ПСБ Благосостояние ✔

💱 В условиях постоянно меняющегося финансового ландшафта инвесторы обращают внимание на инструменты, которые могут предложить гибкость.

Облигации с плавающей ставкой, или флоатеры, представляют собой интересный вариант для тех, кто хочет адаптироваться к колебаниям процентных ставок.

Эти финансовые инструменты могут занять свое место в портфеле, особенно когда речь идет о различных подходах к управлению рисками.

👀 Что такое флоатеры?

Флоатеры — это долговые ценные бумаги, процентная ставка по которым изменяется в зависимости от рыночных условий. В отличие от традиционных облигаций с фиксированной ставкой, где доходность остается неизменной на протяжении всего срока обращения, флоатеры предлагают более гибкий подход.

Процентная ставка по таким облигациям обычно привязана к какому-либо индикатору, например, RUONIA (рублевая ставка на overnight), и пересматривается через определенные интервалы времени (например, раз в квартал или полгода).

↗️ Преимущества флоатеров

🔴 Адаптация к изменениям процентных ставок. Одним из аспектов флоатеров является их способность реагировать на изменения процентных ставок.

Когда ставки растут, доходность по флоатерам также может увеличиваться, что может быть интересным для некоторых инвесторов. В условиях растущей инфляции и изменения ставок центральными банками, такие облигации могут рассматриваться как вариант для сохранения доходности.

🔴 Диверсификация портфеля. Флоатеры могут стать дополнением к инвестиционному портфелю, особенно если он уже включает облигации с фиксированной ставкой.

Диверсификация по типам облигаций может помочь снизить общий риск портфеля и повысить его устойчивость к изменениям рыночной конъюнктуры.

🔴 Возможность получения дохода. Хотя флоатеры могут быть более волатильными, чем традиционные облигации, они все же могут предлагать стабильный доход.

Инвесторы могут рассчитывать на регулярные выплаты, которые будут пересматриваться в зависимости от рыночных условий. Это делает флоатеры интересными для тех, кто ищет различные источники дохода.

⚡️ При выборе облигаций с плавающей ставкой стоит учитывать несколько факторов:

🔴 Кредитный рейтинг эмитента: важно оценить надежность эмитента. Чем выше кредитный рейтинг, тем ниже риск дефолта.

🔴 Условия пересмотра ставки: стоит обратить внимание на то, как часто пересматривается ставка и к какому индикатору она привязана. Это может помочь в оценке потенциальных доходов.

🔴 Срок до погашения: флоатеры могут иметь различные сроки обращения. Краткосрочные облигации могут быть менее подвержены рискам изменения ставок, в то время как долгосрочные могут предложить различные уровни доходности.

⚖️ Пример использования флоатеров в портфеле. Предположим, вы хотите создать сбалансированный портфель, который включает как фиксированные, так и плавающие облигации.

Вы можете выделить 40% на традиционные облигации с фиксированной ставкой, 30% на флоатеры, и 30% на высокодоходные корпоративные облигации. Такой подход позволит вам не только защититься от рисков, связанных с повышением ставок, но и воспользоваться преимуществами различных типов облигаций.

🥸 Что говорит руководитель по развитию бизнеса УК ПСБ Тимур Рамазанов про флоатеры в 2025 году:

Флоатеры интересны тем, кто хочет иметь регулярный денежный поток, превышающий значение ключевой ставки. Данный вид облигаций, как правило в большинстве случаев имеет ежемесячную и ежеквартальную периодичность выплат.

Пока ставки в экономике высокие данный вид облигаций может сбалансировать портфель инвесторов. Можно рассмотреть краткосрочные-среднесрочные выпуски со сроком погашения в 2026 году.

На фоне возможного изменения ДКП ЦБ РФ в сторону смягчения от этого получат наибольшую выгоду облигации с фиксированным купоном, а флоатеры будут снижаться в доходности вслед за ключевой ставкой. Именно поэтому стоит рассматривать краткосрочный или среднесрочный интервал для флоатеров.

