Telegram Group & Telegram Channel
Данило Гетманцев
🏦НБУ критично оцінив виконання програми «5-7-9» у 2024 році У найближчі дні ділитимусь цікавим інсайтами із останнього звіту «Про фінансову стабільність», що випускається НБУ двічі на рік.
💁‍♂️Зараз про програму «5-7-9». Нагадаю – це державна програма із здешевлення кредитування. Вона реалізується шляхом компенсації державою частини ставки за кредитом, що надається комерційним банком позичальнику. Під час війни програма стала важливим драйвером стимулювання кредитної активності, на частку якої на кінець минулого року припадало 40% працюючого валового гривневого кредитного портфелю.

Водночас оберненою стороною стало зростання витрат державного бюджету та заборгованості перед банками із компенсації відсоткової ставки. При цьому аналіз Нацбанку показував, що фінансовий позичальників - учасників програми не сильно відрізнявся від позичальників на ринкових умовах, що призводило до погіршення конкуренції та зменшувало ефективність субсидій.  
📲Це обумовило необхідність зміни дизайну програми з метою скорочення витрат та більш ефективного фокусування програми.

🔻Зокрема, у квітні цього року було скорочено максимальний обсяг кредиту на поповнення обігових коштів за непріоритетними напрямами (з 60 до 5 млн. грн.), було обмежено розмір маржі і компенсації банків.

Утім зазначені зміни мали обмежений вплив на програму:
🔹За першу половину року частка кредитів за програмою скоротилась на 6.в.п до 34% від працюючого валового гривневого кредитного портфелю.
🔹Водночас із врахуванням вже накопиченого боргу, витрати для бюджету скоротились у меншій мірі. Якщо брати увесь наявний кредитний портфель виданий за програмою, то на початок липня держава компенсувала 16% від обсягу наданих кредитів, тоді як минулого року цей показник коливався у межах 17-18%.
🔹Через високі витрати за накопиченим портфелем та подальше зростання кредитів річний бюджет програми вичерпався вже у жовтні. Борг перед банками за програмою до кінця року буде близьким до 10 млрд грн, тобто буде на 3 млрд грн вищим, ніж рік тому.
Такий обсяг заборгованості, який продовжує зростати, створює невизначеність як для банків, так і позичальників, дискредитує саму програму і знижує її ефективність.

🟢Певні зміни, які були запроваджені нещодавно (із листопада - обмеження у 200 тис. євро на розмір субсидії/ одного отримувача, із грудня – запроваджено екологічні та соціальні вимоги до позичальників, наразі у агросекторі), мають покращити виконання програми. Утім, як робить висновок НБУ, ключ до підвищення ефективності програми лежить у концентрації обмежених ресурсів на проектах, що дійсно потребують підтримки, зокрема інвестиційних цілях, а також проведенні регулярної оцінки відповідності позичальників цілям програми.

👨🏻‍💻Додам від себе, що висновки НБУ є додатковим аргументом на користь прискорення трансформації Фонду розвитку підприємництва (ФРП), який є оператором програми «5-7-9» і очевидно у нинішньому вигляді не справляється с покладеними на нього завданнями, у більш інституційно спроможну і прозору інституцію – Національну установу розвитку, яка займатиметься фінансуванням проектів відновлення під час і після війни.
Установа надаватиме переважно кредити та гарантії іншим банкам, маючи для цього відповідну експертизу, функціонал, можливість самостійно залучати фінансування тощо. Відповідний законопроект, який розроблявся мною і нашим комітетом, прийнято у першому читанні. Він підтримується Нацбанком і Мінфіном. Зараз йде робота щодо його доопрацювання. Розраховую, що після владнання усіх міжвідомчих інтересів в уряді між Мінфіном і МЕРТ (а вони не є принциповими), законопроект без зайвого затягування буде «винесено в зал» для остаточного прийняття.



group-telegram.com/getmantsevdanil/8418
Create:
Last Update:

💁‍♂️Зараз про програму «5-7-9». Нагадаю – це державна програма із здешевлення кредитування. Вона реалізується шляхом компенсації державою частини ставки за кредитом, що надається комерційним банком позичальнику. Під час війни програма стала важливим драйвером стимулювання кредитної активності, на частку якої на кінець минулого року припадало 40% працюючого валового гривневого кредитного портфелю.

Водночас оберненою стороною стало зростання витрат державного бюджету та заборгованості перед банками із компенсації відсоткової ставки. При цьому аналіз Нацбанку показував, що фінансовий позичальників - учасників програми не сильно відрізнявся від позичальників на ринкових умовах, що призводило до погіршення конкуренції та зменшувало ефективність субсидій.  
📲Це обумовило необхідність зміни дизайну програми з метою скорочення витрат та більш ефективного фокусування програми.

🔻Зокрема, у квітні цього року було скорочено максимальний обсяг кредиту на поповнення обігових коштів за непріоритетними напрямами (з 60 до 5 млн. грн.), було обмежено розмір маржі і компенсації банків.

Утім зазначені зміни мали обмежений вплив на програму:
🔹За першу половину року частка кредитів за програмою скоротилась на 6.в.п до 34% від працюючого валового гривневого кредитного портфелю.
🔹Водночас із врахуванням вже накопиченого боргу, витрати для бюджету скоротились у меншій мірі. Якщо брати увесь наявний кредитний портфель виданий за програмою, то на початок липня держава компенсувала 16% від обсягу наданих кредитів, тоді як минулого року цей показник коливався у межах 17-18%.
🔹Через високі витрати за накопиченим портфелем та подальше зростання кредитів річний бюджет програми вичерпався вже у жовтні. Борг перед банками за програмою до кінця року буде близьким до 10 млрд грн, тобто буде на 3 млрд грн вищим, ніж рік тому.
Такий обсяг заборгованості, який продовжує зростати, створює невизначеність як для банків, так і позичальників, дискредитує саму програму і знижує її ефективність.

🟢Певні зміни, які були запроваджені нещодавно (із листопада - обмеження у 200 тис. євро на розмір субсидії/ одного отримувача, із грудня – запроваджено екологічні та соціальні вимоги до позичальників, наразі у агросекторі), мають покращити виконання програми. Утім, як робить висновок НБУ, ключ до підвищення ефективності програми лежить у концентрації обмежених ресурсів на проектах, що дійсно потребують підтримки, зокрема інвестиційних цілях, а також проведенні регулярної оцінки відповідності позичальників цілям програми.

👨🏻‍💻Додам від себе, що висновки НБУ є додатковим аргументом на користь прискорення трансформації Фонду розвитку підприємництва (ФРП), який є оператором програми «5-7-9» і очевидно у нинішньому вигляді не справляється с покладеними на нього завданнями, у більш інституційно спроможну і прозору інституцію – Національну установу розвитку, яка займатиметься фінансуванням проектів відновлення під час і після війни.
Установа надаватиме переважно кредити та гарантії іншим банкам, маючи для цього відповідну експертизу, функціонал, можливість самостійно залучати фінансування тощо. Відповідний законопроект, який розроблявся мною і нашим комітетом, прийнято у першому читанні. Він підтримується Нацбанком і Мінфіном. Зараз йде робота щодо його доопрацювання. Розраховую, що після владнання усіх міжвідомчих інтересів в уряді між Мінфіном і МЕРТ (а вони не є принциповими), законопроект без зайвого затягування буде «винесено в зал» для остаточного прийняття.

BY Данило Гетманцев




Share with your friend now:
group-telegram.com/getmantsevdanil/8418

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

"Someone posing as a Ukrainian citizen just joins the chat and starts spreading misinformation, or gathers data, like the location of shelters," Tsekhanovska said, noting how false messages have urged Ukrainians to turn off their phones at a specific time of night, citing cybersafety. Telegram has gained a reputation as the “secure” communications app in the post-Soviet states, but whenever you make choices about your digital security, it’s important to start by asking yourself, “What exactly am I securing? And who am I securing it from?” These questions should inform your decisions about whether you are using the right tool or platform for your digital security needs. Telegram is certainly not the most secure messaging app on the market right now. Its security model requires users to place a great deal of trust in Telegram’s ability to protect user data. For some users, this may be good enough for now. For others, it may be wiser to move to a different platform for certain kinds of high-risk communications. The picture was mixed overseas. Hong Kong’s Hang Seng Index fell 1.6%, under pressure from U.S. regulatory scrutiny on New York-listed Chinese companies. Stocks were more buoyant in Europe, where Frankfurt’s DAX surged 1.4%. Artem Kliuchnikov and his family fled Ukraine just days before the Russian invasion. At this point, however, Durov had already been working on Telegram with his brother, and further planned a mobile-first social network with an explicit focus on anti-censorship. Later in April, he told TechCrunch that he had left Russia and had “no plans to go back,” saying that the nation was currently “incompatible with internet business at the moment.” He added later that he was looking for a country that matched his libertarian ideals to base his next startup.
from de


Telegram Данило Гетманцев
FROM American