Краткая история модерации и усовершенствований соц сети Икс: Илона запалили на лайках постов с порнухой - он сделал лайки анонимными. Илона заблочила бывшая жена - он поменял то, как работает блок. Илон залез в срач который проиграл, впал в истерику и перебанил всех оппонентов основных - тепепь X будет "бороться с негативом". Но все другие сайты пока еще хуже...

Если серьезно про Гренландию то я думаю что шансы что США заберет их в следующем году порядка 50%. Суверенитет Дании над Гренландией основывается на решении в 1930х годах уже не существующей Лиги наций, тогда Норвегия и Дания оспаривали эти территории. На каком месте США вертели ее приемницу ООН всем хорошо известно, а уж членом Лиги наций они и не были никогда. Статус Штата конечно Гренландия не получит - станет если выгорит подчиненной США территорией типа Гуама или Пуэрто Рико. Они сейчас говорят что объявят якобы независимость, но это абсолютно не реально без поддержки США а поддерживать формально независимую Гренландию Трамп не будет. Как только такой финт проделает Гренландия выстроится сразу за ней к Трампу очередь других подчиненных формально странам ЕС территорий/колоний. Новая эпоха наступила в 2022 году вот это все это ее продолжение. Старые конвенции/порядки заканчиваются. И я абсолютно серьезно говорю что на фоне потенциальных приобретений Трамп будет пытаться гнуть порядки внутри США а если вдруг что-то прокатит и с Канадой то это будет повод поменять конституцию и остаться на 3-4 срок. Шансы что у него это получится не велики, но он абсолютно будет систему шатать и пытаться это сделать. Локально Трампу нужны геополитические успехи в первые 2 года чтобы уверенно выиграть мидтермы (партию он контролирует спикер у него в кармане одной палаты) и развивать дальше наступление так сказать. Чего будут делать европейцы я не знаю но все эти рассказы про принять Канаду в ЕС это просто жалко. Настроение момента такое, что американцы просто откровенно презирают ЕС за их сервильность и слабость, а слабых будут бить. Американцам это делать не привыкать. Кто-то скажет - бред это не может быть. Ну кто мог представить текущую войну 5-7 лет назад? Трамп пытается забрать Гренландию не потому, что он не любит Данию или ЕС. А потому что может. Он и большое количество его сторонников включая самого богатого в моменте человека в мире просто искренне считают, что позиция европейцев - подчиненная и они должны не кочевряжится а спокойно Гренландию отдать. Точно так же как Байден взорвал ценную немецкую инфраструктуру - потому что было выгодно и потому что мог, а не из какой-то неприязни к ЕС или Германии. Опять же повторю - то что старые отношения в мире в целом и США-ЕС закончились уже было понятно тогда. Сейчас продолжение.

Свежак: TRUMP: Well, we need Greenland for national security purposes. People don't even know if Denmark has any legal right to it. But if they do, they should give it up. Я же говорю он не шутит это все серьезно.

Можете не соглашаться по поводу Гренландии, но на счет того что Трамп = волатильность я предупреждал ;). (А волатильность если кто не в курсе на современных рынках - это чисто механический делевереджинг и продажи) До сих пор не понимаю почему все решили что надо затарить рынок после его избрания и волатильность продавать. Эти покупатели уже в минусах. Типичная схема, как Трамп устраивал всякую лажу/клоунаду на первом сроке выглядела так - сначала он залезет в какую-то дичь/срач, совершенно добровольно, без какого либо внешнего давления. Дальше начнется ответ от оппонентов и нормальных людей, голоса разума в его команде ему обяснят что так не надо, и он рано или поздно сдает назад. После чего всем рассказывает, что он все равно победил. Что люди я думаю ждали что на втором сроке он будет более уравновешен но пока счет на табло. Если вы верите в то что новый Трамп будет более рациональным, у него будет сильная коалиция и т.д - обьясните текущий перформанс, это не личная инициатива Трампа его поддерживает семья, Маск и некоторые другие публично. Логичная теория - нам всем знакомая ситуация, что им нужны "геополитические победы", как для дальнейшей консолидации власти так и чтобы реально порезать бюджеты (что рынок явно считал что просто разговоры будут). Порезалово бюджетов если состоится будет иметь по крайней мере первоначально существенно негативные последствия для экономики и фондового рынка. Чтобы людям такое продать им нужно предьявить какие то достижения другие. Могут быть не бюджеты а любое другое непопулярное нарушение предвыборных обещаний - военная кампания очередная и т.д. Поживем увидим но теперь будут годы вот этого опять причем на этот раз круче потому что теперь и вторая примадонна - Маск через твиттер драму нагоняет, а он как ни крути знаковый для рынков персонаж в целом. Вчера кстати был рекорд оборота на Насдаке. Хотелось бы меньше обращать на это внимание но теперь будет еще долго так имхо;) Про ставки он уже тоже успел высказаться, а Фед делает перестановки внутри чтобы лучше противостоять потенциальному давлению.

