Telegram Group & Telegram Channel
Корпоративные облигации: что произошло за неделю?

◾️Произошла резкая смена настроений на рынке корпоративного долга. Это обусловлено ростом неопределенности относительно решения ЦБ по ставке (заседание будет 6 июня). Это привело к ускоренному росту доходностей коротких корпоративных выпусков.

◾️Вернулось сильное влияние геополитической повестки.

◾️Спред между доходностями коротких и среднесрочных групп превысил 2 п.п.

‼️ Что интересного у конкретных эмитентов

АФК «Система»
Объявлена ставка купона в 23% годовых по выпуску 001P-17. Она начнет действовать после окончания текущего купонного периода до следующей оферты в июне 2026-го. Можно подать заявку на выкуп по номинальной стоимости до 1 июня включительно.

ГТЛК
По 29 купону 10-го выпуска будет действовать ставка в размере 0,1% годовых после оферты. Учитывая рыночные реалии, целесообразно будет воспользоваться put-офертой (подать заявку можно до 29 мая включительно).

Автодор
Дополнительная оферта по первому и третьему выпускам на 10 июня с ценой выкупа 86,96% и 93,53% от номинала соответственно. Период приема заявок на акцепт оферты — со 2 по 5 июня.

📖 Первичные размещения

ООО «Инвест КЦ»
Холдинг выходит на рынок с дебютным размещением бивалютных облигаций. Планируемый объем размещения — от $25 млн. Ставка купона фиксированная и не выше 13% годовых.

АФК «Система»
Компания вновь выходит на первичный рынок с размещением облигаций. Планируемый объем размещения — не менее 5 млрд рублей. Ставка купона фиксированная и не выше 23,25% годовых.

ГТЛК
Компания начала сбор заявок по новому выпуску 002P-08. Планируемый объем размещения — 15 млрд рублей. Ставка купона фиксированная и не выше 20,5% годовых.

О сегментах флоатеров и валютных облигаций рассказываем в обзоре.

Сергей Колбанов, аналитик долговых рынков Т-Инвестиций

#облигации #идея
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/t_analytics_official/2006
Create:
Last Update:

Корпоративные облигации: что произошло за неделю?

◾️Произошла резкая смена настроений на рынке корпоративного долга. Это обусловлено ростом неопределенности относительно решения ЦБ по ставке (заседание будет 6 июня). Это привело к ускоренному росту доходностей коротких корпоративных выпусков.

◾️Вернулось сильное влияние геополитической повестки.

◾️Спред между доходностями коротких и среднесрочных групп превысил 2 п.п.

‼️ Что интересного у конкретных эмитентов

АФК «Система»
Объявлена ставка купона в 23% годовых по выпуску 001P-17. Она начнет действовать после окончания текущего купонного периода до следующей оферты в июне 2026-го. Можно подать заявку на выкуп по номинальной стоимости до 1 июня включительно.

ГТЛК
По 29 купону 10-го выпуска будет действовать ставка в размере 0,1% годовых после оферты. Учитывая рыночные реалии, целесообразно будет воспользоваться put-офертой (подать заявку можно до 29 мая включительно).

Автодор
Дополнительная оферта по первому и третьему выпускам на 10 июня с ценой выкупа 86,96% и 93,53% от номинала соответственно. Период приема заявок на акцепт оферты — со 2 по 5 июня.

📖 Первичные размещения

ООО «Инвест КЦ»
Холдинг выходит на рынок с дебютным размещением бивалютных облигаций. Планируемый объем размещения — от $25 млн. Ставка купона фиксированная и не выше 13% годовых.

АФК «Система»
Компания вновь выходит на первичный рынок с размещением облигаций. Планируемый объем размещения — не менее 5 млрд рублей. Ставка купона фиксированная и не выше 23,25% годовых.

ГТЛК
Компания начала сбор заявок по новому выпуску 002P-08. Планируемый объем размещения — 15 млрд рублей. Ставка купона фиксированная и не выше 20,5% годовых.

О сегментах флоатеров и валютных облигаций рассказываем в обзоре.

Сергей Колбанов, аналитик долговых рынков Т-Инвестиций

#облигации #идея

BY Аналитика Т-Инвестиций




Share with your friend now:
group-telegram.com/t_analytics_official/2006

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

That hurt tech stocks. For the past few weeks, the 10-year yield has traded between 1.72% and 2%, as traders moved into the bond for safety when Russia headlines were ugly—and out of it when headlines improved. Now, the yield is touching its pandemic-era high. If the yield breaks above that level, that could signal that it’s on a sustainable path higher. Higher long-dated bond yields make future profits less valuable—and many tech companies are valued on the basis of profits forecast for many years in the future. Oleksandra Matviichuk, a Kyiv-based lawyer and head of the Center for Civil Liberties, called Durov’s position "very weak," and urged concrete improvements. "He has to start being more proactive and to find a real solution to this situation, not stay in standby without interfering. It's a very irresponsible position from the owner of Telegram," she said. "The inflation fire was already hot and now with war-driven inflation added to the mix, it will grow even hotter, setting off a scramble by the world’s central banks to pull back their stimulus earlier than expected," Chris Rupkey, chief economist at FWDBONDS, wrote in an email. "A spike in inflation rates has preceded economic recessions historically and this time prices have soared to levels that once again pose a threat to growth." Telegram was founded in 2013 by two Russian brothers, Nikolai and Pavel Durov.
from us


Telegram Аналитика Т-Инвестиций
FROM American