Telegram Group Search
Forwarded from Грузопоток
В этом году с проекта "Ямал СПГ" в Азию по Севморпути отгрузили 35 партий сжиженного газа (2,4 млн тонн). Год назад - 31 партию (2,27 млн тонн). Рекордным был 2021-й год - 44 партии (3,29 млн тонн).

Перевозки нефти этим же маршрутом, по данным "Гекона", выросли на 33%, до 2 млн тонн. Объемы из портов Балтики упали, из Мурманска резко выросли - из-за более короткого логистического плеча.

В январе 2024-го вице-премьер Александр Новак написал в своей авторской статье: "Уже с этого года грузовая навигация на всём протяжении Северного морского пути станет круглогодичной".

Вот только последние две партии СПГ разгрузились в китайских портах 19 ноября, а новые суда в восточном направлении уже не идут.
▪️"Газпром" в начале года может переизбрать совет директоров.

По предварительным данным, в конце зимы-начале весны газовый чемпион планирует провести внеочередное собрание акционеров, чтобы утвердить новый состав директоров.

Формально совет директоров "Газпрома" включает 11 участников, которые должны проработать до середины 2026 года. При этом в сентябре 2024 года, после избрания в Госдуму, свои полномочия сложил бывший глава Минэнерго Николай Шульгинов, так что одно место вакантно.

Сейчас список выглядит так:

● глава Газпромбанка Андрей Акимов,
● спецпредставитель президента РФ Виктор Зубков,
● вице-премьер РФ Денис Мантуров,
● председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер,
● вице-премьер Александр Новак,
● вице-премьер Дмитрий Патрушев,
● зампред «Газпрома» Виталий Маркелов,
● первый заместитель гендиректора «Газпром экспорт» Михаил Середа,
● ректор СПбГЭУ Игорь Максимцев и ректор РГУ им. Губкина Виктор Мартынов.

С учетом того, что у Новака, Патрушева и Мантурова значительно прибавилось работы в новом составе правительства, вероятнее всего, совет директоров покинет кто-то из них с заменой на других высших чиновников.
▪️ФАС требует планы от независимых нефтебаз.

Конечно, по реализации топлива – антимонопольщики все ещё настроены бороться с серым экспортом. Правда, как именно оптовые продавцы могут вывести топливо в условиях запрета экспорта, не понятно, т.к. разрешения на поставки за границу есть только у производителей нефтепродуктов.

Ранее правительство продлило до конца января временное ограничение на отгрузки бензина на внешние рынки, но при этом для НПЗ ограничения были сняты.

Самое интересное, что вместе с ФАС за тем, чтобы топливо оставалось в стране, будет следить и товарная биржа. Заодно антимонопольщики сообщили, что сейчас к биржевым торгам в мелкооптовом сегменте уже подключены 37 независимых нефтебаз. Цифра откровенно не впечатляет. С учетом количества нефтебаз в стране – напрямую с биржей работают буквально единицы.

Удивительно, но пока оптовые цены чувствуют себя хорошо – второй день подряд котировки снижаются. Тонна Аи-92 подешевела относительно вчерашних цен почти на 750 рублей, сейчас она торгуется по 57,9 тыс. рублей. У Аи-95 динамика не такая выраженная, цены снизились к понедельнику всего на 180 рублей до 62 тыс. рублей за тонну.
▪️Китайцы разогнали цены на ВСТО.

Спотовые премии за поставки российской нефти с Дальнего Востока в Китай выросли до самого высокого уровня с начала 2022 года – премия относительно Brent составляет $1,3-1,5 за баррель.

Стоит сказать спасибо мелким НПЗ, известным как чайники, которые получили новые импортные квоты до конца этого года. В Пекине разрешили частным нефтепереработчикам дополнительно закупать по 117 тыс. баррелей в сутки.

В плюс ВСТО вышло относительно Brent в мае, тогда поставки морем из Козьмино выросли на 5%, до 960 тыс. баррелей в сутки. Предыдущий рекорд по отгрузкам порт установил в январе, тогда суточный экспорт достиг 925 тыс. баррелей в сутки, но все поставки шли в Китай. Весной же в список покупателей вернулась и Индия.