Если вы не продали еще Теслу свою (акции) то еще совсем не поздно. Они и до этих всех истерик теряли долю рынка в Китае и в США не все так радужно было (останавливали заводы даже в конце декабря на неделю) и не смотря на большие скидки промахнулись по продажам глобально, сейчас их прижмут в ЕС и Канаде и UK до кучи, плюс там мусульмане в ЕС вообще обсуждают бойкот продуктов Маска. Без относительно даже какой-то мести от политиков всех этих стран стабильный гений лазя в каждую бочку затычкой настроит против себя 70-80% потребителей неизбежно.

Что здесь такое происходит, позвольте поинтересоваться? После Панамы Трамп аннексирует Бразилию а потом национализирует Vale и PBR? Это все еще на слабом реале, а это экспортеры.

Praxis is a Thiel-backed “network state” project that aims to build its own “nation”. In Nov, Praxis founder Dryden Brown wrote about wanting Greenland for Praxis. In Dec, Trump named Thiel partner Ken Howery as Denmark ambassador & said the US shld buy Greenland. Ну в общем одно можно сказать про Донни - спонсорам он отрабатывает честно. Или по крайней мере делает вид. И AIPAC и технобратанам. Маск мне кажется все таки попутал, что это его президентом избрали но поглядим...

US President Biden plans to curb the spread of AI chips by Nvidia, AMD, others to China and Russia via a 3-tier system of trade controls to be announced as early as Friday, Bloomberg reports:
-Allies see unfettered access
-Adversaries are blocked
-Rest of world faces limits on total computing power per nation.

NVDA давай до свидания;)

Neolix has become the 1st company approved by China's State Postal bureau for unmanned delivery in urban road of logistics & express delivery.
Achieves L4 ADAS @ speed of 50 km/h
It has already deployed 2400 vehicle among clients across 93 cities in China.
Offers X3, X6 & X12
I guess not having union workers really help in deploying autonomous tech.

Но в лидерах конечно Тесла;)))) Китайцы уронили стоимость Лидара за несколько лет почти в 100 раз. Казалось бы главный гений современности должен был предвидеть что косты на эти все в 2016 году дорогие системы снизятся и снизятся сильно. Особенно если вы верите что это он сам лично в Space X косты снижал. Но Тесла продолжает тыкаться в Camera only, а оно за 8 лет так и не заработало нормально. А пока у китайцев уже вполне себе автономные грузовики и доставка городская. Замечу на западе такого нигде нет в принципе пока. Это к разговорам что они только воруют.

Все еще ждете Брент ниже 70? Тогда мы идем к вам! У Ирана уже снижается экспорт, я не знаю на сколько инициативы товарища Байдена повлияют на российский в этом году конечно. Тем не менее я бы не распалялся по поводу перспектив нефти что это новый цикл какой-то - сланцы в моменте судя по всему стагнируют уже или даже немного снижаются в реальности, а не в поправках IEA, но это все зависит от цены. CL 75+ и NG 3+ по году это будет для перспектив добычи в Америке совсем другая картина чем 65 и ниже 2.5. Ну и конечно по нормальной цене ОПЕК+ будет добавлять. Хотя тут третьего дня представитель крупнейшего независимого производителя газа в Марселиусе сказал что им нужно 5+ за газ чтобы в плане инвестиций гашетку притопить. Для нефти угроза от ОПЕК+ по сравнению с прошлыми годами должна поднять условную цену отсечения для производителей по которой они будут инвестировать. А кривая в глубокой достаточно бэквордации и к хеджированию не располагает.

