📚 Топ-10 книг для инвестора: от трейдинга до психологии рынка
Хотите прокачать свои инвестиционные навыки? Я собрал для вас 10 отличных книг, которые помогут разобраться в трейдинге, фундаментальном анализе и психологии рынка. Некоторые из них — классика, без которой нельзя представить биржевую литературу, другие — менее известные, но не менее полезные. Сохраняйте пост в закладки, пересылайте друзьям. Пост максимально полезный 🔥
📈📉📈 Трейдинг и технический анализ
1. «Технический анализ финансовых рынков» — Джон Мерфи
▪️Библия трейдера, где просто и понятно объясняются графические паттерны, индикаторы и рыночные тенденции.
▪️Фишка: Книга подойдёт даже новичкам — без сложной математики, зато с кучей примеров.
2. «Торговый хаос» — Билл Вильямс
▪️Автор предлагает нестандартный взгляд на рынок через призму теории хаоса.
▪️Фишка: Метод «Аллигатора» и фрактальный анализ — если устали от классических подходов, эта книга для вас.
3. «Дисциплинированный трейдер» — Марк Дуглас
▪️80% успеха в трейдинге — психология. Эта книга учит контролировать эмоции и торговать системно.
▪️Фишка: После неё вы начнёте замечать, как сами саботируете свои сделки.
⚖️ Фундаментальный анализ
4. «Разумный инвестор» — Бенджамин Грэм
▪️Книга, которая сделала Баффета миллиардером. Основы value-инвестирования и поиска недооценённых акций.
▪️Фишка: Грэм учит не спекулировать, а инвестировать — актуально как никогда.
5. «Анализ ценных бумаг» — Бенджамин Грэм и Дэвид Додд
▪️Углублённая версия «Разумного инвестора» с разбором отчётности и финансовых мультипликаторов.
▪️Фишка: Если хотите по-настоящему понимать балансы — это must-read.
6. «Маленькая книга победителя рынка акций» — Джоэл Гринблатт
▪️Простая формула инвестирования: «магическая формула» Гринблатта (рентабельность капитала + EV/EBIT).
▪️Фишка: Можно прочитать за вечер, но пользу принесёт на годы.
🎭 Психология и публицистика
7. «Психология инвестирования» — Карл Ричардс
▪️Почему мы теряем деньги, даже зная теорию? Книга о когнитивных искажениях в инвестициях.
▪️Фишка: После неё вы перестанете вестись на FOMO и панические продажи.
8. «Чёрный лебедь» — Нассим Талеб
▪️Как непредсказуемые события рушат рынки и почему эксперты часто ошибаются.
▪️Фишка: Талеб жёстко критикует Уолл-стрит — читать для встряски мозга.
9. «Воспоминания биржевого спекулянта» — Эдвин Лефевр
▪️История Джесси Ливермора — легендарного трейдера 1920-х.
▪️Фишка: Книга написана как роман, но учит важнейшему — рыночным циклам и психологии толпы.
10. «Метод Питера Линча» — Питер Линч
▪️Автор — один из лучших управляющих фондом в истории. Учит искать «десятибэггер»-акции (те, что вырастут в 10 раз).
▪️Фишка: Линч доказал, что обычный инвестор может обыгрывать Уолл-стрит.
🎯 Какие книги выбрать?
▪️Новичкам: «Разумный инвестор» + «Технический анализ» Мерфи.
▪️Трейдерам: «Торговый хаос» + «Дисциплинированный трейдер».
▪️Фундаментальщикам: «Анализ ценных бумаг» + «Магическая формула».
▪️Для вдохновения: «Чёрный лебедь» + «Воспоминания биржевого спекулянта».
Лайфак: Если читать лень — слушайте в аудиоформате. Но лучше всё же конспектировать — так знания усваиваются лучше.
😁 Какие книги из списка вы уже читали? Делитесь в комментариях!
Хотите прокачать свои инвестиционные навыки? Я собрал для вас 10 отличных книг, которые помогут разобраться в трейдинге, фундаментальном анализе и психологии рынка. Некоторые из них — классика, без которой нельзя представить биржевую литературу, другие — менее известные, но не менее полезные. Сохраняйте пост в закладки, пересылайте друзьям. Пост максимально полезный 🔥
📈📉📈 Трейдинг и технический анализ
1. «Технический анализ финансовых рынков» — Джон Мерфи
▪️Библия трейдера, где просто и понятно объясняются графические паттерны, индикаторы и рыночные тенденции.