Правда, обычно дисконт или премия на ВСТО исторически привязаны не к Brent, а к Dubai Light, т.к. основные покупатели этого сорта находятся в Азии.
▪️Последний участок "Силы Сибири" достроен в КНР.

Хорошие новости для "Газпрома" – финальное ответвление, обеспечивающее доведение газа до Шанхая, введено в эксплуатацию, причём с неплохим опережением сроков – изначально построить его должны были только к середине следующего года. В Шанхае китайский сегмент "Силы Сибири" соединяется с основной ГТС КНР "Запад - Восток".

Сама "Сила Сибири" уже вышла на плановый максимум по поставкам газа, хотя предыдущим сроком достижения максимального уровня прокачки называли начало 2025 года.

Проектная мощность "Силы Сибири" – 38 млрд кубометров газа в год, в день Пекин будет получать около 108-109 млн кубометров. За этот год суммарный объем поставок должен составить 30 млрд кубометров, примерно по 86 млн в сутки.

В перспективе маршрут может прибавить ещё 5-10 млрд кубометров в год за смычки "Силы Сибири" и газопровода "Сахалин-Хабаровск-Владивосток", правда, до окончания строительства еще очень далеко – готово только 55 километров, полная длина трубы – более 800.

Сам маршрут изначально предназначался только для транспортировки природного газа с Сахалина в Приморский край и другие регионы Дальнего Востока, но сейчас его больше рассматривают в качестве дополнительного наполнения экспортного дальневосточного маршрута в Китай.
▪️Развал ОПЕК+ и ещё семь всадников апокалипсиса от Saxo Bank.

Каждый год в декабре датский инвестиционный банк ходит в баню публикует "шокирующие предсказания" о том, что может случиться такого, что перевернет глобальную экономику сверх на голову.

Относиться к ним стоит с долей иронии и скепсиса, но читать все равно интересно. В этом году, помимо разорения страховщиков из-за экологических катастроф и краха доллара, предсказали и развал ОПЕК+, о чем и поговорим.

По мнению банкиров, в следующем году сделке ОПЕК+ может прийти конец из-за массового перехода на электромобили, особенно в Китае. К сентябрю этого года продажи электромобилей в КНР выросли на 40%, а  если другие страны последуют примеру Китая, это приведет к сокращению спроса на топливо, что потянет за собой и спрос на черное золото.

Сейчас около двух третей добываемой нефти используется для производства бензина и дизельного топлива. Снижение спроса на эти продукты поставит стран-участниц ОПЕК+ в сложное положение, вынуждая пересматривать квоты на добычу.

Правда, если цены на нефть действительно резко пойдут вниз, то вслед за кризисом рынок все равно стабилизируется за счет выхода из игры производителей с дорогой ценой добычи, например, США. Так что картель производителей не умрет – его участники как раз качают черное золото относительно дёшево, хотя и сильно зависят от поступлений с его продажи.

В самой ОПЕК о близкой "смерти" тоже не в курсе, недавно организация даже взялась подсчитать спрос к 2050 году. Согласно последнему прогнозу, ожидать в целом снижения потребления нефти раньше 2050 года не стоит, да и не факт, что стоит ждать после. Через 26 лет спрос на чёрное золото дойдёт до 120,1 млн баррелей в сутки, плюс 17,5% относительно 2023 года.

В любом случае, воспринимать прогнозы Saxo Bank слишком серьёзно не стоит, но в качестве предновогодней страшилки они смотрятся отлично.
▪️Ноябрьский демпфер принес нефтяникам на 25,6 млрд рублей больше.

В ноябре нефтепереработчики получили из бюджета 132,2 млрд, в октябре всего 106,6 млрд. Но если сравнивать с прошлым годом, когда топливный кризис был во всей красе, по демпферу заплатили ещё больше – почти 193 млрд рублей.

Также нефтяники получили из бюджета выплаты по акцизу на нефтяное сырье в ноябре в размере 133,7 млрд рублей.

Хотя отрасль и продолжает жаловаться на тяжелое налоговое бремя и высокую ключевую ставку, такой кешбэк из бюджета другим производствам и не снился.
▪️Венгрия просит у США исключения.