Я бы добавил, что саплай желающих в другую сторону хеджировать валютный риск явно заканчивается. Там я думаю динамика ровно та же - истекают и гасятся контракты, кредиты и т.д. Хороший твердовалютный актив плавно становится в дефиците внутри санкционной экономики. Халява любая имеет свойство рано или поздно заканчиваться.

Внутренние валютные облигации: вместо навеса предложения, волна погашений

В декабре индекс замещающих облигаций Cbonds вырос более чем на 10%. В начале прошлого месяца мы рекомендовали инвесторам не надеяться на возможность дешево купить выходящие на рынок суверенные замещающие облигации. Какие перспективы у рынка в новом году?

Общий объем внутренних валютных облигаций – $66 млрд., из которых $20,7 млрд. – суверенные ЗО, $11,3 млрд.– Роснефть.
Итого, общий объем рыночных корпоративных валютных облигаций без Роснефти – $34 млрд. по номиналу, $28 млрд. – по текущим ценам.

Общий объем купонных выплат составит не менее $1,7 млрд. (по некоторым выпускам пройдут оферты или колл-опционы, после которых купонная доходность должна вырасти).

Объем погашений в 2025 году составит $4,8 млрд.

Еще по $4,1 млрд. у эмитентов есть право досрочного погашения. Самый большой такой выпуск – ВТБ ЗО-Т1 на $1,6 млрд. Несмотря на высокую ставку 9,5% в долларах, учитывая дефицит капитала, вряд ли ВТБ пойдет на досрочное погашение.
Но еще по ряду банковских выпусков (Альфа-Банк, Т-Банк, Газпромбанк и Россельхозбанк) на $1,1 млрд. вероятность досрочного выкупа можно оценить в 50%, что означает дополнительное поступление средств инвесторам на $550 млн.

❗️Итого, инвесторам придет ~$7 млрд. выплат – 30% от рыночной капитализации на конец 2025 года (если цены на корпоративные облигации не изменятся).

Выплаты неравномерно распределены в течение года. Пиковые периоды – последняя декада января (погашения на $626 млн.), апрель (погашения на $2,1 млрд.), декабрь (погашения на $1,8 млрд.).


Влияние на рынок
При прочих равных баланс спроса и предложения должен поднять цены и снизить доходности по внутренним валютным облигациям до уровня, интересном для эмитентов делать новые размещения.

Последние рыночные размещения валютных облигаций прошли в мае-июне 2024 года, когда Газпромнефть и Акрон выпустили юаневые облигации с купонной доходностью 7,75%.

Мы по-прежнему считаем внутренние валютные облигации интересными для покупки, предпочитая «вечные» выпуски Газпрома и субординированные банковские выпуски.

Есть какая-то причина реальная, почему самые богатые в мире американцы в самом богатом штате и одной из самых богатых локаций строят дома как и почти по всей стране в основном из дерева и гипсокартона? В Кали есть конечно какая-то сейсмо опасность но она минимальная по сравнению с многими другими странами где все таки из камня стоят. Еще забавный факт - пожаропасные эвкалипты - инвазийная не родная флора и была специально завезена в Калифорнию из Австралии и разводилась местными в коммерческих целях изначально. Там все продолжает гореть ущерб уже оценивается некоторыми в 100+ миллиардов.

Пожары конечно стремная тема. Но тут эвакуировали в основном всех заранее и тепло. Мы один раз на новый год в абсолютных е...х (дачный поселок километрах в 50 от города героя Череповца) в мороз минус 40 горели/сожгли трехэтажную дачу деревянную. Чудом совершенно живы остались и никто ничего не отморозил даже, хотя некоторые выскочили на мороз в резиновых сапогах на босу ногу.

