Банк России готов обсуждать с кредитными организациями возможность разработки отдельного приложения для операций с цифровым рублем.

Об этом 25 ноября 2024 года сообщают «Ведомости» со ссылкой на ответ ЦБ на предложение АБР по сокращению расходов на внедрение национальной цифровой валюты. В пресс-службе Банка России подтвердили, что «всегда готовы рассмотреть предложения и инициативы рынка, в том числе возможность разработки такого приложения».

Ранее в сентябре 2024 года АБР обращалась к регулятору и выражала беспокойство высокой стоимостью инфраструктуры для внедрения цифрового рубля: они оценивались в 85–150 млн рублей (в октябре оценивая сумма выросла до 200 млн, что превышает годовые бюджеты малых банков на IT-инфраструктуру). Поэтому ассоциация выступила с предложением разработать единое приложение для работы с цифровой валютой по аналогии с «СБПэй».
Банк России в ответ на обращение поддержал инициативу АБР и сообщил о готовности изучить вопросы создания мобильного приложения и оптимизации архитектуры внедрения цифрового рубля.

В частности, речь идет о реализации единого удостоверяющего центра, который может быть размещен как на стороне Банка России, так и у единого оператора.

Кроме того, ЦБ уточнил, что разработал специальное программное обеспечение для интеграции в мобильные приложения банков, которое предназначено для криптографических преобразований при операциях с цифровым рублем и будет предоставлено участникам платформы на безвозмездной основе. Это поможет сократить расходы кредитных организаций и улучшить доступ к цифровой национальной валюте в банковских приложениях.

Рынок готовой еды в ритейле потерял 5% роста из-за массового заболевания ботулизмом. Продажи готовой еды в 2024 году не смогут достичь ранее ожидаемого уровня 1 трлн рублей. Две основные проблемы рынка: нехватка производственных мощностей и низкое качество готовой еды. 

Критика позиции ЦБ о влиянии роста КС на рост цен и на работу эффективных и неэффективных компаний

Стоит подчеркнуть, что ни одно из исследований к которому апеллируют сотрудники ЦБ РФ в аналитической записке, не описывает ситуацию, в которой находится экономика России в 2024 году. Обрабатывающая промышленность Италии, США не сталкивалась с ситуацией, когда против их стран в общей сложности ввели около 18 тысяч санкций, при этом центральный банк страны повысил ставки до 21%, а внешние рынки кредитования оказались фактически недоступными.

В материале РСПП отмечается, что в III квартале 2024 года в РФ серьезно выросла доля компаний, которые столкнулись с неплатежами со стороны контрагентов — 36,6% компаний уже сталкиваются с ними, по сравнению с 22,1% годом ранее. Главная причина — высокие ставки, которые затрудняют привлечение финансирования.

Интересно, что несмотря на то, что Банк России уверяет, что записку не стоит рассматривать как позицию ЦБ, в ней записке вновь и вновь повторяется тезис, который до этого неоднократно озвучивали председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина и ее заместитель Алексей Заботкин о том, как текущая денежно-кредитная политика центробанка помогает определять "эффективные" и "неэффективные" компании.

Мало того, что Банк России не уполномочен решать какая компания является "эффективной", а какая нет, в аналитической записке ЦБ определение "эффективная компания" в целом фактически приравнивается к фразе "менее за кредитованная".

К чему может привести начавшийся процесс выявления "неэффективных компаний" и как уже реагирует на ставку крупный бизнес, читайте в на сайте Института изучения мировых рынков.

Когда анализируют – или спекулируют – чего ожидать в 2025 от Дональда Трампа, и западные, и российские СМИ не пересказывают слова Трампа буквально. Что именно для него желаемая картина будущего? Какие идеи легче находят его поддержку? Американская поддержка украинского режима и ближневосточный конфликт вытесняют из внимания экономические планы будущего президента. Неизбежно, риск ядерной войны занимает головы больше, чем экономика. Но если доживем – именно действия в экономике определят и поддержку, и противодействие Трампу. И во многом саму дальнейшую эскалацию.

