Преобразование ООО “Солар Секьюрити” в АО
Компания, которую “Ростелеком” собирался вывести на IPO, была преобразована в акционерное общество. Основное юридическое лицо группы компаний в сфере кибербезопасности “Солар” (ООО “Солар Секьюрити”), прошло реорганизацию.
Решение было принято еще в сентябре 2024 года. В группе “Солар”” объяснили преобразование как “технический шаг”, направленный на соответствие лучшим практикам корпоративного управления, включая оптимизацию акционерной структуры.
Является ли реорганизация подготовкой к возможному IPO? Представители компании не ответили конкретно и не раскрыли планы, но при этом отметили, что “Солар” активно развивается и рассматривает различные стратегические направления, включая возможности на рынке капитала.
В ноябре 2024 года президент “Ростелекома” Михаил Осеевский упоминал о намерении провести IPO “Солар” после выхода на биржу АО “Центр хранения данных” (бренд “РТК-ЦОД”), но размещение последнего пока не состоялось. В 2024 году сделку признали нецелесообразной из-за рыночной ситуации. Тем не менее, планы по первичному размещению акций “Солар” остаются актуальными.
@pro100IPO
#солар
Компания, которую “Ростелеком” собирался вывести на IPO, была преобразована в акционерное общество. Основное юридическое лицо группы компаний в сфере кибербезопасности “Солар” (ООО “Солар Секьюрити”), прошло реорганизацию.
Решение было принято еще в сентябре 2024 года. В группе “Солар”” объяснили преобразование как “технический шаг”, направленный на соответствие лучшим практикам корпоративного управления, включая оптимизацию акционерной структуры.
Является ли реорганизация подготовкой к возможному IPO? Представители компании не ответили конкретно и не раскрыли планы, но при этом отметили, что “Солар” активно развивается и рассматривает различные стратегические направления, включая возможности на рынке капитала.
В ноябре 2024 года президент “Ростелекома” Михаил Осеевский упоминал о намерении провести IPO “Солар” после выхода на биржу АО “Центр хранения данных” (бренд “РТК-ЦОД”), но размещение последнего пока не состоялось. В 2024 году сделку признали нецелесообразной из-за рыночной ситуации. Тем не менее, планы по первичному размещению акций “Солар” остаются актуальными.
@pro100IPO
#солар
Рынок IPO затаился
Похоже, зима ввела рынок размещений в спячку, несмотря на ожидания экспертами роста активности после относительно успешного 2024 года. Однако, на рынке наступило затишье.
Утирая скупую слезу, эмитенты говорят о высокой КС, недоступных кредитах, дефиците ликвидности… И решают дождаться снижения ставки, некоторые даже о марте 2025-го говорят. Более опытные качают головой и переносят свои планы на неопределенный срок или на вторую половину 2025 года – тогда-то уж точно! Будет смягчение ДКП и улучшение рыночной конъюнктуры (а вы уверены?).
Регуляторы тем временем трудятся в поте лица своего, создавая рекомендации, предписания, выискивая проблемные места в сфере IPO… Инвесторы тоже не скучают – они жалуются, им не хватает то прозрачности эмитентов, то локап-период слишком большой, то аллокация слишком маленькая…
Слушайте, это рынок. Он развивается по своим законам – как вы его не регулируйте. Да, можно чуть подкорректить – но самую чуточку, и так нежно, чтобы не спугнуть (эмитентов) и не прогнать с рынка (инвесторов). Вы понимаете, куда я веду?
Ну, может, “спугнули и прогнали” – это слишком экспрессивно, но результат-то мы видим. И думаю, “трудные времена” тут не причем. Трудные времена – всегда. Найдите мне человека, который расскажет, как ему “легко живется”.
Еще один перл вспомнил, прозвучало в кулуарах от представителя регулятора: “”слишком много IPO – увеличится вероятность размещений задешево…” А кто определил-то, какое это число – “слишком много”?
Я все равно оптимист
Хотя знаю, что некоторые требования – по прозрачности, например, – в российских условиях выглядят несколько… бесполезными, что ли. Позвольте, аудиторы и грамотные бухгалтеры нарисуют вам такие отчеты, какие вы хотите видеть (за редким исключением), поэтому российскому инвестору надо учитывать этот момент, однозначно. Говорю всегда – максимум два процента от портфеля на IPO! Помните о "прозрачности"! 😭
Конечно, в 2025 IPO будут. Тут и госкомпании ждем, и “молодых горячих”, но все это попозже, к лету “раскочегарится”. Пока что айпиошная медведица спит в берлоге.
—
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#рынокIPO
Похоже, зима ввела рынок размещений в спячку, несмотря на ожидания экспертами роста активности после относительно успешного 2024 года. Однако, на рынке наступило затишье.
Утирая скупую слезу, эмитенты говорят о высокой КС, недоступных кредитах, дефиците ликвидности… И решают дождаться снижения ставки, некоторые даже о марте 2025-го говорят. Более опытные качают головой и переносят свои планы на неопределенный срок или на вторую половину 2025 года – тогда-то уж точно! Будет смягчение ДКП и улучшение рыночной конъюнктуры (а вы уверены?).
Регуляторы тем временем трудятся в поте лица своего, создавая рекомендации, предписания, выискивая проблемные места в сфере IPO… Инвесторы тоже не скучают – они жалуются, им не хватает то прозрачности эмитентов, то локап-период слишком большой, то аллокация слишком маленькая…
Слушайте, это рынок. Он развивается по своим законам – как вы его не регулируйте. Да, можно чуть подкорректить – но самую чуточку, и так нежно, чтобы не спугнуть (эмитентов) и не прогнать с рынка (инвесторов). Вы понимаете, куда я веду?
Ну, может, “спугнули и прогнали” – это слишком экспрессивно, но результат-то мы видим. И думаю, “трудные времена” тут не причем. Трудные времена – всегда. Найдите мне человека, который расскажет, как ему “легко живется”.
Еще один перл вспомнил, прозвучало в кулуарах от представителя регулятора: “”слишком много IPO – увеличится вероятность размещений задешево…” А кто определил-то, какое это число – “слишком много”?
Я все равно оптимист
Хотя знаю, что некоторые требования – по прозрачности, например, – в российских условиях выглядят несколько… бесполезными, что ли. Позвольте, аудиторы и грамотные бухгалтеры нарисуют вам такие отчеты, какие вы хотите видеть (за редким исключением), поэтому российскому инвестору надо учитывать этот момент, однозначно. Говорю всегда – максимум два процента от портфеля на IPO! Помните о "прозрачности"! 😭
Конечно, в 2025 IPO будут. Тут и госкомпании ждем, и “молодых горячих”, но все это попозже, к лету “раскочегарится”. Пока что айпиошная медведица спит в берлоге.
—
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#рынокIPO
Недайджест по пятницам
Дайджестить особо нечего. Но вот новость интересная есть для вас. На тему “Не все золото, что блестит, и не все хорошее IPO, что много обещает".
Итак, ЮГК сократила добычу золота и пересмотрела прогнозы после IPO . Группа компаний "Южуралзолото" представила производственные результаты за 2024 год. Увы, они ниже ожиданий. Общий объем добычи золота – 10,6 тонн, это на 17% меньше, чем в 2023-м. На момент выхода на IPO компания прогнозировала объем в 17,5 тонн (IPO прошло в ноябре 2023 года и было весьма успешным).
Основная причина снижения добычи – приостановление горных работ на четырех карьерах Уральского хаба в августе 2024 года по предписанию Ростехнадзора. Работа карьеров возобновилась только к концу года. Добыча золота здесь сократилась на 48%, до 3,4 тонн.
Прогноз на 2025 год предполагает добычу в диапазоне 12-14,4 тонн (также ниже ранее заявленных 20 тонн). Долгосрочный прогноз по добыче к 2028 году был снижен с 28 до 18 тонн.