Дорогая, я заходил на этот сайт нейросети учить! Мамой клянусь!

Нефтегазовая ситуация вообще начинает выглядеть серьезно. В северном полушарии по-прежнему холода причем приличные перебоев с добычей можно ждать. Хотя по газу ситуация очень (как погода) переменчивая, можно ждать следующие недели несколько рекордных откачек из хранилищ подряд. Это все на фоне стабильно пусть и не очень быстро подрастающего экспорта. Байден санкционировал если по мощностям то эксперты с мировым именем по теме говорят что около 27% танкеров которые возили РФ нефть. Эффект будет конечно далеко не 100%, но это будет неравномерно, сначала будут проблемы потом они будут рассасываться. Иранский экспорт тоже припал, плюс там с Израилем и потенциальными бомбежками ядерных обьектов не все ясно. Рынок при этом был дефицитный, он торговался низко "авансом" на вайбе что ОПЕК+ сейчас все зальет. Но этот вайб и инвестиции сланцевиков придавил и там не будет восстановления большого пока либо не будет ясности по этой теме либо цена не будет еще прилично выше чтобы комфортно захеджироваться с хорошей маржой. Т.е. еще долго, потому что есть лаг от инвестиций до начала добычи порядка пол года. В итоге мы имеем ставки вверх, доллар вверх, цены на энергию вверх (все это плохо для корпоративных прибылей и экономики в целом), инфляционные ожидания и риск премии вверх - демократы оставляют Трампу приличную свинью, но и республиканцы тут должны быть тогда заинтересованы быстрее какие-то непопулярные вещи которые могут акции уронить сделать, чтобы к мидтермам уже началось какое-то восстановление потенциально. В общем пристегните ремни будет как минимум волатильно имхо в этом году, но это я уже говорил не раз:)

Тем временем в LA зэков пригнали пожары тушить. С риском для жизни и вроде даже не обещают срока скостить. Платят им за любую работу по американским меркам гроши. Но это все другое конечно, это не Гулаг а демократия ;)

P.S. они добровольно конечно идут в пожарники жизнью рисковать в обмен на 5-10 долларов в день и возможность после того как отсидят полный срок погасить судимость потом.

Я признаюсь - я люблю тролльнуть иногда. Проще всего троллить по-политико социальным темам. Все сразу становятся такими серьезными... Может это неправильно но мне кажется в наши времена если все серьезно очень воспринимать, то можно умом тронуться. Я ничего тут никому не продаю (хотя у меня есть, чего продать и это продавать я вам доложу не стыдно, некоторые из постоянных читателей могут подтвердить) и даже рекламу не показываю. Абсолютно не рациональное поведение, ну хоть развлекаюсь иногда. Но я чего-то много времени стал опять этому уделять, а работу надо работать. Деньги сами себя не заработают. Еще напрягает в последнее время тема спама в чате комментариях - рука бойца устала этих ботов банить. Я наверное паузу возьму, иллюзий что я совсем прекращу это делать у меня конечно нет я в таком стиле веду разные блоги лет наверное 20 и все так же из любви к искусству так сказать... На Фейсбук я захожу может раз в месяц теперь. В Линкед ин как великие некоторые не собираюсь - это кринж, хотя иногда можно почитать зайти, если Твиттер продолжит портиться не исключаю что он станет ведущей соц сетью для определенных прослоек глобальных граждан. Берегите себя и помните - губит людей не трейдинг, губит людей плечо. А еще не за то отец сына бил, что играл, а за то, что отыгрывался. Всем мир.

"During next 2-weeks, extreme cold over Northern Hemisphere continents may be enough to return global temperatures to the 1991-2020 climatological mean temporarily erasing the last 5-years of global warming." Сначала 5, а потом 25. Против циклов солнечной активности не попрешь...

Чуваки, которые собирают деньги во всякие фонды Трампа политические - в открытую говорят, что "раньше миллион (разовое пожертвование от одного физлица) считался много, а сейчас криптаны пачками заносят по двадцатке". Биткоин макси могут еще пожалеть, что Генслер ушел он в целом был не против BTC а против альтов...