🇷🇺💸📉Кто хотел зафиксироваться по-выше, сделали это еще 3 января, все остальные — сегодня. Российский рынок в первый день после праздников падает на 2%.
🇷🇺ММВБ: минус 1,96%
🇷🇺РТС: минус 1,96
🇨🇳Юань/рубль: 13,72 (падение рубля на 1,61%)
Подписаться — Верным курсом
🇷🇺ММВБ: минус 1,96%
🇷🇺РТС: минус 1,96
🇨🇳Юань/рубль: 13,72 (падение рубля на 1,61%)
Подписаться — Верным курсом
👱🏽♂️🛢☑️Политика Трампа «Бури, детка, бури» якобы должна позволить США держать под контролем цены на нефть. «У нас есть значительные запасы по всей территории США. Когда нам это понадобится, мы сможем бурить больше и добывать больше», — объясняет управляющий директор Tortoise в эфире Yahoo!Finance.
🛒«Цель будет заключаться в том, чтобы удерживать инфляцию умеренной. Для этого нужно удерживать цены на нефть и природный газ на приемлемом уровне, чтобы они просто не вышли из-под контроля» — добавляет топ-менеджер.
🇮🇷Он также подчеркивает, что геополитическая напряженность между США и Ираном при администрации Трампа 2.0 может еще больше повлиять на цены на нефть в моменте. По оценкам экспертов, на первоначальном этапе ужесточения санкций против Тегерана выпадет 300 тыс. баррелей ежесуточной добычи. А компенсировать будут США.
🪨Но вернёмся к drill, baby, drill. Когда-то clean coal Трампа казался чистой воды оксюмороном — как это так, ведь прогрессивные левые активисты, поедающие сою, считают уголь грязнейшим веществом вселенной!?
🤔Однако именно при первом сроке Трампа не только американская, но и мировая угольная промышленность пережила нечто вроде ренессанса. Так что и с активным бурением делец может добиться успеха. Разумеется, в интересах США.
Подписаться — Верным курсом
🛒«Цель будет заключаться в том, чтобы удерживать инфляцию умеренной. Для этого нужно удерживать цены на нефть и природный газ на приемлемом уровне, чтобы они просто не вышли из-под контроля» — добавляет топ-менеджер.
🇮🇷Он также подчеркивает, что геополитическая напряженность между США и Ираном при администрации Трампа 2.0 может еще больше повлиять на цены на нефть в моменте. По оценкам экспертов, на первоначальном этапе ужесточения санкций против Тегерана выпадет 300 тыс. баррелей ежесуточной добычи. А компенсировать будут США.
🪨Но вернёмся к drill, baby, drill. Когда-то clean coal Трампа казался чистой воды оксюмороном — как это так, ведь прогрессивные левые активисты, поедающие сою, считают уголь грязнейшим веществом вселенной!?
🤔Однако именно при первом сроке Трампа не только американская, но и мировая угольная промышленность пережила нечто вроде ренессанса. Так что и с активным бурением делец может добиться успеха. Разумеется, в интересах США.
Подписаться — Верным курсом
🇮🇩🙅♂️Новые квоты Индонезии могут сократить мировые поставки никеля на 35%. Правительство Индонезии рассматривает возможность резкого сокращения квот на добычу с 272 млн тонн в 2024 году до 150 млн тонн в этом году.
📉Никель упал до второго годового минуса подряд в 2024 году из-за бурно растущего производства в Индонезии и ослабления спроса со стороны производителей аккумуляторов и сектора нержавеющей стали. В этом году трейдеры следят за усилиями Китая по стимулированию своей экономики, а также за влиянием тарифной политики новой администрации США.
👉🏻По данным Macquarie, ключевым фактором колебания цен остается добыча в Индонезии. Поставки руды в стране, на долю которой приходится более половины мирового производства никеля, в прошлом году с трудом поспевали за спросом из-за правительственных ограничений.
🤷Проще говоря, индонезийские власти уже применяли механизм квотирования, но котировкам никеля это как-то особо не помогло. Возможно, резали не так радикально, как хотят сейчас?