Правда, несмотря на ухудшение общих показателей, в Сибирском хабе наблюдался рост производства золота, отчасти благодаря запуску месторождения "Высокое". В 2025 году ожидается рост производства на 16-27%.
Финансовый директор ЮГК Артём Клёцкин объяснил снижение результатов непредвиденными обстоятельствами и подчеркнул, что компания исправила все замечания регулятора и следует его рекомендациям. Правда, инвесторам от этого не легче.
Аналитики в целом отмечают, что пересмотренные прогнозы сильно ниже заявленных при IPO (я говорил, изначально завышенные ожидания – плохо для всех). Есть разные версии изменения прогнозов: снижение содержания золота в руде, намеренное занижение прогнозов для последующего перевыполнения, либо изначальная переоценка возможностей компании при подготовке к IPO.
Будьте бдительны, дамы и господа инвесторы!
@pro100IPO
#недайджест
Дайджестить особо нечего. Но вот новость интересная есть для вас. На тему “Не все золото, что блестит, и не все хорошее IPO, что много обещает".
Итак, ЮГК сократила добычу золота и пересмотрела прогнозы после IPO . Группа компаний "Южуралзолото" представила производственные результаты за 2024 год. Увы, они ниже ожиданий. Общий объем добычи золота – 10,6 тонн, это на 17% меньше, чем в 2023-м. На момент выхода на IPO компания прогнозировала объем в 17,5 тонн (IPO прошло в ноябре 2023 года и было весьма успешным).
Основная причина снижения добычи – приостановление горных работ на четырех карьерах Уральского хаба в августе 2024 года по предписанию Ростехнадзора. Работа карьеров возобновилась только к концу года. Добыча золота здесь сократилась на 48%, до 3,4 тонн.
Прогноз на 2025 год предполагает добычу в диапазоне 12-14,4 тонн (также ниже ранее заявленных 20 тонн). Долгосрочный прогноз по добыче к 2028 году был снижен с 28 до 18 тонн.
Правда, несмотря на ухудшение общих показателей, в Сибирском хабе наблюдался рост производства золота, отчасти благодаря запуску месторождения "Высокое". В 2025 году ожидается рост производства на 16-27%.
Финансовый директор ЮГК Артём Клёцкин объяснил снижение результатов непредвиденными обстоятельствами и подчеркнул, что компания исправила все замечания регулятора и следует его рекомендациям. Правда, инвесторам от этого не легче.
Аналитики в целом отмечают, что пересмотренные прогнозы сильно ниже заявленных при IPO (я говорил, изначально завышенные ожидания – плохо для всех). Есть разные версии изменения прогнозов: снижение содержания золота в руде, намеренное занижение прогнозов для последующего перевыполнения, либо изначальная переоценка возможностей компании при подготовке к IPO.
Будьте бдительны, дамы и господа инвесторы!
@pro100IPO
#недайджест
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Настоящий фондовый рынок только начинается!
На рынок акционерного капитала выходят новые компании! И не компании из СССР, выпустившие акции в результате приватизации, а новые, созданные с нуля. Они идут за инвестициями для своего роста и готовы делится результатами со своими новыми акционерами. Это и есть настоящий фондовый рынок, который и выполняет свою функцию привлечения и перераспределения капитала при капитализме.
В ближайшие несколько лет мы увидим не только “100 IPO”, но и в разы большее количество Pre-IPO!
Интерес инвестора здесь тоже понятен: купить будущее, вложить деньги в перспективную компанию как можно раньше и заработать на всем росте бизнеса. Монстры типа Лукойла или Сбербанка уже не покажут подобных результатов, они просто будут двигаться вместе с рынком, у них нет эффекта низкой базы.
Интерес молодых компаний тоже понятен: им нужны инвестиции для роста. На Pre-IPO уже вышли десятки организаций из разных секторов экономики. От биотех-компаний до самых обычных производителей продуктов питания!
Интерес профучастников – конечно, комиссия, которую они получают, помогая компании на всех стадиях роста.
Сегодня мы уже видим гонку краудинвестинговых платформ, помогающих привлечь инвестиции в капитал. Кто-то из этих платформ вырастет и станет настоящим инвестбанком! Они смогут вырастить эмитента с самого начала, с выручки 100-200 млн рублей, помочь привлечь инвестиции и довести выручку до десятков миллиардов. При этом заработают комиссию на всех этапах: краудинвестинг – Pre – IPO – IPO – SPO
Если вы хотите привлечь инвестиции в 2026/27 году, начинать готовиться надо прямо сейчас. Мой комментарий на канале Россия 24 по этой теме выше.
Ну и, возвращаясь к началу поста, скажу, что самое интересное еще впереди. Настоящий фондовый рынок только начинается!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#рынокIPO
На рынок акционерного капитала выходят новые компании! И не компании из СССР, выпустившие акции в результате приватизации, а новые, созданные с нуля. Они идут за инвестициями для своего роста и готовы делится результатами со своими новыми акционерами. Это и есть настоящий фондовый рынок, который и выполняет свою функцию привлечения и перераспределения капитала при капитализме.
В ближайшие несколько лет мы увидим не только “100 IPO”, но и в разы большее количество Pre-IPO!
Интерес инвестора здесь тоже понятен: купить будущее, вложить деньги в перспективную компанию как можно раньше и заработать на всем росте бизнеса. Монстры типа Лукойла или Сбербанка уже не покажут подобных результатов, они просто будут двигаться вместе с рынком, у них нет эффекта низкой базы.
Интерес молодых компаний тоже понятен: им нужны инвестиции для роста. На Pre-IPO уже вышли десятки организаций из разных секторов экономики. От биотех-компаний до самых обычных производителей продуктов питания!
Интерес профучастников – конечно, комиссия, которую они получают, помогая компании на всех стадиях роста.
Сегодня мы уже видим гонку краудинвестинговых платформ, помогающих привлечь инвестиции в капитал. Кто-то из этих платформ вырастет и станет настоящим инвестбанком! Они смогут вырастить эмитента с самого начала, с выручки 100-200 млн рублей, помочь привлечь инвестиции и довести выручку до десятков миллиардов. При этом заработают комиссию на всех этапах: краудинвестинг – Pre – IPO – IPO – SPO
Если вы хотите привлечь инвестиции в 2026/27 году, начинать готовиться надо прямо сейчас. Мой комментарий на канале Россия 24 по этой теме выше.
Ну и, возвращаясь к началу поста, скажу, что самое интересное еще впереди. Настоящий фондовый рынок только начинается!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#рынокIPO
⚡️Конференция IPO-2025, 27 февраля, Москва
27 февраля 2025 года в Москве PREQVECA и Cbonds Congress проведут «Конференцию IPO - 2025» – флагманское мероприятие на рынке IPO, SPO и pre-IPO.
👉 Регистрируйтесь прямо сейчас!
🖐 Пять причин, почему Вам нужно быть на конференции:
1️⃣ Причина первая, самая главная: здесь собираются все ведущие и активные игроки на рынке. На данный момент более 170 человек стали участниками конгресса.
👥 Посмотреть список участников.
2️⃣ Причина вторая, не менее важная: интересные и сильные программные сессии. Крупнейшие эксперты индустрии обсудят:
✅ Актуальные проблемы рынка IPO: стандарты качества в сделках;
✅ Путь к IPO через активную M&A-стратегию;
✅ IPO vs M&A: структурирование и управление рисками;
✅ Высокотехнологический сектор - опыт лидеров;
✅ IPO: это только про деньги? Как сохранить баланс интересов всех участников процесса;
✅ Российский рынок Pre-IPO: главные тренды, риски и возможности.
📝 Посмотреть программу.
3️⃣ Причина третья: освежить текущие и завести новые профессиональные контакты, быть в курсе последних тенденций на рынке. «Конфренеция IPO - 2025» — главная профессиональная площадка, где соберутся все ведущие игроки индустрии.
4️⃣ Причина четвертая: Russia IPO Awards – церемония награждения за достижения в индустрии.
5️⃣ Причина пятая: ваш бизнес готовится перейти на новый уровень – сделайте это вместе с профессионалами индустрии!