Для себя и для "Газпромбанка", чтобы дальше спокойно оплачивать поставки российского трубопроводного газа. Банк, который обеспечивает возможность оплачивать голубое топливо от "Газпрома" в рублях, попал в санкционный список на прошлой неделе.

До этого в Вашингтон с аналогичной просьбой обращалась Турция, но ни к какому эффекту это пока не привело.

Венгры в целом очень активно защищают "Газпром" и свое право получать от него энергоресурсы. Будапешт уже в мае издал указ, запрещающий арест платежей государственного энергетического конгломерата MVM CEEnergy для "Газпрома", утверждая, что это поставит под угрозу энергоснабжение Венгрии, аналогичные меры приняла и Словакия, защищающая расчеты с поставщиками газа от претензий третьих лиц.

В США свои возможности закупать энергоресурсы у России тоже защищают – исключение сделано для поставок урана, который тоже оплачивается через "Газпромбанк". На это активно напирают венгры, правда, вряд ли на финальное решение Вашингтона это как-то повлияет. Все покупатели равны, но некоторые равнее.
⚡️Дивидендов "Газпрома" в следующем году можно не ждать.

Вместо руководства компании об этом заявил глава Минфина Антон Силуанов, который сообщил, что выплаты от компании не заложены в бюджет на следующий год.

Не то чтобы мы сильно надеялись на дивиденды от национального чемпиона, но гипотетические шансы были – коэффициент чистый долг/EBITDA к концу года позволял формально выплаты провести.

Акционерам откровение Силуанова, естественно, не понравились – и так постоянно дешевеющие ценные бумаги компании упали со 120 рублей за одну до 115, потеряв почти 5% одномоментно.
▪️Игорь Сечин против золотого миллиарда, энергоперехода и за нефть.

Сегодня Игорь Сечин выступил на Веронском Евразийском экономическом форуме, который, что символично, проходит в Объединенных Арабских Эмиратах.

Если кратко, то в энергопереход и климатические цели глава "Роснефти" не верит, потребление нефти и ископаемого топлива будет расти, а глобализация приводит к неравенству. В принципе, от главы крупнейшей российской нефтекомпании мы другого и не ожидали, но все равно собрали главные тезисы:

🔹Совокупная стоимость российских природных богатств составляет $100 трлн, что почти в 2 раза больше аналогичного показателя в США;

🔹Главным конкурентом доллара в мировой торговле может снова стать золото – из-за санкционной политики привлекательность американской валюты для расчетов падает; Ждем обмена танкера нефти на галеон с золотом

🔹Для повышения уровня жизни в развивающихся странах необходимо увеличить добычу нефти в мире почти в два раза. И это только чтобы как минимум сравняться по качеству жизни с половиной стандарта первого мира;

🔹К 2050 году потребление нефти увеличится на 20 млн баррелей нефти в сутки. Заявленный показатель примерно совпадает с прогнозом ОПЕК, но у Сечина цифра оптимистичнее.

🔹Программа энергоперехода стала барьером для 88% населения Земли – большая часть стран не сможет позволить себе так называемую "зеленую" энергетику даже в отдаленной перспективе.

🔹 Западные нефтяные компании начинают сворачивать проекты по производству альтернативного топлива. За последний год тенденция действительно стала массовой, без вливания госсредств и дешёвых кредитов отрасль действительно оказалась нежизнеспособной.

Нужно отметить, что основные тезисы практически не отличаются от того, что глава "Роснефти" заявлял на ПМЭФ-2024 летом. Тогда, правда, вместо альтернативного топлива критика досталась зелёному водороду, но большой разницы это не делает.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
▪️Чехия второй день сидит без поставок нефти по "Дружбе".

Ситуация становится уже откровенно странной – никто не называет даже предполагаемую причину остановки. Причём проблему комментируют поляки, которым принадлежат оба чешских НПЗ, в Праге в принципе молчат. Для нефтеперерабатывающего завода выделили 330 тыс. тонн, так что пока завод будет работать на резервах.