Подписаться — Верным курсом
📉Никель упал до второго годового минуса подряд в 2024 году из-за бурно растущего производства в Индонезии и ослабления спроса со стороны производителей аккумуляторов и сектора нержавеющей стали. В этом году трейдеры следят за усилиями Китая по стимулированию своей экономики, а также за влиянием тарифной политики новой администрации США.
👉🏻По данным Macquarie, ключевым фактором колебания цен остается добыча в Индонезии. Поставки руды в стране, на долю которой приходится более половины мирового производства никеля, в прошлом году с трудом поспевали за спросом из-за правительственных ограничений.
🤷Проще говоря, индонезийские власти уже применяли механизм квотирования, но котировкам никеля это как-то особо не помогло. Возможно, резали не так радикально, как хотят сейчас?
Подписаться — Верным курсом
Угроза Трампа ввести пошлины заставляет поставщиков автозапчастей пересмотреть планы производства
▪️Мировые поставщики автозапчастей выясняют, какую часть своего производства можно переместить в Соединенные Штаты или ближе к ним в качестве защиты от тарифов, обещанных избранным президентом Дональдом Трампом.
▪️Автомобильная промышленность уже пережила восемь лет протекционизма США, от реальных и угрожающих тарифов во время первого срока Трампа, а затем еще больше тарифов и Закона США о снижении инфляции при президенте Джо Байдене.
▪️Большинство этих мер были направлены непосредственно против Китая, в частности, предложение администрации Байдена запретить китайское программное обеспечение и оборудование для автомобилей на дорогах США.
Подписаться — Верным курсом
▪️Мировые поставщики автозапчастей выясняют, какую часть своего производства можно переместить в Соединенные Штаты или ближе к ним в качестве защиты от тарифов, обещанных избранным президентом Дональдом Трампом.
▪️Автомобильная промышленность уже пережила восемь лет протекционизма США, от реальных и угрожающих тарифов во время первого срока Трампа, а затем еще больше тарифов и Закона США о снижении инфляции при президенте Джо Байдене.
▪️Большинство этих мер были направлены непосредственно против Китая, в частности, предложение администрации Байдена запретить китайское программное обеспечение и оборудование для автомобилей на дорогах США.
Подписаться — Верным курсом
🇨🇳Goldman Sachs: китайские компании представили новые ПК с искусственным интеллектом, гарнитуры смешанной реальности, технологии и электромобили
✔️Аналитики Goldman Sachs, работающие в отделе исследований технологий Большого Китая в Гонконге, в четверг опубликовали клиентскую записку, в которой осветили основные запуски и демонстрации продуктов китайскими компаниями на выставке потребительской электроники (CES) 2025 в Лас-Вегасе.
✔️Они сосредоточились на 19 китайских компаниях, участвующих в выставке CES 2025, которые выпустили примечательные продукты в области искусственного интеллекта
Вот компании и их основные моменты (в таблице)
Подписаться — Верным курсом
✔️Аналитики Goldman Sachs, работающие в отделе исследований технологий Большого Китая в Гонконге, в четверг опубликовали клиентскую записку, в которой осветили основные запуски и демонстрации продуктов китайскими компаниями на выставке потребительской электроники (CES) 2025 в Лас-Вегасе.
✔️Они сосредоточились на 19 китайских компаниях, участвующих в выставке CES 2025, которые выпустили примечательные продукты в области искусственного интеллекта
Вот компании и их основные моменты (в таблице)
Подписаться — Верным курсом
Задолженность по потребительским кредитным картам в США неожиданно резко упала, что свидетельствует о глубокой рецессии
Долг по кредитным картам резко рос последние месяцы, несмотря на рекордно высокие годовые процентные ставки, поскольку ставки сбережений падают). Некоторые эксперты называли это явление "последним ура" - был всего лишь вопрос месяцев, если не недель, прежде чем эти карты будут обнулены.