Уважаемые подписчики нашего канала! Для вас бонус -- реальному сектору скидка 10% на участие в конференции по промокоду PRIM10 (код активен до 20.02.2025). Я обязательно буду на этой конференции, готов встретиться с вами и обсудить интересующие вас моменты.
Регистрация здесь.
@pro100IPO
#конференцияIPO2025
27 февраля 2025 года в Москве PREQVECA и Cbonds Congress проведут «Конференцию IPO - 2025» – флагманское мероприятие на рынке IPO, SPO и pre-IPO.
👉 Регистрируйтесь прямо сейчас!
🖐 Пять причин, почему Вам нужно быть на конференции:
1️⃣ Причина первая, самая главная: здесь собираются все ведущие и активные игроки на рынке. На данный момент более 170 человек стали участниками конгресса.
👥 Посмотреть список участников.
2️⃣ Причина вторая, не менее важная: интересные и сильные программные сессии. Крупнейшие эксперты индустрии обсудят:
✅ Актуальные проблемы рынка IPO: стандарты качества в сделках;
✅ Путь к IPO через активную M&A-стратегию;
✅ IPO vs M&A: структурирование и управление рисками;
✅ Высокотехнологический сектор - опыт лидеров;
✅ IPO: это только про деньги? Как сохранить баланс интересов всех участников процесса;
✅ Российский рынок Pre-IPO: главные тренды, риски и возможности.
📝 Посмотреть программу.
3️⃣ Причина третья: освежить текущие и завести новые профессиональные контакты, быть в курсе последних тенденций на рынке. «Конфренеция IPO - 2025» — главная профессиональная площадка, где соберутся все ведущие игроки индустрии.
4️⃣ Причина четвертая: Russia IPO Awards – церемония награждения за достижения в индустрии.
5️⃣ Причина пятая: ваш бизнес готовится перейти на новый уровень – сделайте это вместе с профессионалами индустрии!
Уважаемые подписчики нашего канала! Для вас бонус -- реальному сектору скидка 10% на участие в конференции по промокоду PRIM10 (код активен до 20.02.2025). Я обязательно буду на этой конференции, готов встретиться с вами и обсудить интересующие вас моменты.
Регистрация здесь.
@pro100IPO
#конференцияIPO2025
Тренды IPO 2025, часть 4
Продолжение. Начало — тренд №1, тренд №2, тренд №3
Сегодня поговорим о тренде, который позволяет показать, что ты крутой, что ты на волне. Это писк моды! Он появляется и меняется в контексте того мира, в котором мы живём. Глупо отрицать его важность – в итоге он приносит огромные деньги.
Тренд №4. Слово пацана
Характерные особенности:
— Про что-то такое далекое, в общем-то, про детство;
— Отсылки к разным ретро-настроениям;
— Яркие воспоминания, вызывающие ностальгию;
— Настроения часто противоречивые, вариативные и очень зависят от контекста;
— Несмотря на сложные коллизии на экране, зритель, сидящий в своем доме на мягком диване, испытывает мягкое ощущение. Как бабушка вязала нам носочки и завязывала шарфик, парадоксально теплое.
Отсылки могут быть к разным периодам. Очень сильна ностальгия по девяностым: совсем недавно мы стали свидетелями грандиозного успеха сериала «Слово пацана». Роби Вильямс заявляет, что он будет «Party like russians» и так далее.
Видеоплатформы демонстрируют моду на девушек в типично русских меховых шапках и шубах, танцующих на фоне Кремля. Фокус в том, что это делают американские звезды, например, Ким Кардашьян. Катя Лель поет песню «Джага-джага» и набирает миллионы просмотров. Фильм про Чебурашку собирает миллиарды.
Мы говорим о вечном факторе
Ностальгия всегда есть, и всегда будет. Это важно. Не бывает времени, когда у нас нет ностальгии.
Пример
В России медийный рынок находится в зачаточном состоянии. Несколько попыток выйти на IPO делал онлайн кинотеатр IVI, но все время что-то мешало. Посмотрите на график цены его аналога, американского сервиса Netflix. Прекрасный рост, хотя и не без заметных откатов, что вполне естественно для молодого сектора в стадии становления.
В целом, креативный бизнес невероятно выгоден
Автор способен написать книгу, скажем, о приключениях маленького волшебника всего за три месяца и, так сказать, “из воздуха” уже через полгода стать миллионером. Та же история с песнями, кино и картинами. Сколько коллекционеры платят на аукционах за работы художников, мы отлично знаем.
Рынок развлекательного контента интересен тем, что тут нет цикличности, как в сырьевом секторе. Нет глобальных политических рисков. Потребление контента на внутреннем рынке будет только расти.
Появление IPO этого сектора вполне ожидаемы, и разумному инвестору нужно самым внимательным образом следить за представителями индустрии.
Продолжение следует…
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#тренды2025
Продолжение. Начало — тренд №1, тренд №2, тренд №3
Сегодня поговорим о тренде, который позволяет показать, что ты крутой, что ты на волне. Это писк моды! Он появляется и меняется в контексте того мира, в котором мы живём. Глупо отрицать его важность – в итоге он приносит огромные деньги.
Тренд №4. Слово пацана
Характерные особенности:
— Про что-то такое далекое, в общем-то, про детство;
— Отсылки к разным ретро-настроениям;
— Яркие воспоминания, вызывающие ностальгию;
— Настроения часто противоречивые, вариативные и очень зависят от контекста;
— Несмотря на сложные коллизии на экране, зритель, сидящий в своем доме на мягком диване, испытывает мягкое ощущение. Как бабушка вязала нам носочки и завязывала шарфик, парадоксально теплое.
Отсылки могут быть к разным периодам. Очень сильна ностальгия по девяностым: совсем недавно мы стали свидетелями грандиозного успеха сериала «Слово пацана». Роби Вильямс заявляет, что он будет «Party like russians» и так далее.
Видеоплатформы демонстрируют моду на девушек в типично русских меховых шапках и шубах, танцующих на фоне Кремля. Фокус в том, что это делают американские звезды, например, Ким Кардашьян. Катя Лель поет песню «Джага-джага» и набирает миллионы просмотров. Фильм про Чебурашку собирает миллиарды.
Мы говорим о вечном факторе
Ностальгия всегда есть, и всегда будет. Это важно. Не бывает времени, когда у нас нет ностальгии.
Пример
В России медийный рынок находится в зачаточном состоянии. Несколько попыток выйти на IPO делал онлайн кинотеатр IVI, но все время что-то мешало. Посмотрите на график цены его аналога, американского сервиса Netflix. Прекрасный рост, хотя и не без заметных откатов, что вполне естественно для молодого сектора в стадии становления.
В целом, креативный бизнес невероятно выгоден
Автор способен написать книгу, скажем, о приключениях маленького волшебника всего за три месяца и, так сказать, “из воздуха” уже через полгода стать миллионером. Та же история с песнями, кино и картинами. Сколько коллекционеры платят на аукционах за работы художников, мы отлично знаем.
Рынок развлекательного контента интересен тем, что тут нет цикличности, как в сырьевом секторе. Нет глобальных политических рисков. Потребление контента на внутреннем рынке будет только расти.
Появление IPO этого сектора вполне ожидаемы, и разумному инвестору нужно самым внимательным образом следить за представителями индустрии.
Продолжение следует…
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#тренды2025
Дайджест по пятницам – главное за неделю
Мероприятия
🌟 Прошло заседание Комиссии по цифровым финансовым активам «Ставка на ставку: в поисках финансирования» в ТПП РФ. Обсуждали, как привлекать финансирование; регулирование цифровых прав и многое другое.
Я выступил с короткой пламенной речью, рассказал о проблемах терминологии – до сих пор есть путаница в названиях pre-IPO, SPO, DPO и прочих, напишу об этом отдельный пост. Обсуждали и спорили о ролях участников IPO – инвестбанках, компаниях, собственниках, инвесторах и советниках. Поднял мою любимую тему образования в финансовой сфере.