▪️Фишка: Книга подойдёт даже новичкам — без сложной математики, зато с кучей примеров.
2. «Торговый хаос» — Билл Вильямс
▪️Автор предлагает нестандартный взгляд на рынок через призму теории хаоса.
▪️Фишка: Метод «Аллигатора» и фрактальный анализ — если устали от классических подходов, эта книга для вас.
3. «Дисциплинированный трейдер» — Марк Дуглас
▪️80% успеха в трейдинге — психология. Эта книга учит контролировать эмоции и торговать системно.
▪️Фишка: После неё вы начнёте замечать, как сами саботируете свои сделки.
⚖️ Фундаментальный анализ
4. «Разумный инвестор» — Бенджамин Грэм
▪️Книга, которая сделала Баффета миллиардером. Основы value-инвестирования и поиска недооценённых акций.
▪️Фишка: Грэм учит не спекулировать, а инвестировать — актуально как никогда.
5. «Анализ ценных бумаг» — Бенджамин Грэм и Дэвид Додд
▪️Углублённая версия «Разумного инвестора» с разбором отчётности и финансовых мультипликаторов.
▪️Фишка: Если хотите по-настоящему понимать балансы — это must-read.
6. «Маленькая книга победителя рынка акций» — Джоэл Гринблатт
▪️Простая формула инвестирования: «магическая формула» Гринблатта (рентабельность капитала + EV/EBIT).
▪️Фишка: Можно прочитать за вечер, но пользу принесёт на годы.
🎭 Психология и публицистика
7. «Психология инвестирования» — Карл Ричардс
▪️Почему мы теряем деньги, даже зная теорию? Книга о когнитивных искажениях в инвестициях.
▪️Фишка: После неё вы перестанете вестись на FOMO и панические продажи.
8. «Чёрный лебедь» — Нассим Талеб
▪️Как непредсказуемые события рушат рынки и почему эксперты часто ошибаются.
▪️Фишка: Талеб жёстко критикует Уолл-стрит — читать для встряски мозга.
9. «Воспоминания биржевого спекулянта» — Эдвин Лефевр
▪️История Джесси Ливермора — легендарного трейдера 1920-х.
▪️Фишка: Книга написана как роман, но учит важнейшему — рыночным циклам и психологии толпы.
10. «Метод Питера Линча» — Питер Линч
▪️Автор — один из лучших управляющих фондом в истории. Учит искать «десятибэггер»-акции (те, что вырастут в 10 раз).
▪️Фишка: Линч доказал, что обычный инвестор может обыгрывать Уолл-стрит.
🎯 Какие книги выбрать?
▪️Новичкам: «Разумный инвестор» + «Технический анализ» Мерфи.
▪️Трейдерам: «Торговый хаос» + «Дисциплинированный трейдер».
▪️Фундаментальщикам: «Анализ ценных бумаг» + «Магическая формула».
▪️Для вдохновения: «Чёрный лебедь» + «Воспоминания биржевого спекулянта».
Лайфак: Если читать лень — слушайте в аудиоформате. Но лучше всё же конспектировать — так знания усваиваются лучше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👻 Приметы и суеверия фондового рынка: когда акции боятся пятницы 13-го
Фондовый рынок — это не только цифры и графики. Здесь есть свои мифы, приметы и даже «проклятые» дни. Одни трейдеры смеются над ними, другие — строго следуют «правилам». Давайте в эту нашу пятницу 13 разберём самые известные суеверия: от «эффекта мая» до торгов в пятницу 13-го.
📅 «Продавай в мае и уходи»: самая известная рыночная примета
Откуда взялось это правило? Фраза *«Sell in May and go away»* появилась ещё в 19 веке в Англии. Аристократы летом уезжали из Лондона в свои поместья, а биржа «засыпала» до осени.
Работает ли это сейчас?🤔
▪️Статистика по S&P 500: с 1950 года май-октябрь давали среднюю доходность +1,3%, а ноябрь-апрель — +7,1%.