▪️Что ж, похоже, что произошло это гораздо раньше, чем ожидалось, и, по данным ФРС по потребительскому кредитованию, в ноябре потребительское кредитование домохозяйств США упало на $7,5 млрд до $5,102 трлн, что составляет годовой темп сокращения в 1,8%, что обычно наблюдается только в периоды рецессии
▪️❗️Задолженность по кредитнкам, упала на колоссальные $13,8 млрд , что стало самым большим падением с тех пор, как крах из-за COVID остановил экономику
❌Средняя процентная ставка по кредитным картам составляет 22,8%, что является вторым по величине показателем за всю историю
Подписаться — Верным курсом
Долг по кредитным картам резко рос последние месяцы, несмотря на рекордно высокие годовые процентные ставки, поскольку ставки сбережений падают). Некоторые эксперты называли это явление "последним ура" - был всего лишь вопрос месяцев, если не недель, прежде чем эти карты будут обнулены.
▪️Что ж, похоже, что произошло это гораздо раньше, чем ожидалось, и, по данным ФРС по потребительскому кредитованию, в ноябре потребительское кредитование домохозяйств США упало на $7,5 млрд до $5,102 трлн, что составляет годовой темп сокращения в 1,8%, что обычно наблюдается только в периоды рецессии
▪️❗️Задолженность по кредитнкам, упала на колоссальные $13,8 млрд , что стало самым большим падением с тех пор, как крах из-за COVID остановил экономику
❌Средняя процентная ставка по кредитным картам составляет 22,8%, что является вторым по величине показателем за всю историю
Подписаться — Верным курсом
🇺🇸Доходность по 20-летним трежерис уже 5%, и это не предел
🔥Доходность 20-летних облигаций, отстающая от кривой государственного долга США с момента ее повторного введения в 2020 году, в среду впервые с 2023 года превысила 5%. Этот шаг, отчасти вызванный опасениями, что политика избранного президента Дональда Трампа вновь усилит ценовое давление и приведет к большему дефициту, указывает на то, что может произойти дальше на рынке казначейских облигаций объемом 28 триллионов долларов.
❗️Впрочем, вас это не должно удивлять, а том, что госдолг США стоит на пороге катастрофы мы писали еще месяц назад
Подписаться — Верным курсом
🔥Доходность 20-летних облигаций, отстающая от кривой государственного долга США с момента ее повторного введения в 2020 году, в среду впервые с 2023 года превысила 5%. Этот шаг, отчасти вызванный опасениями, что политика избранного президента Дональда Трампа вновь усилит ценовое давление и приведет к большему дефициту, указывает на то, что может произойти дальше на рынке казначейских облигаций объемом 28 триллионов долларов.
❗️Впрочем, вас это не должно удивлять, а том, что госдолг США стоит на пороге катастрофы мы писали еще месяц назад
Подписаться — Верным курсом
🇺🇸‼️Фондовые рынки в США будут закрыты, а рынки облигаций закроются рано в четверг
◼️Перерыв связан с национальным днем траура в честь смерти бывшего президента Джимми Картера.
◼️На американской сессии несколько представителей Федеральной резервной системы (ФРС) выступят с речами
Подписаться — Верным курсом
◼️Перерыв связан с национальным днем траура в честь смерти бывшего президента Джимми Картера.
◼️На американской сессии несколько представителей Федеральной резервной системы (ФРС) выступят с речами
Подписаться — Верным курсом
🇺🇸К распродаже госдолга США присоединились активы Великобритании
В центре внимания теперь широкомасштабное обрушение активов Великобритании.
▪️Продажи вызваны опасениями по поводу токсичного сочетания липкой инфляции и вялого роста в Великобритании, что заставляет больше трейдеров выходить из рынка.
▪️Доходность 10-летних бондов Британии выросла до 4,82%, достигнув в среду самого высокого уровня с 2008 года.
▪️Фунт на этом фоне упал до уровней, которые в последний раз наблюдались в 2023 году. И судя по графику, еще есть куда падать...
Подписаться — Верным курсом
В центре внимания теперь широкомасштабное обрушение активов Великобритании.
▪️Продажи вызваны опасениями по поводу токсичного сочетания липкой инфляции и вялого роста в Великобритании, что заставляет больше трейдеров выходить из рынка.
▪️Доходность 10-летних бондов Британии выросла до 4,82%, достигнув в среду самого высокого уровня с 2008 года.