Инициативы
🌟 Ассоциация владельцев облигаций в рамках обсуждения доклада регулятора готовит для Банка России предложения по совершенствованию защиты интересов инвесторов и повышению качества IPO.
Позиции для обсуждения следующие: оценка при размещении, раскрытие принципов аллокации, прозрачность механизма локап-периода мажоритариев, ответственность за введение инвесторов в заблуждение слишком оптимистичными прогнозами и др.
Компании
🌟 Первичное публичное размещение акций АО «ДОМ.PФ» может пройти в четвертом квартале текущего года. Гендиректор ДОМ.PФ Виталий Мутко отметил: «По нашим планам, мы хотели бы привлечь 15-20 миллиардов рублей где-то на свое развитие. Какой срок - все будет зависеть от конъюнктуры. В моем понимании - это четвертый квартал, конец года». В декабре 2024 года был подписал закон, создающий условия для проведения IPO единого института развития в жилищной сфере. Минфин обозначил предложение в размере от 1% до 5% акций госкорпорации «ДОМ.PФ».
🌟 Переносится pre-IPO «Уникальных роботов» – планировалось зимой, но сейчас сроки размыты от апреля до сентября. Планы – привлечение 100 млн рублей при оценке бизнеса в 500 млн. Формат сделки – cash-in. IPO возможно в 2028 году. Директор компании Михаил Крапивной сообщил: «Мы ориентируемся на опыт «РобоПро» и надеемся повторить их успех». (Pre-IPO «РобоПро» прошло осенью 2024 года и привлекло 500 млн рублей.)
🌟 Проходит реорганизация УК башенной инфраструктуры «Вымпелкома» - АО «ГК «Сервис-телеком». К АО присоединяются следующие ООО - «Сервис-телеком», «Техноресурс», «Линк девелопмент» и «Инфраструктурные инвестиции». Цель – рост рыночной оценки ГК, повышение привлекательности для инвесторов-участников будущего IPO. Данные предварительные, конкретных сроков и оценок пока нет. (2021 год – стоимость актива оценивалась в $1 млрд, а стоимость бумаг для публичного размещения – в $400 млн.)
🌟 Раунд SimpleEstate на brainbox.VC поставил рекорд и закрылся досрочно, собрав 60 млн. рублей. Планировалось закрыть раунд к маю-июню 2025 года, а реально понадобилось всего чуть больше месяца. Это важный прецедент на рынке: частные инвестиции + сумма сбора + скорость сбора + “крауд в крауде”. Проект SimpleEstate – один из самых крупных по сумме сбора на платформе brainbox.VC.
🌟 Группа компаний «Цифровые привычки» продлевает сбор заявок в рамках pre-IPO до 4 марта 2025 года. Решение мотивируют тем, что не все квалинвесторы успели подать заявки в срок – обозначенного ранее периода размещения недостаточно. К внебиржевому размещению по закрытой подписке предложено до 30 млн обыкновенных акций (примерно 17% уставного капитала АО). Цена – 30 руб. за акцию, итоговая цена будет известна после закрытия книги заявок.
🌟 Медицинский холдинг "Медскан" заявил о возможности проведения IPO при стабилизации ситуации на рынке. Ранее проведение IPO планировалось на площадке Мосбиржи в 2024 году. Выручка группы за I полугодие 2024 года – 13,2 млрд рублей.
@pro100IPO
#дайджест
Мероприятия
🌟 Прошло заседание Комиссии по цифровым финансовым активам «Ставка на ставку: в поисках финансирования» в ТПП РФ. Обсуждали, как привлекать финансирование; регулирование цифровых прав и многое другое.
Я выступил с короткой пламенной речью, рассказал о проблемах терминологии – до сих пор есть путаница в названиях pre-IPO, SPO, DPO и прочих, напишу об этом отдельный пост. Обсуждали и спорили о ролях участников IPO – инвестбанках, компаниях, собственниках, инвесторах и советниках. Поднял мою любимую тему образования в финансовой сфере.
Инициативы
🌟 Ассоциация владельцев облигаций в рамках обсуждения доклада регулятора готовит для Банка России предложения по совершенствованию защиты интересов инвесторов и повышению качества IPO.
Позиции для обсуждения следующие: оценка при размещении, раскрытие принципов аллокации, прозрачность механизма локап-периода мажоритариев, ответственность за введение инвесторов в заблуждение слишком оптимистичными прогнозами и др.
Компании
🌟 Первичное публичное размещение акций АО «ДОМ.PФ» может пройти в четвертом квартале текущего года. Гендиректор ДОМ.PФ Виталий Мутко отметил: «По нашим планам, мы хотели бы привлечь 15-20 миллиардов рублей где-то на свое развитие. Какой срок - все будет зависеть от конъюнктуры. В моем понимании - это четвертый квартал, конец года». В декабре 2024 года был подписал закон, создающий условия для проведения IPO единого института развития в жилищной сфере. Минфин обозначил предложение в размере от 1% до 5% акций госкорпорации «ДОМ.PФ».
🌟 Переносится pre-IPO «Уникальных роботов» – планировалось зимой, но сейчас сроки размыты от апреля до сентября. Планы – привлечение 100 млн рублей при оценке бизнеса в 500 млн. Формат сделки – cash-in. IPO возможно в 2028 году. Директор компании Михаил Крапивной сообщил: «Мы ориентируемся на опыт «РобоПро» и надеемся повторить их успех». (Pre-IPO «РобоПро» прошло осенью 2024 года и привлекло 500 млн рублей.)
🌟 Проходит реорганизация УК башенной инфраструктуры «Вымпелкома» - АО «ГК «Сервис-телеком». К АО присоединяются следующие ООО - «Сервис-телеком», «Техноресурс», «Линк девелопмент» и «Инфраструктурные инвестиции». Цель – рост рыночной оценки ГК, повышение привлекательности для инвесторов-участников будущего IPO. Данные предварительные, конкретных сроков и оценок пока нет. (2021 год – стоимость актива оценивалась в $1 млрд, а стоимость бумаг для публичного размещения – в $400 млн.)
🌟 Раунд SimpleEstate на brainbox.VC поставил рекорд и закрылся досрочно, собрав 60 млн. рублей. Планировалось закрыть раунд к маю-июню 2025 года, а реально понадобилось всего чуть больше месяца. Это важный прецедент на рынке: частные инвестиции + сумма сбора + скорость сбора + “крауд в крауде”. Проект SimpleEstate – один из самых крупных по сумме сбора на платформе brainbox.VC.
🌟 Группа компаний «Цифровые привычки» продлевает сбор заявок в рамках pre-IPO до 4 марта 2025 года. Решение мотивируют тем, что не все квалинвесторы успели подать заявки в срок – обозначенного ранее периода размещения недостаточно. К внебиржевому размещению по закрытой подписке предложено до 30 млн обыкновенных акций (примерно 17% уставного капитала АО). Цена – 30 руб. за акцию, итоговая цена будет известна после закрытия книги заявок.
🌟 Медицинский холдинг "Медскан" заявил о возможности проведения IPO при стабилизации ситуации на рынке. Ранее проведение IPO планировалось на площадке Мосбиржи в 2024 году. Выручка группы за I полугодие 2024 года – 13,2 млрд рублей.
@pro100IPO
#дайджест
Еще одни роботы на первом раунде pre-IPO!
Российская компания ARS Smart Robotics специализирующаяся на робототехнике, объявила о первом раунде pre-IPO. Компания планирует привлечь до 247,5 млн рублей, предложено 17% акций (409 598 штук) по цене 604,25 рубля за акцию. Оценка компании – 1,456 млрд рублей.
Прием заявок на участие в pre-IPO продлится с 17 февраля по 28 марта на платформах Rounds и "Газпромбанк Инвестиции".
В течение пары лет ARS Smart Robotics планирует провести еще один раунд pre-IPO, а затем выйти на внебиржевой рынок Мосбиржи. Компания считает, что это поддержит ликвидность и рост стоимости акций.