▪️Но! В последние 20 лет сезонность стала менее выраженной. Например, в 2020 году май был стартом мощного роста после постковидного обвала.
В России этот эффект тоже заметен — многие бумаги летом торгуются вяло, но есть и исключения (например, дивидендные акции перед отсечкой). И сейчас больше геополитика влияет, а также ставка. В любой день мая если бы нам заявили о перемирии, начали бы взлетать, несмотря на май.
👻 Пятница 13-го: самый «опасный» день для биржи?
Мифы и реальность
▪️Суеверие: в этот день рынок падает из-за «неудачной» даты.
Факты:
▪️С 1928 по 2023 год пятница 13-го чаще всего (60% случаев) была негативной для американского рынка (нашел статистику только по нему).
▪️Но! В 1989 и 2020 годах в этот день рынок рос на 2-3%.
Почему так происходит?
▪️Психология: трейдеры заранее фиксируют прибыль, опасаясь «чёрного» дня.
▪️Самосбывающееся пророчество: если все ждут падения, оно может случиться из-за массовых продаж.
В 2023 году российский рынок вырос в пятницу 13-го января, несмотря на все страхи.
💀 Другие жуткие приметы трейдеров
1. «Эффект полнолуния»
▪️Некоторые исследования показывают, что в полнолуние волатильность растёт.
▪️Пример: в октябре 1987 года («чёрный понедельник») полнолуние было за 3 дня до обвала.
2. «Проклятые» акции
▪️General Electric (GE): когда-то самая дорогая компания США, но с 2017 года потеряла 80% капитализации. Трейдеры шутят: «Кто купит GE — того ждут убытки». В наших российских реалиях так часто шутят над Газпромом и ВТБ.
▪️Wirecard: немецкий финтех-гигант, который рухнул в 2020 году из-за мошенничества. Теперь его название используют как мем про «слив депозита» на американских, европейских инвест-тусовках. Кстати, был свидетелем обвала Wirecard, даже кто-то из наших российских публичных инвесторов писал, что потерял большие деньги на акциях этой компании. А вообще этой компании прогнозировали будущее как у Visa и MasterCard.
3. «Нельзя носить зелёное в день отчётности»
▪️На Уолл-стрит верят: если надеть зелёное перед выходом финансовых результатов — акции уйдут в минус.
🎯Верить или нет?
▪️Для хайпа: приметы добавляют рынку драйва.
▪️Для прибыли: статистика работает только если все в неё верят (как с пятницей 13-го).
▪️Главное правило: никогда не принимайте решения только из-за суеверий.
😁 А вы верите в рыночные приметы? Делитесь в комментариях своими «страшилками»! 👋
Фондовый рынок — это не только цифры и графики. Здесь есть свои мифы, приметы и даже «проклятые» дни. Одни трейдеры смеются над ними, другие — строго следуют «правилам». Давайте в эту нашу пятницу 13 разберём самые известные суеверия: от «эффекта мая» до торгов в пятницу 13-го.
📅 «Продавай в мае и уходи»: самая известная рыночная примета
Откуда взялось это правило? Фраза *«Sell in May and go away»* появилась ещё в 19 веке в Англии. Аристократы летом уезжали из Лондона в свои поместья, а биржа «засыпала» до осени.
Работает ли это сейчас?
▪️Статистика по S&P 500: с 1950 года май-октябрь давали среднюю доходность +1,3%, а ноябрь-апрель — +7,1%.
▪️Но! В последние 20 лет сезонность стала менее выраженной. Например, в 2020 году май был стартом мощного роста после постковидного обвала.
В России этот эффект тоже заметен — многие бумаги летом торгуются вяло, но есть и исключения (например, дивидендные акции перед отсечкой). И сейчас больше геополитика влияет, а также ставка. В любой день мая если бы нам заявили о перемирии, начали бы взлетать, несмотря на май.
👻 Пятница 13-го: самый «опасный» день для биржи?
Мифы и реальность
▪️Суеверие: в этот день рынок падает из-за «неудачной» даты.
Факты:
▪️С 1928 по 2023 год пятница 13-го чаще всего (60% случаев) была негативной для американского рынка (нашел статистику только по нему).