▪️Фунт на этом фоне упал до уровней, которые в последний раз наблюдались в 2023 году. И судя по графику, еще есть куда падать...
Подписаться — Верным курсом
Биткоин слабеет, американские ETF-фонды фиксируют второй по величине отток средств
Сильное начало года оказалось недолгим, и Bitcoin быстро сдал отметку в 100 тысяч.
🔻Сейчас биток торгуется примерно на 14% ниже своего исторического рекорда в $108 315, установленного в середине декабря.
❌Инвесторы в среду вывели 583 миллиона долларов из американских биржевых фондов, ориентированных на BTC, что стало вторым по величине оттоком из группы с момента их дебюта год назад.
Подписаться — Верным курсом
Сильное начало года оказалось недолгим, и Bitcoin быстро сдал отметку в 100 тысяч.
🔻Сейчас биток торгуется примерно на 14% ниже своего исторического рекорда в $108 315, установленного в середине декабря.
❌Инвесторы в среду вывели 583 миллиона долларов из американских биржевых фондов, ориентированных на BTC, что стало вторым по величине оттоком из группы с момента их дебюта год назад.
Подписаться — Верным курсом
Визуализация 20 лет инвестиций США и Китая в Африку
▪️Эта диаграмма отслеживает потоки прямых иностранных инвестиций (ПИИ) из США и Китая в Африку в период с 2003 по 2022 год.
📊Ранее инвестиции в новые проекты из США и Китая вливались в добывающие отрасли, такие как нефть, газ и горнодобывающая промышленность. Хотя количество инвестиций было небольшим, их ставки достигали миллиардов долларов, как, скажем, в медных рудниках в ДРК.
📊Однако, когда цены на сырьевые товары начали снижаться после 2012 года, потоки капитала также упали. Но когда потоки из США полностью прекратились, китайские ПИИ в Африке начали перестраиваться.
📊Их инвестиции начали направляться в компании в сельском хозяйстве, легкой промышленности и сфере услуг.
📊За последние пару лет потоки из США после пандемии также вернулись, найдя применение в пищевой промышленности и производстве напитков.
Подписаться — Верным курсом
▪️Эта диаграмма отслеживает потоки прямых иностранных инвестиций (ПИИ) из США и Китая в Африку в период с 2003 по 2022 год.
📊Ранее инвестиции в новые проекты из США и Китая вливались в добывающие отрасли, такие как нефть, газ и горнодобывающая промышленность. Хотя количество инвестиций было небольшим, их ставки достигали миллиардов долларов, как, скажем, в медных рудниках в ДРК.
📊Однако, когда цены на сырьевые товары начали снижаться после 2012 года, потоки капитала также упали. Но когда потоки из США полностью прекратились, китайские ПИИ в Африке начали перестраиваться.
📊Их инвестиции начали направляться в компании в сельском хозяйстве, легкой промышленности и сфере услуг.
📊За последние пару лет потоки из США после пандемии также вернулись, найдя применение в пищевой промышленности и производстве напитков.
Подписаться — Верным курсом
🛢🇷🇺Морской экспорт нефти из РФ упал до самого низкого уровня с августа 2023 года - Bloomberg
🔥Впрочем, сокращение физического объема экспорта нефти из РФ было почти полностью компенсировано ростом экспортных цен. Поэтому в денежном выражении показатель снизился на неделе до 5 января всего на $20 млн до $1,35 млрд, пишет Bloomberg.
▪️Объем морского экспорта сырой нефти из РФ упал до самого низкого уровня с августа 2023 года, опустившись с октябрьского пика на 540 тыс. баррелей в день. Основное падение отгрузок в последние два с половиной месяца пришлось на западные порты России: в частности, сократилось число танкеров, отправляемых из Усть-Луги.
▪️Потоки нефти через этот порт за четыре недели до 5 января — данный показатель сглаживает некоторую волатильность, наблюдаемую в более короткие сроки, — сократились на 25% по сравнению с аналогичным периодом до 20 октября. Как минимум пять партий нефти были исключены из программы отгрузки в последние 10 дней декабря, пишет Bloomberg
Подписаться — Верным курсом
🔥Впрочем, сокращение физического объема экспорта нефти из РФ было почти полностью компенсировано ростом экспортных цен. Поэтому в денежном выражении показатель снизился на неделе до 5 января всего на $20 млн до $1,35 млрд, пишет Bloomberg.