В перспективе пяти лет ARS Smart Robotics рассчитывает провести полноценное IPO, рассматривая возможность получения статуса малой технологической компании для упрощения процесса выхода на биржу.
✅ ARS Smart Robotics основана в 2016 году, специализируется на разработке мобильных роботов. Компания – единственная в России с полным циклом проектирования, производства и внедрения систем кубического хранения.
—
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#ARSSmartRobotics
Российская компания ARS Smart Robotics специализирующаяся на робототехнике, объявила о первом раунде pre-IPO. Компания планирует привлечь до 247,5 млн рублей, предложено 17% акций (409 598 штук) по цене 604,25 рубля за акцию. Оценка компании – 1,456 млрд рублей.
Прием заявок на участие в pre-IPO продлится с 17 февраля по 28 марта на платформах Rounds и "Газпромбанк Инвестиции".
В течение пары лет ARS Smart Robotics планирует провести еще один раунд pre-IPO, а затем выйти на внебиржевой рынок Мосбиржи. Компания считает, что это поддержит ликвидность и рост стоимости акций.
В перспективе пяти лет ARS Smart Robotics рассчитывает провести полноценное IPO, рассматривая возможность получения статуса малой технологической компании для упрощения процесса выхода на биржу.
✅ ARS Smart Robotics основана в 2016 году, специализируется на разработке мобильных роботов. Компания – единственная в России с полным циклом проектирования, производства и внедрения систем кубического хранения.
—
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#ARSSmartRobotics
arobosys.ru
SmartCube™
Кубическое хранение для складов
Входной билет в мир успешных инвестиций: конференция Cbonds&Smart-Lab PRO облигации!
🗓 Дата: 1 марта
📍 Место проведения: Москва
💼 Первая совместная конференция Cbonds&Smart-Lab PRO Облигации объединит профессионалов облигационного рынка и частных инвесторов для обмена опытом и прогнозами.
Это уникальная площадка, где вы сможете:
✅ Выработать эффективные стратегии инвестирования при высокой ключевой ставке;
✅ Познакомиться с ведущими эмитентами и узнать их планы на будущее;
✅ Получить лучшие инвестиционные идеи от топовых портфельных управляющих.
👨🏫 Эксперты поделятся новыми подходами к управлению облигационными фондами и дадут практические советы по адаптации ваших стратегий под текущий рынок.
🔥 Облигации сейчас – один из самых актуальных инструментов инвестирования. Присоединяйтесь к нам, чтобы быть в курсе всех новинок и трендов!
👉 ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
До встречи на конференции!
🗓 Дата: 1 марта
📍 Место проведения: Москва
💼 Первая совместная конференция Cbonds&Smart-Lab PRO Облигации объединит профессионалов облигационного рынка и частных инвесторов для обмена опытом и прогнозами.
Это уникальная площадка, где вы сможете:
✅ Выработать эффективные стратегии инвестирования при высокой ключевой ставке;
✅ Познакомиться с ведущими эмитентами и узнать их планы на будущее;
✅ Получить лучшие инвестиционные идеи от топовых портфельных управляющих.
👨🏫 Эксперты поделятся новыми подходами к управлению облигационными фондами и дадут практические советы по адаптации ваших стратегий под текущий рынок.
🔥 Облигации сейчас – один из самых актуальных инструментов инвестирования. Присоединяйтесь к нам, чтобы быть в курсе всех новинок и трендов!
👉 ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
До встречи на конференции!
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Коллеги просят рассказать подробности – что было на заседании ТПП «Ставка на ставку: в поисках финансирования» , о чем говорили.
Моя речь была совсем не "официальной" – она была о наболевшем, об образовании в финансовой сфере. Я подчеркнул, что нам не хватает именно информационной просветительской работы. И ее должны проводить государство и регулятор.
А что у нас – как правило, “давайте запрещать”, давайте вот этих назовем неквалами, пусть они лучше не покупают, чем мы потратим какое-то время деньги на их обучение элементарной финграмотности. Ну это же смешно.
Я могу за 5 часов обучить любого человека финграмотности, мы эту работу реально делаем, но это выглядит как благотворительность. Без государства с этим справиться нельзя. Нужно перестать называть инвесторов “инвесторской массой”, нужно потихоньку инвестировать время и деньги в информацию и просвещение.
Одну ошибку государство уже сделало, когда случилась приватизация, и ее нельзя повторить – иначе у людей к pre-IPO и IPO будет такое же отношение, как к приватизации.
Между тем государство “наезжает” на инфраструктуру – биржу. Позвольте, но биржа – это уже конец процесса, туда приходят и размещают акции или облигации. Нужно начинать работать с эмитентами и инвесторами гораздо раньше.
В прошлом году я поговорил примерно со 100 компаниями из регионов. Вы не поверите, но они почти ничего не знают, кроме банковских кредитов. Они даже слов pre-IPO и IPO не знают. Они думают, что это что-то, связанное с Газпромом, или какими-то великими компаниями. А ведь реально на рынок капитала могут выйти множество бизнесов из регионов – практически любая крупная компания с выручкой от 2-4 млрд, их правда много.
И всего-то эмитентам надо объяснить: “Поделись частью будущего роста с инвесторами, ты к ним придешь еще, покажешь результаты, они тебе поверят и дадут тебе еще денег."
Живой пример – компания Генетико. Мы специально разместились по цене чуть ниже оценочной, чуть дешевле, чем могли бы разместить, и она одна из немногих до сих пор в плюсе.
Слова pre-IPO и IPO стали такими заезженными, чуть ли не каким-то анти-трендом. В эти слова вкладывают какой угодно смысл, кроме прямого. Особенно это касается pre-IPO. Сюда включают и венчурные инвестиции, и раунды сбора инвестиций, мешанина в головах у людей – это кошмар. А смысл pre-IPO прост – это размещение, после которого через указанное эмитентом время следует IPO! И ничего больше!
С этой путаницей надо бороться системным, профессионально организованным процессом обучения и просвещения. Касается как эмитентов, так и инвесторов.
@pro100IPO
#финобразование
Моя речь была совсем не "официальной" – она была о наболевшем, об образовании в финансовой сфере. Я подчеркнул, что нам не хватает именно информационной просветительской работы. И ее должны проводить государство и регулятор.
А что у нас – как правило, “давайте запрещать”, давайте вот этих назовем неквалами, пусть они лучше не покупают, чем мы потратим какое-то время деньги на их обучение элементарной финграмотности. Ну это же смешно.
Я могу за 5 часов обучить любого человека финграмотности, мы эту работу реально делаем, но это выглядит как благотворительность. Без государства с этим справиться нельзя. Нужно перестать называть инвесторов “инвесторской массой”, нужно потихоньку инвестировать время и деньги в информацию и просвещение.
Одну ошибку государство уже сделало, когда случилась приватизация, и ее нельзя повторить – иначе у людей к pre-IPO и IPO будет такое же отношение, как к приватизации.
Между тем государство “наезжает” на инфраструктуру – биржу. Позвольте, но биржа – это уже конец процесса, туда приходят и размещают акции или облигации. Нужно начинать работать с эмитентами и инвесторами гораздо раньше.
В прошлом году я поговорил примерно со 100 компаниями из регионов. Вы не поверите, но они почти ничего не знают, кроме банковских кредитов. Они даже слов pre-IPO и IPO не знают. Они думают, что это что-то, связанное с Газпромом, или какими-то великими компаниями. А ведь реально на рынок капитала могут выйти множество бизнесов из регионов – практически любая крупная компания с выручкой от 2-4 млрд, их правда много.
И всего-то эмитентам надо объяснить: “Поделись частью будущего роста с инвесторами, ты к ним придешь еще, покажешь результаты, они тебе поверят и дадут тебе еще денег."
Живой пример – компания Генетико. Мы специально разместились по цене чуть ниже оценочной, чуть дешевле, чем могли бы разместить, и она одна из немногих до сих пор в плюсе.
Слова pre-IPO и IPO стали такими заезженными, чуть ли не каким-то анти-трендом. В эти слова вкладывают какой угодно смысл, кроме прямого. Особенно это касается pre-IPO. Сюда включают и венчурные инвестиции, и раунды сбора инвестиций, мешанина в головах у людей – это кошмар. А смысл pre-IPO прост – это размещение, после которого через указанное эмитентом время следует IPO! И ничего больше!
С этой путаницей надо бороться системным, профессионально организованным процессом обучения и просвещения. Касается как эмитентов, так и инвесторов.
@pro100IPO
#финобразование
«Экзалтер» продлевает сбор заявок для участия в pre-IPO
Группа «Экзалтер» (маркетинговое агентство Exalter + AdTech-компания Visible) продлила период сбора заявок в рамках pre-IPO до 27 марта 2025 года.
Размещение проходит на платформе MOEX Start. Решение о продлении связано с тем, что текущий спрос составляет около половины от запланированного объема привлеченных средств.
Для повышения интереса инвесторов «Экзалтер» предложит механизм защиты миноритарных акционеров в виде пут-опциона. Этот опцион позволяет инвесторам, купившим не менее 7500 акций в ходе размещения, продать свои акции обратно эмитенту с доходностью 50% от ключевой ставки ЦБ РФ, если компания не проведет IPO до 31 декабря 2028 года. Условия опциона распространяются на всех инвесторов, участвующих в размещении до 27 марта.
Группа «Экзалтер» начала внебиржевое размещение 22 января, предложив 500 000 обыкновенных акций по цене 1 320 рублей за штуку — 20% уставного капитала. В дальнейшем планируется рассмотреть возможность обращения акций на внебиржевом рынке Московской биржи в режиме OTC: Акции Т+
@pro100IPO
#экзалтер
Группа «Экзалтер» (маркетинговое агентство Exalter + AdTech-компания Visible) продлила период сбора заявок в рамках pre-IPO до 27 марта 2025 года.
Размещение проходит на платформе MOEX Start. Решение о продлении связано с тем, что текущий спрос составляет около половины от запланированного объема привлеченных средств.
Для повышения интереса инвесторов «Экзалтер» предложит механизм защиты миноритарных акционеров в виде пут-опциона. Этот опцион позволяет инвесторам, купившим не менее 7500 акций в ходе размещения, продать свои акции обратно эмитенту с доходностью 50% от ключевой ставки ЦБ РФ, если компания не проведет IPO до 31 декабря 2028 года. Условия опциона распространяются на всех инвесторов, участвующих в размещении до 27 марта.
Группа «Экзалтер» начала внебиржевое размещение 22 января, предложив 500 000 обыкновенных акций по цене 1 320 рублей за штуку — 20% уставного капитала. В дальнейшем планируется рассмотреть возможность обращения акций на внебиржевом рынке Московской биржи в режиме OTC: Акции Т+
@pro100IPO
#экзалтер
Telegram
Просто про IPO Pre IPO
Pre-IPO Экзалтер уже завтра!
Давненько не было конкретных новостей. И вот группа Экзалтер (владелец маркетингового агентства Exalter и AdTech-компании Visibl), объявила о pre-IPO на MOEX Start – уже 22 января. Компания предложит инвесторам 500 тыс обыкновенных…
Давненько не было конкретных новостей. И вот группа Экзалтер (владелец маркетингового агентства Exalter и AdTech-компании Visibl), объявила о pre-IPO на MOEX Start – уже 22 января. Компания предложит инвесторам 500 тыс обыкновенных…
Дайджест по пятницам – главное за неделю
Мероприятия
🌟 Конференция IPO-2025, Москва, уже 27 февраля. Высокотехнологический сектор – отраслевой фаворит на рынке IPO&SPO. Вместе с эмитентами в панельной дискуссии на эту тему примут участие банк-организатор таких сделок и коммуникационное агентство. Зарегистрироваться
🌟 Конференция Cbonds&Smart-Lab PRO облигации – 1 марта. Участники мероприятия смогут найти эффективные стратегии инвестирования при высокой ключевой ставке, познакомиться с ведущими эмитентами; получить лучшие инвестиционные идеи от топовых портфельных управляющих. Зарегистрироваться
Компании
🌟 ARS Smart Robotics планирует привлечь до 250 млн рублей в ходе pre-IPO. Предлагается 409 598 акций АО «АРС Холдинг» (допэмиссия), это 17% уставного капитала. Цена – 604,25 рубля за бумагу. Оценка компании -- 1,456 млрд рублей. 17 февраля открылся прием заявок, будет длиться до 28 марта (на инвестплатформе Rounds и в сервисе «Газпромбанк Инвестиции»). Последующее IPO – в течение пяти лет.
🌟 ЦБ зарегистрировал проспект акций готовящей IPO инвестплатформы JetLend. JetLend в ходе размещения предложит инвесторам около 10% акций. Ранее планировалось проведение IPO в декабре 2024 года, на тот момент стоимость площадки оценивалась в ₽8–12 млрд. Однако, IPO перенесли на 2025 год по техническими причинами. Площадка также собирается получить лицензию брокера, это позволит выстроить бизнес по организации IPO для МСБ.
🌟 АО «Экзалтер» (Exalter и AdTech-компания Visible) продлевает сбор книги заявок на платформе MOEX Start до 27 марта 2025 года. Группа предлагает 500 тыс обыкновенных акций по цене 1 320 рублей за бумагу (20% уставного капитала). Текущий уровень спроса – примерно половина от планируемого объема привлекаемых средств. Инвесторам предложат защитный механизм в виде пут-опциона (оферта от эмитента на выкуп акций с доходностью в размере 50% от КС) – инвесторы используют оферту как страховку от “невыхода” эмитента на IPO до 31.12.28 года. Нюанс – оферта доступна инвесторам, купившим не менее 7500 акций.
—
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#дайджест
Мероприятия
🌟 Конференция IPO-2025, Москва, уже 27 февраля. Высокотехнологический сектор – отраслевой фаворит на рынке IPO&SPO. Вместе с эмитентами в панельной дискуссии на эту тему примут участие банк-организатор таких сделок и коммуникационное агентство. Зарегистрироваться
🌟 Конференция Cbonds&Smart-Lab PRO облигации – 1 марта. Участники мероприятия смогут найти эффективные стратегии инвестирования при высокой ключевой ставке, познакомиться с ведущими эмитентами; получить лучшие инвестиционные идеи от топовых портфельных управляющих. Зарегистрироваться
Компании
🌟 ARS Smart Robotics планирует привлечь до 250 млн рублей в ходе pre-IPO. Предлагается 409 598 акций АО «АРС Холдинг» (допэмиссия), это 17% уставного капитала. Цена – 604,25 рубля за бумагу. Оценка компании -- 1,456 млрд рублей. 17 февраля открылся прием заявок, будет длиться до 28 марта (на инвестплатформе Rounds и в сервисе «Газпромбанк Инвестиции»). Последующее IPO – в течение пяти лет.
🌟 ЦБ зарегистрировал проспект акций готовящей IPO инвестплатформы JetLend. JetLend в ходе размещения предложит инвесторам около 10% акций. Ранее планировалось проведение IPO в декабре 2024 года, на тот момент стоимость площадки оценивалась в ₽8–12 млрд. Однако, IPO перенесли на 2025 год по техническими причинами. Площадка также собирается получить лицензию брокера, это позволит выстроить бизнес по организации IPO для МСБ.
🌟 АО «Экзалтер» (Exalter и AdTech-компания Visible) продлевает сбор книги заявок на платформе MOEX Start до 27 марта 2025 года. Группа предлагает 500 тыс обыкновенных акций по цене 1 320 рублей за бумагу (20% уставного капитала). Текущий уровень спроса – примерно половина от планируемого объема привлекаемых средств. Инвесторам предложат защитный механизм в виде пут-опциона (оферта от эмитента на выкуп акций с доходностью в размере 50% от КС) – инвесторы используют оферту как страховку от “невыхода” эмитента на IPO до 31.12.28 года. Нюанс – оферта доступна инвесторам, купившим не менее 7500 акций.
—
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#дайджест
Почему ожидания инвесторов от роста рынка IPO не оправдались
Инвесторов “греет” идея участия в первичных размещениях, даже несмотря на результаты прошлого года, когда многие IPO закончились для инвесторов, можно сказать, неудачно. Наученные опытом, инвесторы стали намного более осторожными в выборе компаний.
Прошлый год был вообще был сложным и слабым для фондового рынка, но результаты первичных размещений оказались еще хуже. Даже если сравнить динамику акций компаний, вышедших на IPO в 2023–2024 годах, с динамикой индекса Мосбиржи – мы увидим, что по многим из них она хуже рынка.
Какой вывод напрашивается? Да самый очевидный: в 2025 году эмитентам придется учесть, что частные инвесторы станут еще более избирательными.
Практически все будущие эмитенты готовы критически оценивать экономику будущих сделок – самостоятельно или с помощью сторонних консультантов. И это правильно, потому что IPO – это не просто способ привлечь деньги, а шанс "показать себя" инвесторам.
Для успешного старта компаниям нельзя жадничать – нужно размещать акции по такой цене, чтобы заработать могли не только спекулянты, но и долгосрочные инвесторы, купившие их на первичном размещении.
Только справедливая цена создаст хорошую базу для роста капитализации компании и позволит в будущем успешно проводить дополнительные размещения.
Но почему же ожидания инвесторов не оправдались?
– Правила аллокации и локап-периодов стали серьезной проблемой. Спрос на акции на некоторых размещениях настолько превышал предложение, что инвесторы получали мизерную долю бумаг. Локап-периоды тоже были либо затянуты, либо слишком коротки.
– Слабая культура IPO в России сыграла свою роль. Многие инвесторы не обладают достаточным опытом и знаниями для оценки компаний и рисков, и это часто приводило к ошибочным инвестиционным решениям.
– Высокая волатильность после IPO – еще одна проблема. Котировки могут резко колебаться, и это не всегда отражает реальную стоимость бизнеса. Вспомните IPO “ЕвроТранс” и цену их акций через месяц.
– Слишком агрессивные, навязчивые маркетинговые кампании никак не улучшают качество первичных публичных размещений. Инвесторы теряют доверие, начинают сомневаться в перспективах развития компаний.
Что же делать эмитентам?
Сказать-то легко: нужно быть честными и прозрачными, не жадничать с ценами и показывать реальную стоимость своего бизнеса. А вот сделать – очень сложно. Но это единственный путь для создания доверия инвесторов и привлечения их денег.
@pro100IPO
#проблемыIPO
Инвесторов “греет” идея участия в первичных размещениях, даже несмотря на результаты прошлого года, когда многие IPO закончились для инвесторов, можно сказать, неудачно. Наученные опытом, инвесторы стали намного более осторожными в выборе компаний.
Прошлый год был вообще был сложным и слабым для фондового рынка, но результаты первичных размещений оказались еще хуже. Даже если сравнить динамику акций компаний, вышедших на IPO в 2023–2024 годах, с динамикой индекса Мосбиржи – мы увидим, что по многим из них она хуже рынка.
Какой вывод напрашивается? Да самый очевидный: в 2025 году эмитентам придется учесть, что частные инвесторы станут еще более избирательными.
Практически все будущие эмитенты готовы критически оценивать экономику будущих сделок – самостоятельно или с помощью сторонних консультантов. И это правильно, потому что IPO – это не просто способ привлечь деньги, а шанс "показать себя" инвесторам.
Для успешного старта компаниям нельзя жадничать – нужно размещать акции по такой цене, чтобы заработать могли не только спекулянты, но и долгосрочные инвесторы, купившие их на первичном размещении.
Только справедливая цена создаст хорошую базу для роста капитализации компании и позволит в будущем успешно проводить дополнительные размещения.
Но почему же ожидания инвесторов не оправдались?
– Правила аллокации и локап-периодов стали серьезной проблемой. Спрос на акции на некоторых размещениях настолько превышал предложение, что инвесторы получали мизерную долю бумаг. Локап-периоды тоже были либо затянуты, либо слишком коротки.
– Слабая культура IPO в России сыграла свою роль. Многие инвесторы не обладают достаточным опытом и знаниями для оценки компаний и рисков, и это часто приводило к ошибочным инвестиционным решениям.
– Высокая волатильность после IPO – еще одна проблема. Котировки могут резко колебаться, и это не всегда отражает реальную стоимость бизнеса. Вспомните IPO “ЕвроТранс” и цену их акций через месяц.
– Слишком агрессивные, навязчивые маркетинговые кампании никак не улучшают качество первичных публичных размещений. Инвесторы теряют доверие, начинают сомневаться в перспективах развития компаний.
Что же делать эмитентам?
Сказать-то легко: нужно быть честными и прозрачными, не жадничать с ценами и показывать реальную стоимость своего бизнеса. А вот сделать – очень сложно. Но это единственный путь для создания доверия инвесторов и привлечения их денег.
@pro100IPO
#проблемыIPO
Telegram
Просто про IPO Pre IPO
Аллокация на IPO и free-float - что беспокоит ЦБ
Два вопроса, возникших на рынке IPO, в которых необходимо разобраться:
1. Низкая доля акций в свободном обращении (free-float) после IPO. Регулятор предлагает обсудить установление минимального порога для…
Два вопроса, возникших на рынке IPO, в которых необходимо разобраться:
1. Низкая доля акций в свободном обращении (free-float) после IPO. Регулятор предлагает обсудить установление минимального порога для…
Тренды IPO 2025, часть 6
Людям нравится следовать трендам – видимо, срабатывает убеждение, что иначе можно “отстать от жизни”. Хорошо это или плохо? Вопрос философский, из разряда “яд или лекарство”.
Возьмем бытовой пример – вы заметили, как каждый год “перекрашиваются” наши улицы? В том смысле, что люди начинают одеваться в определенный цвет, назначенный “цветом года” Pantone Color Institute. Да, они говорят, что проводят макроуровневое исследование для прогнозирования цветовых тенденций. Но кто заставляет нас это делать?
Все аналогично работает и в других секторах экономики. Давайте повторим, на какие тренды обратить внимание при выборе инвестиций.
Мы выделили 5 трендов. Немыслимое, новаторство, прекрасное далеко, слово пацана и социальное предпринимательство.
Что их объединяет? Есть ли ключевые факторы, на которые нужно смотреть при выборе инвестиций?
Баффетт, лукаво усмехаясь, говорил – цифры, коэффициенты и статистические показатели лучшим образом распишет любой аналитик. А то, что всем известно – никому не интересно. Поэтому Уоррен Баффетт особое внимание обращал на Intrinsic Value (IV), а его параметры хранил в тайне. Обо всем другом он мог рассказывать часами. А про IV – молчок.
Я углубился в этот аспект баффеттовского подхода к инвестициям и определил самое важное, на мой взгляд:
— Записанной на бумаге формулы IV не существует;
— Тренируйте память – Баффетт, например, держит в памяти целые таблицы самых важных данных;
— Не обращайте внимания на “Book value”: топовые бизнес-проекты зарабатывают больше, чем можно спрогнозировать стандартными методами;
— Оценивайте бизнес по будущему денежному потоку. Текущий денежный поток не имеет значения;
— Рассказы менеджеров о блестящих перспективах не важны. IV должен “лежать на поверхности”. Гоните туман иллюзий, предпочтение – “моменту озарения”, когда понимаете – вот она, хорошая покупка;
— Оценка бизнеса – только малая часть. Смотрите на руководителей. Менеджмент компании – важнейший фактор для инвестирования.