▪️Но! В 1989 и 2020 годах в этот день рынок рос на 2-3%.
Почему так происходит?
▪️Психология: трейдеры заранее фиксируют прибыль, опасаясь «чёрного» дня.
▪️Самосбывающееся пророчество: если все ждут падения, оно может случиться из-за массовых продаж.
В 2023 году российский рынок вырос в пятницу 13-го января, несмотря на все страхи.
💀 Другие жуткие приметы трейдеров
1. «Эффект полнолуния»
▪️Некоторые исследования показывают, что в полнолуние волатильность растёт.
▪️Пример: в октябре 1987 года («чёрный понедельник») полнолуние было за 3 дня до обвала.
2. «Проклятые» акции
▪️General Electric (GE): когда-то самая дорогая компания США, но с 2017 года потеряла 80% капитализации. Трейдеры шутят: «Кто купит GE — того ждут убытки». В наших российских реалиях так часто шутят над Газпромом и ВТБ.
▪️Wirecard: немецкий финтех-гигант, который рухнул в 2020 году из-за мошенничества. Теперь его название используют как мем про «слив депозита» на американских, европейских инвест-тусовках. Кстати, был свидетелем обвала Wirecard, даже кто-то из наших российских публичных инвесторов писал, что потерял большие деньги на акциях этой компании. А вообще этой компании прогнозировали будущее как у Visa и MasterCard.
3. «Нельзя носить зелёное в день отчётности»
▪️На Уолл-стрит верят: если надеть зелёное перед выходом финансовых результатов — акции уйдут в минус.
🎯Верить или нет?
▪️Для хайпа: приметы добавляют рынку драйва.
▪️Для прибыли: статистика работает только если все в неё верят (как с пятницей 13-го).
▪️Главное правило: никогда не принимайте решения только из-за суеверий.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Энергетика; ГАЗ
Последний обзор по Газпрому я делал 25 апреля, тогда акции стоили 146 р., я ожидал роста до 162-184, и считал, что может быть рост и выше, вплоть до 225, но если будет перемирие, улучшению отношений с США. По факту мы росли до 157,5 (практически взяли первую цель), а потом упали на геополитике. Давайте посмотрим, как обстоят дела сейчас.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 36.4B$
▪️ P/E — 2.39
▪️ P/S — 0.27
▪️P/B — 0.17
▪️EPS — 51.47 р.
▪️EBITDA — 3.076T р.
▪️EV/EBITDA — 2.7
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором компания стала стоить дешевле. Вышел отчет за 2024 год, его и разберем.
🗞 Новостной фон
▪️ГАЗПРОМ ПРЕДЛОЖИЛ ИНДЕКСАЦИЮ ТАРИФОВ ДЛЯ ПРОМПОТРЕБИТЕЛЕЙ ДВАЖДЫ В ГОД
▪️ЕС ВКЛЮЧИТ «СЕВЕРНЫЙ ПОТОК» И ЗАПРЕТ НА ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ РФ В НОВЫЙ ПАКЕТ САНКЦИЙ
▪️«Газпром» обсуждает с Китаем новые проекты трубопроводных поставок газа — отчет — ТАСС
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ГАЗПРОМА» ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛА 660 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 653 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
▪️ВЫРУЧКА ГАЗПРОМА ПО МСФО В I КВ. 2025Г - 2,8 ТРЛН РУБ. (КОНСЕНСУС ИФ - 2,855 ТРЛН РУБ.), УРОВЕНЬ ДОЛГОВОЙ НАГРУЗКИ ПО ИТОГАМ I КВАРТАЛА ПО ПОКАЗАТЕЛЮ ЧИСТЫЙ ДОЛГ/EBITDA СНИЗИЛСЯ ДО 1,68 С 1,83 НА КОНЕЦ 2024 Г
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 7%, а в 2023 году оставался без изменений.
▪️Чистый долг по итогу 2024 года сократился на 3%, а в 2023 году рос на 33%
▪️Net Debt / EBITDA — 1.75 по итогу 2024 года, а в 2023 году было 5.69. Существенное улучшение ситуации по долговой нагрузке.