Самое интересное, что
сегодня истекает исключение от Еврокомиссии, которое и позволяло чехам получать сырье по нефтепроводу. В Брюсселе рассматривают продление разрешения ещё на полгода, пока не будет достроен Трансальпийский нефтепровод, но нефть закончилась раньше.

Слезть с иглы "Дружбы" у Чехии пока не получается. За период с 2019 по 2021 гг. доля поставок нефти из России составляла около 50%, в прошлом году она увеличилась до 56%. За первую половину года итоговая доля поставок из России в натуральном выражении выросла до более чем 65%. В денежном выражении российский Urals занимает чуть больше половины – 52%.

В целом пока остается только гадать, что конкретно случилось с "Дружбой". В "Транснефти", которая гипотетически могла остановить прокачку со своей стороны, вчера заверяли, что по российскому участку сырье идет как нужно.
▪️ОПЕК+ оставила все как есть.

Страны ОПЕК+ приняли решение о продлении на 2026 год квот на добычу нефти, изначально согласованных на 2025 год. Вместе с этим продлили и действие добровольных сокращений на 2,2 млн баррелей в сутки.

Ограничения будут работать до конца первого квартала 2025 года, после этого уровни извлечения нефти будет медленно восстанавливаться до сентября 2026 года.

Сейчас в сокращении добычи добровольно участвуют восемь стран: Россия, Казахстан, Оман, Ангола, Кувейт, Саудовская Аравия и ОАЭ.

Изначально добычу должны были увеличивать с октября, причём весьма постепенно – на 180-200 тыс. баррелей в день. В сентябре решение отложили еще на два месяца, а сейчас и вовсе отодвинули на начало следующего года.

Ограничения добычи на 1,65 млн баррелей в сутки, которые ранее должны были закончиться в конце 2025 года, продлены до конца 2026 года. Кроме того, ОАЭ перенесли с января 2025 года на апрель 2025 года постепенное увеличение добычи на 300 тыс. баррелей в рамках своей квоты ОПЕК+.
⚡️Владимир Путин отменил обязательство покупателей российского газа платить только через "Газпромбанк" до снятия с него санкций.

Согласно обновленному указу главы государства, оплачивать газ только через "Газпромбанк" не придется.

До этого Турция и Венгрия жаловались в Минфин США на невозможность проводить платежи за голубое топливо из-за санкций.

Также теперь в качестве оплаты можно будет учитывать встречные требования России к иностранным компаниями и возобновлять поставки, если покупатели перевели достаточно рублей на спецсчет типа "К".
Сечин дал прогноз цен на нефть.

Глава Роснефти ждёт стоимость нефти Brent около $60-65 за баррель. Он считает, что в 2025-2026 году на мировой рынок нефти могут влиять несколько факторов:

🔘Рост добычи в США с текущих 13,4 млн б/с на еще 400-600 тыс. баррелей;
🔘Применение новой технологии нефтегазодобычи;
🔘Желание Дональда Трампа снизить корпоративные налоги до 15%;
🔘Рынок может быть лишен порядка 1 млн баррелей в сутки поставок из Ирана из-за новых санкций;
🔘Объём потребления Китая, которое составляет 15,6 млн баррелей в сутки и может значительно вырасти.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
▪️"Дружба" заработала.

Прокачка нефти по южной ветке трубопровода в Чехию возобновилась, но почему она останавливалась – все ещё неизвестно.

Чехи обнаружили проблему в среду, в "Транснефти" заявили, что по российской территории трубопровода нефть поставляется в штатном режиме. При этом куда девалось сырье, которое продолжало идти по трубе, непонятно. Исчезнуть оно могло на территории Белоруссии, Украины и Словакии.

Для НПЗ в Чехии, принадлежащих польской Orlen, на всякий случай выделили 330 тыс. тонн нефти из резервов. Самое интересное, что вчера истекло исключение от Еврокомиссии, которое и позволяло чехам получать сырье по нефтепроводу.

В Брюсселе рассматривают продление разрешения ещё на полгода, пока не будет достроен Трансальпийский нефтепровод, но официального решения пока нет.
2024/12/29 17:31:55
Back to Top
HTML Embed Code: