют, что их предали, так как вместо масштабного пересмотра визового законодательства, Маск и Вивек просто предложили немного доработать H-1B, чтобы позволить «талантливым мигрантам» и дальше приезжать в США.
7️⃣ Отдельной осью напряжения является связка Трамп-Маск. По многочисленным слухам, внутреннее окружение Трампа очень недовольно тем, насколько Маск стал близок к президенту. Более того, демократические СМИ пишут, что и сам Трамп начинает негативно высказывается в узком кругу по поводу того, что Маск стал популярнее самого Донни. Учитывая огромное эго двух этих людей, вероятность, что они на каком-то этапе вступят в конфликт, крайне высока. И это вряд ли понравится бизнесу и фондовым рынкам.
8️⃣ Отдельно отмечу и рынок криптовалют. После мощного ноябрьского пампа объём торгов постепенно снизился, а к рождественским праздникам опустился и вовсе до уровня самых «мертвых» дней прошедшего лета. При этом цены остаются высокими, то есть крупные держатели активов до сих пор полностью не зафиксировали прибыль. Вместе с тем, пока признаков того, что готовится новый памп, не наблюдается — ставки по вкладам (APR) также опустились до ~3%, что обычно соответствует медвежьей фазе рынка (в среднесрочном восходящем тренде они поднимаются примерно до 20%, а на пике доходят до 60%, как было в ноябре 2024). Это говорит о том, что участников рынка, готовых брать займы для спекулятивных пампов, пока нет. В этом же контексте актуален вопрос с ликвидностью, учитывая объявленное замедление темпов смягчения ДКП в результате инфляции.
Я вам набросал достаточно много факторов, которые могут ударить по американскому рынку. Самое главное: рынок «взлетел» в основном благодаря сперва невероятному росту всего того, что связано с ИИ, в дальнейшем — на энтузиазме от прихода Трампа. «Эффект Трампа», по моему мнению, пройдет. Более того, ему на смену может прийти определенное разочарование. Что касается ИИ, то все компании, связанные с данной темой, уже и так дороги… Писал об этом неоднократно.
Вывод. Рынок США, по моему мнению, на текущих уровнях может быть опасен. Когда начнётся серьезная коррекция? На мой взгляд, уже достаточно скоро. В ближайшие дни поделюсь своими мыслями по ещё ряду моментов, которые «добавят пикантности» американскому рынку.
BY bitkogan
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
Soloviev also promoted the channel in a post he shared on his own Telegram, which has 580,000 followers. The post recommended his viewers subscribe to "War on Fakes" in a time of fake news. Such instructions could actually endanger people — citizens receive air strike warnings via smartphone alerts. The SC urges the public to refer to the SC’s I nvestor Alert List before investing. The list contains details of unauthorised websites, investment products, companies and individuals. Members of the public who suspect that they have been approached by unauthorised firms or individuals offering schemes that promise unrealistic returns Founder Pavel Durov says tech is meant to set you free "And that set off kind of a battle royale for control of the platform that Durov eventually lost," said Nathalie Maréchal of the Washington advocacy group Ranking Digital Rights.
from de