Как мы писали – движение MAGA (Make America Great Again) и Трамп есть первое мощное проявление «Американской системы» со времен Джона Кеннеди (убит 1963).

Напомним, что значит термин «Американская система» из 19 века? Так Генри Кэри, экономист и советник Линкольна, назвал здоровую альтернативу британской колониальной экономической системе. Сегодня весь Запад и в первую очередь США экономически есть «британская система» в своем крайнем проявлении. А вот современный Китай есть как раз та самая «Американская система»!

Это - экономика в пользу большинства населения, протекционизм для роста своей промышленности через пошлины, субсидии и льготные займы. Доступные всем образование, здравоохранение, жилье. Опережающие инвестиции в инфраструктуру. Быстрый экономический рост. Банки как институты развития в руках государства (единственное, что Трамп пока не называет вслух). Это Линкольн, его железные дороги и государственный доллар. Взлет промышленности США после Гражданской войны. Бисмарк, рождение промышленной Германии. Реформация Мейдзи в Японии. В 20 веке это частично Сталинская индустриализация и уникальная система СССР до 1955 года – прообраз современного Китая, Новый Курс Рузвельта (убит 1945), экономика Шарля де Голля, послевоенный взлет Германии, Японии, Южной Кореи.

Трамп последовательно ссылается на протекционизм в духе президента Маккинли (убит 1901) , его сторонники уже всерьез про удвоение промышленного производства в США!
Выступают за проекты трансконтинентальных высокоскоростных ЖД-магистралей и сплошных зон промышленного развития вдоль них, в русле взглядов Линкольна (убит 1865) и Гилпина. Кстати, «мировой железнодорожный коридор» Гилпина есть прообраз сегодняшнего «Пояс и Путь» Си Цзиньпина.

Фраза Трампа про Китай суммирует смысл желаемой им экономики: “China was built on doing exactly what we’re going to be doing,” - «Китай вырос, делая именно то, что мы начнем делать»

Русские политэкономы называет этот подход «универсальная экономическая машина» (УЭМ) – как в недавней книге вице-спикера ГД А.М. Бабакова и Андрея Подойницына с тем же названием. Россия сегодня наиболее готовая к этому подходу экономика по всем ресурсным и макроэкономическим основаниям. Начинай хоть завтра. Если бы не эти жуткие заблуждения в головах руководителей Центробанка и Минфина…

Два равновероятных сценария. Если олигархия верит в свою способность контролировать Трампа или вовремя убрать его – тогда ему позволили вернуться к «Американской системе» на время, чтобы спасти экономику США от коллапса и нарастить военно-технические мускулы для противостояния России и Китаю. Потом Трампа отодвинут и воспользуются построенной, точнее, восстановленной им экономической машиной. В расчете додавить нас экономически, и военно-технически после этого срока Трампа, после 2028 года. Для этих планов нет разницы, остановится ли Россия в Славянске или Львове.

Если же их пугает восстановление «Американской системы» именно как начало «осушения болота» - тогда олигархия будет создавать достаточно хаоса для Трампа в мире, чтобы ему года два было не до экономики. Украинский кризис для этого подходит идеально.

Китай им уже не остановить. А вот Россия – с ее нынешней денежно-кредитной политикой, независимой от интересов российского государства, очень рискует. Оказаться вместе с умирающей Европой в зоне стагнации, между двумя враждебными полюсами быстрого роста.

Что не учитывают люди в переговорах, какие типичные ошибки они совершают?

Джангир Джангиров: Как не надо — это одновременно ответ на вопрос, как надо. Не надо готовить только свою позицию в переговорах, когда ты приходишь на какой-то разговор. Ведь что такое переговоры? Это не когда ты кому-то навязываешь свою точку зрения. Это история, в которой есть две стороны, которые так или иначе могут воздействовать друг на друга и могут предложить какой-то набор решений. Важно понимать, что плохо приходить на переговоры, имея только одно решение, которое удовлетворяет только тебя. Надо думать о второй стороне и о том, что вторая сторона хотела бы. 

https://www.forbes.ru/society/525605-pocemu-provalivautsa-peregovory-i-kak-naucit-sa-dobivat-sa-svoego

Полная стоимость ипотечного кредита (ПСК) в среднем достигла 30,17%, следует из данных на сайтах топ-10 участников рынка. Показатель включает в себя все расходы, которые заемщик выплачивает за период кредитования. Помимо ставки это, как правило, еще и стоимость страховок и комиссий — за обслуживание, ведение счетов заемщика, выпуск карт, другие дополнительные услуги.