▪️Объем морского экспорта сырой нефти из РФ упал до самого низкого уровня с августа 2023 года, опустившись с октябрьского пика на 540 тыс. баррелей в день. Основное падение отгрузок в последние два с половиной месяца пришлось на западные порты России: в частности, сократилось число танкеров, отправляемых из Усть-Луги.
▪️Потоки нефти через этот порт за четыре недели до 5 января — данный показатель сглаживает некоторую волатильность, наблюдаемую в более короткие сроки, — сократились на 25% по сравнению с аналогичным периодом до 20 октября. Как минимум пять партий нефти были исключены из программы отгрузки в последние 10 дней декабря, пишет Bloomberg
Подписаться — Верным курсом
🇬🇧МИНИСТР ФИНАНСОВ ВЕЛИКОБРИТАНИИ ДЖОНС: НЕТ НЕОБХОДИМОСТИ В ЭКСТРЕННОМ ВМЕШАТЕЛЬСТВЕ
Британский министр финансов Даррен Джонс заявил в четверг, что государственные расходы будут соответствовать тому, что было изложено в осеннем бюджете, и добавил, что нет необходимости в каких-либо экстренных мерах со стороны министра финансов Рэйчел Ривз, сообщает Reuters.
◼️"Правительство не комментирует конкретные рыночные движения."
‼️"Нормально, что цена на облигации колеблется."
◼️"Финансовые рынки Великобритании продолжают функционировать в упорядоченном режиме."
◼️"Мы установили жесткие новые фискальные правила, которые не подлежат обсуждению."
📊Ранее мы писали, что доходность 10-летних бондов Британии выросла до 4,82%, достигнув в среду самого высокого уровня с 2008 года
Подписаться — Верным курсом
Британский министр финансов Даррен Джонс заявил в четверг, что государственные расходы будут соответствовать тому, что было изложено в осеннем бюджете, и добавил, что нет необходимости в каких-либо экстренных мерах со стороны министра финансов Рэйчел Ривз, сообщает Reuters.
◼️"Правительство не комментирует конкретные рыночные движения."
‼️"Нормально, что цена на облигации колеблется."
◼️"Финансовые рынки Великобритании продолжают функционировать в упорядоченном режиме."
◼️"Мы установили жесткие новые фискальные правила, которые не подлежат обсуждению."
📊Ранее мы писали, что доходность 10-летних бондов Британии выросла до 4,82%, достигнув в среду самого высокого уровня с 2008 года
Подписаться — Верным курсом
🇨🇳Китай усиливает защиту юаня
Китай планирует провести масштабную продажу офшорных векселей в попытке поддержать юань. Это решение было принято на фоне усиления давления на валюту из-за слабости второй по величине экономики мира и угрозы введения пошлин со стороны администрации Дональда Трампа.
🔥В четверг Народный банк Китая объявил о планах продать в Гонконге векселей на сумму 60 млрд юаней (8,2 млрд долларов США). Это станет крупнейшей единовременной продажей с момента начала аукционов в этом регионе в 2018 году.
✅Продажа векселей поможет поглотить избыточную ликвидность юаня и сделает более дорогостоящими ставки против этой валюты на рынках за пределами Китая.
Подписаться — Верным курсом
Китай планирует провести масштабную продажу офшорных векселей в попытке поддержать юань. Это решение было принято на фоне усиления давления на валюту из-за слабости второй по величине экономики мира и угрозы введения пошлин со стороны администрации Дональда Трампа.
🔥В четверг Народный банк Китая объявил о планах продать в Гонконге векселей на сумму 60 млрд юаней (8,2 млрд долларов США). Это станет крупнейшей единовременной продажей с момента начала аукционов в этом регионе в 2018 году.
✅Продажа векселей поможет поглотить избыточную ликвидность юаня и сделает более дорогостоящими ставки против этой валюты на рынках за пределами Китая.