В начале цикла о трендах я поставил вопрос – трудно ли вложить деньги в IPO и заработать? Отвечу цитатой Джейсона Стэтхэма: “Километр за хлебом – далеко. Километр за пивом – да легко.”
Если вам интересна тема – оставляйте комментарии. Возможно, у вас есть какое-то наблюдение – поделитесь с нами.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO), учеба в институте или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#тренды2025
Людям нравится следовать трендам – видимо, срабатывает убеждение, что иначе можно “отстать от жизни”. Хорошо это или плохо? Вопрос философский, из разряда “яд или лекарство”.
Возьмем бытовой пример – вы заметили, как каждый год “перекрашиваются” наши улицы? В том смысле, что люди начинают одеваться в определенный цвет, назначенный “цветом года” Pantone Color Institute. Да, они говорят, что проводят макроуровневое исследование для прогнозирования цветовых тенденций. Но кто заставляет нас это делать?
Все аналогично работает и в других секторах экономики. Давайте повторим, на какие тренды обратить внимание при выборе инвестиций.
Мы выделили 5 трендов. Немыслимое, новаторство, прекрасное далеко, слово пацана и социальное предпринимательство.
Что их объединяет? Есть ли ключевые факторы, на которые нужно смотреть при выборе инвестиций?
Баффетт, лукаво усмехаясь, говорил – цифры, коэффициенты и статистические показатели лучшим образом распишет любой аналитик. А то, что всем известно – никому не интересно. Поэтому Уоррен Баффетт особое внимание обращал на Intrinsic Value (IV), а его параметры хранил в тайне. Обо всем другом он мог рассказывать часами. А про IV – молчок.
Я углубился в этот аспект баффеттовского подхода к инвестициям и определил самое важное, на мой взгляд:
— Записанной на бумаге формулы IV не существует;
— Тренируйте память – Баффетт, например, держит в памяти целые таблицы самых важных данных;
— Не обращайте внимания на “Book value”: топовые бизнес-проекты зарабатывают больше, чем можно спрогнозировать стандартными методами;
— Оценивайте бизнес по будущему денежному потоку. Текущий денежный поток не имеет значения;
— Рассказы менеджеров о блестящих перспективах не важны. IV должен “лежать на поверхности”. Гоните туман иллюзий, предпочтение – “моменту озарения”, когда понимаете – вот она, хорошая покупка;
— Оценка бизнеса – только малая часть. Смотрите на руководителей. Менеджмент компании – важнейший фактор для инвестирования.
В начале цикла о трендах я поставил вопрос – трудно ли вложить деньги в IPO и заработать? Отвечу цитатой Джейсона Стэтхэма: “Километр за хлебом – далеко. Километр за пивом – да легко.”
Если вам интересна тема – оставляйте комментарии. Возможно, у вас есть какое-то наблюдение – поделитесь с нами.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO), учеба в институте или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#тренды2025
Telegram
Просто про IPO Pre IPO
Тренды IPO 2025
Дум-скролерам хочется расслабиться. Удачно вложив свои деньги, одеться в гуччи и беззаботно пить лавандовый раф на кокосовом.
Преимущество и желаемое богатство получит тот, кто способен раньше увидеть тренды, на которые еще не обратила внимание…
Дум-скролерам хочется расслабиться. Удачно вложив свои деньги, одеться в гуччи и беззаботно пить лавандовый раф на кокосовом.
Преимущество и желаемое богатство получит тот, кто способен раньше увидеть тренды, на которые еще не обратила внимание…
"Видеоглаз" планирует IPO
Производитель систем видеонаблюдения "Видеоглаз" рассматривает возможность проведения IPO в 2027-2028 годах. Компания планирует выйти на биржу при достижении следующих показателей:
— Выручка в размере 10 млрд рублей;
— Повышение маржинальности по EBITDA и чистой прибыли;
— Завершение локализации производства.
В настоящее время IPO — не приоритетная задача, поскольку компания находится в стадии активного роста.
В декабре 2024 года УК "Альфа-Капитал" в рамках pre-IPO приобрела 33% долей в четырех компаниях группы "Видеоглаз". Детали сделки не разглашаются. Известно, что раунд был комбинированным (cash-in и cash-out), и основная часть привлеченных средств будет направлена на развитие компании.
"Видеоглаз" планирует запустить собственное производство в течение одного-двух лет (камеры видеонаблюдения, видеорегистраторы, персональные регистраторы, коммутаторы и системы оповещения). Планируемый объем производства в первый год – 10 тысяч устройств.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#видеоглаз
Производитель систем видеонаблюдения "Видеоглаз" рассматривает возможность проведения IPO в 2027-2028 годах. Компания планирует выйти на биржу при достижении следующих показателей:
— Выручка в размере 10 млрд рублей;
— Повышение маржинальности по EBITDA и чистой прибыли;
— Завершение локализации производства.
В настоящее время IPO — не приоритетная задача, поскольку компания находится в стадии активного роста.
В декабре 2024 года УК "Альфа-Капитал" в рамках pre-IPO приобрела 33% долей в четырех компаниях группы "Видеоглаз". Детали сделки не разглашаются. Известно, что раунд был комбинированным (cash-in и cash-out), и основная часть привлеченных средств будет направлена на развитие компании.
"Видеоглаз" планирует запустить собственное производство в течение одного-двух лет (камеры видеонаблюдения, видеорегистраторы, персональные регистраторы, коммутаторы и системы оповещения). Планируемый объем производства в первый год – 10 тысяч устройств.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.
@pro100IPO
#видеоглаз
videoglaz.ru
Системы безопасности и видеонаблюдения - ВИДЕОГЛАЗ Москва
Видеоглаз - продажа, установка систем безопасности и видеонаблюдения в Москве. В нашем магазине вы можете быстро подобрать и купить оборудование систем видеонаблюдения, контроля доступа, ОПС и сопутствующие товары. Широкий ассортимент оборудования для безопасности…
📢 Москва зовёт: 1 марта — конференция Cbonds & Smart-Lab PRO облигации!
Уже в субботу в столице состоится грандиозное событие для всех, кто интересуется инвестициями в облигации - первая совместная конференция Cbonds & Smart-Lab PRO облигации💼🏙
🔥 Дата: 1 марта
📍Место: Москва
Что вас ждёт?
➊ Эмитенты, инвесторы, брокеры и управляющие соберутся вместе, чтобы обсудить ключевые ставки, защиту от рыночной волатильности и горячие инвестиционные идеи.
➋ Три зала, три потока обсуждений — ведущие эксперты, топ-менеджеры и даже представители ЦБ РФ поделятся своим опытом.
➌ Тема дня: актуальные тренды на рынке облигаций, управление рисками и эффективные стратегии управления портфелем.
🎁 Для VIP-гостей — эксклюзивный бонус: вечерняя прогулка на теплоходе Radisson по Москве-реке. Закаты, новые знакомства и море вдохновения!
👉 ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
Не упустите шанс узнать новое, расширить сеть контактов и найти лучшие инвестиционные решения!
@pro100IPO
#анонс
Уже в субботу в столице состоится грандиозное событие для всех, кто интересуется инвестициями в облигации - первая совместная конференция Cbonds & Smart-Lab PRO облигации💼🏙
🔥 Дата: 1 марта
📍Место: Москва
Что вас ждёт?
➊ Эмитенты, инвесторы, брокеры и управляющие соберутся вместе, чтобы обсудить ключевые ставки, защиту от рыночной волатильности и горячие инвестиционные идеи.
➋ Три зала, три потока обсуждений — ведущие эксперты, топ-менеджеры и даже представители ЦБ РФ поделятся своим опытом.
➌ Тема дня: актуальные тренды на рынке облигаций, управление рисками и эффективные стратегии управления портфелем.
🎁 Для VIP-гостей — эксклюзивный бонус: вечерняя прогулка на теплоходе Radisson по Москве-реке. Закаты, новые знакомства и море вдохновения!
👉 ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
Не упустите шанс узнать новое, расширить сеть контактов и найти лучшие инвестиционные решения!
@pro100IPO
#анонс