Средняя ипотечная ПСК выросла почти на 1 п.п. после увеличения ключевой до 21% по итогам заседания ЦБ 25 октября. Кроме того, рынок ожидает, что в декабре ее снова поднимут.

Рост грузоперевозок в России не связан с увеличением торгового оборота и является искусственным. Об этом заявил замгендиректора по логистике 3PL-оператора NC Logistic Артем Васканян.

По словам эксперта, современная модель потребления изменила характер покупок: их частота увеличилась, а средний объем товара за доставку уменьшился. Благодаря развитию интернет-торговли у людей исчезла необходимость планировать покупки на долгий срок, решать, когда и где купить конкретные товары, а также выделять на это время и бюджет.

«Маркетплейсы дают возможность оформить быструю доставку и при необходимости сразу вернуть то, что не подошло. Такой формат приводит к еще большему числу мелких перемещений товаров по цепочкам поставок. Небольшой заказ каждого клиента требует отдельной логистики, что и приводит к искусственному увеличению общего объема доставок. Одна и та же единица груза в теории может перемещаться туда и обратно. При этом нередко один заказ разбивается на множество мелких партий, которые везут разные курьеры», — пояснил Васканян.

В случае онлайн-заказов грузовик с товарами доставляет их не одной массой в крупный магазин или на склад дистрибьютора, а развозит небольшие партии на меньшие расстояния конечным потребителями. В результате при транспортировке одной и той же массы груза машина совершает разное число рейсов. Поэтому рост грузоперевозок можно назвать искусственным.

Из интервью Мельникова (генерального директора). АСВ досрочно погасило кредит Банка России в декабре 2022 года. С тех пор ФОСВ существенно вырос. На начало ноября он составил 585 млрд руб. К концу этого года он увеличится до 670–680 млрд руб. В этой сумме 85% составляют взносы банков, 7% — прибыль от инвестирования средств фонда и 8% — возврат средств от ликвидационных процедур.

— Ранее анонсировались планы по увеличению страхового покрытия для отдельных категорий счетов. Какое влияние такое повышение окажет на ФОСВ?

— У нас с Банком России согласованный план действий — увеличение страховки по долгосрочным вкладам и безотзывным сберегательным сертификатам: до 2 млн руб. по вкладам от трех лет и по сберегательным сертификатам сроком на один-три года.
Еще более высокий уровень защиты — в 2,8 млн руб.— предусмотрен по безотзывным сберегательным сертификатам на срок от трех лет.

Потенциальная нагрузка на ФОСВ от этих изменений оценивается как незначительная — с учетом перетока средств на долгосрочные вклады страховая ответственность может увеличиться на 0,6%.

Кроме того, в связи с ростом стоимости жилья Банк России анонсировал увеличение максимального размера страхового возмещения по счетам эскроу — с 10 млн до 30 млн руб. Мы согласны с такой необходимостью. По нашим расчетам, это также незначительно увеличит страховую ответственность агентства. В результате всех озвученных изменений страховая ответственность АСВ оценочно вырастет на 1,3 трлн руб., или на 3,7%.

Миссия выполнима? В России создадут автомобильные консорциумы

Власти планируют объединить игроков отечественного авторынка в консорциумы, чтобы уйти от крупноузловой сборки и вернуть показатели «своё – чужое» в автомобильном секторе на докризисный уровень. Но останется ли от этого проекта что-либо кроме красивого названия?

Идею создания консорциумов в прямом эфире канала «Россия 24» 21 ноября озвучил глава Минпромторга Антон Алиханов. По словам министра, это позволило бы решить сразу несколько задач. «Мы должны уходить от просто сборки, пусть и углубленной, локализованной какой-то, к тому, что вся конструкторская документация, все знание, понимание производства всех деталей должно быть нам понятно». Читать эксклюзив подробнее…

Перспективы нет😱

Российская таможня повысила пошлину на китайскую мебельную фурнитуру с нуля до 55%, приравняв ее к подшипникам. При этом фурнитура из недружественной Европы имеет 10% пошлину. Мера приведет к банкротству импортеров мебельных комплектующих, а также к подорожанию отечественной мебели минимум на 15%, предупреждает Ассоциация предприятий мебельной и деревообрабатывающей отрасли России. Всего объем поставок такой фурнитуры оценивается в 1,3 млрд долларов в год.

Почему спрос на строительство жилья в Московском регионе будет устойчивым?

Москва автоматически росла преимущественно за счёт «гастарбайтеров» на 100 тыс. чел. в год, на 1 млн. – каждое десятилетие. К 1985 г. численность её населения перевалила за 8 млн. Вскоре «импорт гастарбайтеров» категорически запретили. Но кто же будет выполнять «чёрную работу» станочника и шофера, строителя и полицейского? И «импорт» продолжался нелегально, причем во всё более значительных масштабах.

И если раньше Москва росла со скоростью 1 млн. чел. каждое десятилетие, то 9 й миллион она набрала всего за 5 лет, и сейчас быстро набирает 10 й. К этим 10 миллионам надо добавить 4-5 млн. «гостей столицы», часть которых приезжает на сутки двое и сменяется другими, а часть живет годами безо всякого постоянного и даже временного вида на жительство.

Если продолжать такую практику, то к 2030 г. численность населения Москвы достигнет 25-27 млн.

Опасность ослабления курса рубля заключается в ее сильном проинфляционном эффекте, причем Банк России недооценивает эффект от переноса ослабления рубля в цены, заявил журналистам первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. 

Модель ЦБ предполагает перенос 10% ослабления курса рубля в 0,5–0,6 п.п. дополнительной инфляции. «Мы считаем этот перенос сильнее. Доля потребительского импорта в корзине составляет 25%. Если каким-то способом доступ валюты на биржу для стабилизации курса не станет в краткосрочном периоде возможным, то этот эффект переноса еще не зеркальный — то есть по сути все продавцы импортозависимых комплектующих, техники, товаров цены поднимут, а после стабилизации курса цены не опустятся», — сказал Пьянов. По мнению топ-менеджера ВТБ, ослабление рубля может привести к пересмотру прогнозов по дальнейшему движению ключевой ставки, «потому что это сильный проинфляционный фактор».

На фоне боевых действий на Украине и перевооружения в Европе капитализация топ-50 крупнейших корпораций западного ВПК достигла к 19 нояб. 2024 г. $1,1 трлн. С конца дек. 2021 г. она выросла на $347 млрд, или 47%. Такой рост оказался в 3 раза быстрее рынка: индекс S&P 1200 вырос с 3546 п. в конце дек. 2021 г. до нынешних 4096, или на 16%, показало исследование «Равенства» и «Простых чисел».

Выручка топ-50 корпораций ВПК увеличилась в 2024 г. на $46 млрд (или 8%) и достигла $606 млрд. В 2023 г. рост был $57 млрд, или 11%, а за период 2021-2024 гг – 22%. К 2027 г. западный ВПК рассчитывает прибавить еще $142 млрд, или 34% к 2023 г. При этом экономика стран Запада к 2027 г. будет расти в 2 раза медленнее. Если в 2023 г. ВВП стран G7 был $47 трлн, то к 2027 г. станет $55 трлн, или на 17% больше, прогнозирует МВФ.


https://www.group-telegram.com/ravenstvomedia/428

Когда в России ввели специальный налоговый режим для самозанятых, позволяющий им не платить страховые взносы, не подавать декларации и отчислять НДФЛ в размере четырех или шести процентов, предполагалось, что это позволит развивать малое предпринимательство, основу любой экономики.

Но отечественные работодатели стали все чаще использовать эту схему для экономии на налогах, предпочитая заключать договора именно с самозанятыми и не брать людей в штат, даже если по факту такие работники являются постоянными.

ФНС опубликовала письмо «О взаимодействии с налогоплательщиками налога на профессиональный доход», в котором предупредила о проверках при обнаружении подмены трудовых отношений.

В теме разбиралась «Парламентская газета»

Объем проектного финансирования застройщиков за третий квартал вырос на 0,7 триллиона рублей

Прирост портфеля кредитов застройщикам в третьем квартале года хотя и замедлился до 9% (13% во втором квартале), но оставался на высоком уровне в связи с растущим объемом строящегося жилья. Общий размер портфеля превысил 8 триллионов рублей.

На счета эскроу поступило 1,2 триллиона рублей, что на 24% меньше, чем в предыдущем квартале. Но нужно учитывать, что во втором квартале значительный объем поступлений был обусловлен повышенным спросом из-за ожидавшегося завершения «Льготной ипотеки» и изменения условий «Семейной ипотеки» с июля этого года.

Остаток средств на счетах эскроу за квартал увеличился на умеренные 3%, до 7 триллионов рублей. Поскольку кредиты росли быстрее поступлений на счета эскроу, уровень покрытия заметно (на 7 п.п.) снизился, но пока сохраняется на достаточно высоком уровне — 81%. В результате снижения покрытия эскроу, а также общего роста ставок средневзвешенная ставка по кредитам застройщикам выросла до 7,9%, однако остается существенно ниже рыночных.

Подробнее — в обзоре «О проектном финансировании строительства жилья в III квартале 2024 года» ➡️

Спустя два года после появления ChatGPT-3.5 прогресс оказался медленнее, чем ожидалось.

Прошло почти два года с тех пор, как OpenAI под громкие аплодисменты выпустила GPT-3.5. Билл Гейтс, соучредитель Microsoft, сравнил появление этой технологии со своим первым знакомством с графическим пользовательским интерфейсом — прорывом, который изменил представление о персональных компьютерах в 1980-х годах. Другие предсказывали, что генеративный искусственный интеллект (ИИ) быстро изменит экономику по всему миру, оставив без работы многие миллионы людей. Однако, несмотря на шумиху и опасения, влияние ИИ пока что незначительно. По данным американского Бюро переписи населения, только 6 % предприятий используют ИИ для производства товаров и услуг. Рост объемов производства и производительности труда, тем временем, остается намного ниже заоблачных показателей компьютерной эры 1990-х годов.

Почему ИИ до сих пор не оправдал возложенных на него надежд?

https://telegra.ph/Kompyutery-stimulirovali-ehkonomicheskij-rost-Smozhet-li-iskusstvennyj-intellekt-11-22

Рубль снова оказался в числе самых слабых валют мира за год (27% рост курса USD), несмотря на максимальную реальную ставку, 8-12% выше инфляции весь год. Даже турецкая лира чувствует себя лучше в этом году.

Причиной последнего падения по ускоряющейся траектории стали санкции на банки, ограничения на поступление валютной выручки и возможно усилившийся на геополитике отток капитала. Счет капитала у нас все также открыт для резидентов, но все больше закрывается для расчетов с нерезидентами, что создает непропорциональные риски при любом шухере.

Заметно разлетелись курсы разных валют, фьючеров и золота на Мосбирже (105-108 руб. в пересчете на USD по кросс-курсам) и курс на офшоре (113 руб.), но только накануне, когда была особенная волатильность.

Все это произошло в канун юбилея перехода к свободно плавающему курсу и инфляционному таргетированию. За 10 лет инфляция почти 100%, ослабление рубля к USD 140%. На длинной истории они ходят около друг друга, что говорит о полном переносе курса в цены. Сейчас курс снова перелетел и это будет влиять на цены в следующие годы, если курс не вернётся значимо ниже 100 руб.

В чем базовая проблема и что делать - в лонгриде следом...

@truevalue

Продажи сельхозтехники в России могут снизиться на 15% в 2024 году и еще на 10% – в 2025 году.

Такую оценку журналу поле.рф озвучил председатель правления Ассоциации дилеров сельскохозяйственной техники «АСХОД» Александр Алтынов.

По его словам, из 650 дилерских компаний на грани банкротства может оказаться 80-90.

Подробнее.

@pole_journal