Подписаться — Верным курсом
🕊⏸️ФРС максимально прозрачно намекает на паузу в смягчении политики. Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила в четверг, что более медленный подход к корректировке процентных ставок сейчас оправдан, поскольку чиновники сталкиваются со «значительной неопределенностью» относительно экономических перспектив США.
🛒Эту точку зрения поддержали коллеги из других резервных банков и член правления Мишель Боумен. Предпочтительный показатель инфляции ФРС вырос на 2,4% за год, и на 2,8% за вычетом цен на продовольствие и энергоносители, что в обоих случаях превышает целевой показатель центрального банка в 2%.
👻Призрак новой экономической политики при новой администрации Трампа и контролируемом республиканцами Конгрессе также может изменить траекторию экономики, хотя пока еще слишком рано оценивать, как именно это будет происходить, сказала Коллинз.
🗣Боумен отметила, что сохраняющиеся инфляционные риски оправдывают более медленные темпы снижения ставок. «Я по-прежнему предпочитаю осторожный и постепенный подход к корректировке политики», — сказала она.
☑️Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джефф Шмид сказал, что процентные ставки, возможно, уже близки к уровню, который не стимулирует, но и не замедляет экономику. Шмид, как и Коллинз, голосует за политику в этом году.
Подписаться — Верным курсом
🛒Эту точку зрения поддержали коллеги из других резервных банков и член правления Мишель Боумен. Предпочтительный показатель инфляции ФРС вырос на 2,4% за год, и на 2,8% за вычетом цен на продовольствие и энергоносители, что в обоих случаях превышает целевой показатель центрального банка в 2%.
👻Призрак новой экономической политики при новой администрации Трампа и контролируемом республиканцами Конгрессе также может изменить траекторию экономики, хотя пока еще слишком рано оценивать, как именно это будет происходить, сказала Коллинз.
🗣Боумен отметила, что сохраняющиеся инфляционные риски оправдывают более медленные темпы снижения ставок. «Я по-прежнему предпочитаю осторожный и постепенный подход к корректировке политики», — сказала она.
☑️Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джефф Шмид сказал, что процентные ставки, возможно, уже близки к уровню, который не стимулирует, но и не замедляет экономику. Шмид, как и Коллинз, голосует за политику в этом году.
Подписаться — Верным курсом
🇸🇰👊🏼🇺🇦Премьер-министр Словакии пригрозил Украине отключениями электричества. Роберт Фицо провёл переговоры с еврокомиссаром по энергетике, но не добился от брюссельского чиновника никакой конкретики. Фицо не хочет терять прибыль от транзита российского газа, поэтому пытается взять ситуацию в свои руки.
🪫“Словакия, наверное, единственная способна поставлять электроэнергию Украине в течение 30 минут. Иначе энергосистема может рухнуть. Это довольно жесткая ответная мера. А разве господин Зеленский спрашивал нас, будет ли нам не хватать 500 миллионов евро? И тут он слукавил. Он сказал, что они дадут эти 500 миллионов из российских активов при условии, что мы проголосуем за членство Украины в НАТО” — заявил словацкий премьер.
🤔Странно, что Брюссель не спешит реагировать — в такой ситуации уже пора завалить Словакию каким-нибудь алжирским газом. Пока что в Европе только одна “белая ворона” — Венгрия. Но две “белые вороны” (с правом вето) — это уже некая “ось сопротивления”.
Подписаться — Верным курсом
🪫“Словакия, наверное, единственная способна поставлять электроэнергию Украине в течение 30 минут. Иначе энергосистема может рухнуть. Это довольно жесткая ответная мера. А разве господин Зеленский спрашивал нас, будет ли нам не хватать 500 миллионов евро? И тут он слукавил. Он сказал, что они дадут эти 500 миллионов из российских активов при условии, что мы проголосуем за членство Украины в НАТО” — заявил словацкий премьер.
🤔Странно, что Брюссель не спешит реагировать — в такой ситуации уже пора завалить Словакию каким-нибудь алжирским газом. Пока что в Европе только одна “белая ворона” — Венгрия. Но две “белые вороны” (с правом вето) — это уже некая “ось сопротивления”.
Подписаться — Верным курсом