ПСБ | Благосостояние

#финансовыйдзен #инвестиции

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

1🔥10👍5❤2

www.group-telegram.com/us/promsvyaz_am.com/3438

1.52K viewsApr 19 at 09:02

💱 В условиях постоянно меняющегося финансового ландшафта инвесторы обращают внимание на инструменты, которые могут предложить гибкость.

Облигации с плавающей ставкой, или флоатеры, представляют собой интересный вариант для тех, кто хочет адаптироваться к колебаниям процентных ставок.

Эти финансовые инструменты могут занять свое место в портфеле, особенно когда речь идет о различных подходах к управлению рисками.

👀 Что такое флоатеры?

Флоатеры — это долговые ценные бумаги, процентная ставка по которым изменяется в зависимости от рыночных условий. В отличие от традиционных облигаций с фиксированной ставкой, где доходность остается неизменной на протяжении всего срока обращения, флоатеры предлагают более гибкий подход.

Процентная ставка по таким облигациям обычно привязана к какому-либо индикатору, например, RUONIA (рублевая ставка на overnight), и пересматривается через определенные интервалы времени (например, раз в квартал или полгода).

↗️ Преимущества флоатеров

🔴 Адаптация к изменениям процентных ставок. Одним из аспектов флоатеров является их способность реагировать на изменения процентных ставок.

Когда ставки растут, доходность по флоатерам также может увеличиваться, что может быть интересным для некоторых инвесторов. В условиях растущей инфляции и изменения ставок центральными банками, такие облигации могут рассматриваться как вариант для сохранения доходности.

🔴 Диверсификация портфеля. Флоатеры могут стать дополнением к инвестиционному портфелю, особенно если он уже включает облигации с фиксированной ставкой.

Диверсификация по типам облигаций может помочь снизить общий риск портфеля и повысить его устойчивость к изменениям рыночной конъюнктуры.

🔴 Возможность получения дохода. Хотя флоатеры могут быть более волатильными, чем традиционные облигации, они все же могут предлагать стабильный доход.

Инвесторы могут рассчитывать на регулярные выплаты, которые будут пересматриваться в зависимости от рыночных условий. Это делает флоатеры интересными для тех, кто ищет различные источники дохода.

⚡️ При выборе облигаций с плавающей ставкой стоит учитывать несколько факторов:

🔴 Кредитный рейтинг эмитента: важно оценить надежность эмитента. Чем выше кредитный рейтинг, тем ниже риск дефолта.

🔴 Условия пересмотра ставки: стоит обратить внимание на то, как часто пересматривается ставка и к какому индикатору она привязана. Это может помочь в оценке потенциальных доходов.

🔴 Срок до погашения: флоатеры могут иметь различные сроки обращения. Краткосрочные облигации могут быть менее подвержены рискам изменения ставок, в то время как долгосрочные могут предложить различные уровни доходности.

⚖️ Пример использования флоатеров в портфеле. Предположим, вы хотите создать сбалансированный портфель, который включает как фиксированные, так и плавающие облигации.

Вы можете выделить 40% на традиционные облигации с фиксированной ставкой, 30% на флоатеры, и 30% на высокодоходные корпоративные облигации. Такой подход позволит вам не только защититься от рисков, связанных с повышением ставок, но и воспользоваться преимуществами различных типов облигаций.

🥸 Что говорит руководитель по развитию бизнеса УК ПСБ Тимур Рамазанов про флоатеры в 2025 году:

Флоатеры интересны тем, кто хочет иметь регулярный денежный поток, превышающий значение ключевой ставки. Данный вид облигаций, как правило в большинстве случаев имеет ежемесячную и ежеквартальную периодичность выплат.

Пока ставки в экономике высокие данный вид облигаций может сбалансировать портфель инвесторов. Можно рассмотреть краткосрочные-среднесрочные выпуски со сроком погашения в 2026 году.

На фоне возможного изменения ДКП ЦБ РФ в сторону смягчения от этого получат наибольшую выгоду облигации с фиксированным купоном, а флоатеры будут снижаться в доходности вслед за ключевой ставкой. Именно поэтому стоит рассматривать краткосрочный или среднесрочный интервал для флоатеров.