ℹ️ Ну красавчики, чо. Для их бизнеса "всё плохо", в ЕС нельзя как раньше. А они умудряются наращивать СК, снижать долги. Ситуация существенно улучшилась по цифрам по сравнению с 2023 годом.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 2024 году выросла на 25%, а в 2023 году падала на 27%.
▪️Прибыль в 2024 году выросла на 326%, когда в 2023 году падала на 144%. Компания в этом году сгенерировала 1,318T р.
▪️Свободный денежный поток за 2024 год вырос на 213%.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть свежий прогноз от 26 мая от АКБФ Инвестиции — 219,41 р. Два старых: от 179,4 до 205 р.
🤵♂️ Основные акционеры
38,4% — РФ
11% — Роснефтегаз
0,9% — Росгазификация
🆚 Сравнение с конкурентами
Компания входит в 5-ку крупнейших в своем секторе, это одна из самых дорогих компаний России, даже в моменты, когда оценена максимально дешево. По метрикам оценивается практически также дешево, как Сургутнефтегаз, который практически не делится с инвесторами информацией о себе. По долговой нагрузке хуже рынка (у большинства она отрицательная). По метрикам рентабельности слабее рынка. По росту выручки за 5 лет примерно по рынку.
🤑 Дивиденды
Не платит с 2022 года. Хотя многие надеялись, что начнут в этом году. Но нет, увы. Но если у компании продолжится динамика, как оказалась по итогу 2024 года — я бы не удивился, что они снова начали платить.
📈 Технический анализ
Подходим к уровню загрузки (107-120). Индикаторы не дают однозначного ответа куда сейчас пойдем, разнонаправленные движения указывают. Чаще всего так бывает перед разворотом. Думаю что еще некоторое время попадаем, а после начнем рост. Куда и как, на мой взгляд, может пойти, отобразил на графике.
🧠 Выводы
2024 год стал отличным для Газпрома. Сейчас акции оцениваются дешево, вырос СК, упали долги, появилась хорошая прибыль. Если это они всё сделали сами, а не подкинули им сверху, то можно констатировать, что компания адаптировалась к текущим сложным условиям и начала рост. Смотрим за следующими отчетами, чтобы понять, это уже новая ситуация, или временная радость.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
📊 FinanceMarker.ru — источник визуальных данных
⭐️ Проголосовать за канал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Нефть и газ (разведка, добыча, переработка, реализация)
Последний обзор по Газпромнефти делал 8 апреля, тогда акции стоили 537 р., я ожидал роста до 580 р., а от туда думал либо будет выход из нисходящего расширяющегося клина вверх, либо снова уйдем к нижней границе клина. По факту акции доходили до 585 🎯, а от туда пошли в коррекцию и сейчас находятся в середине клина, торгуется по 542,5. Давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 30.89B$
▪️ P/E — 5.15
▪️ P/S — 0.6
▪️P/B — 0.8
▪️EPS — 101.12 р.
▪️EBITDA — 1.395T р.
▪️EV/EBITDA — 2.45
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали стоить немного дешевле по метрикам. Отчета за 1кв2025 еще не было, поэтому повторим разбор данных за 2024 год, посмотрим новости, разберем тех.анализ.
🗞 Новостной фон
▪️СД ГАЗПРОМНЕФТЬ: ДИВИДЕНДЫ 2024Г - 79,17 РУБ/АКЦ, ГОСА - 25 июня, Див отсечка - 8 июля
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ГАЗПРОМ НЕФТИ» ПО МСФО ЗА I КВ. СОСТАВИЛА 92,6 МЛРД РУБ. (КОНСЕНСУС ИФ - 91 МЛРД) ПРОТИВ 160 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
▪️«ГАЗПРОМ НЕФТЬ» В I КВ. УВЕЛИЧИЛА ПЕРЕРАБОТКУ НЕФТИ НА 1,8% - ДО 10,6 МЛН Т
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 6%
▪️Чистый долг по итогу 2024 года вырос на 78% до 957B р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.69. Уровень долга несмотря на его рост низкий, малозначительный, но выше, чем в предыдущие 3 года.
ℹ️ Финансовое здоровье хорошие, долги низкие, СК растёт.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка по итогу 2024 года выросла на 16%, что выше, чем в 2023 году, когда рост был на 3%.
▪️Прибыль упала на 21% в 2024 году и это второй год падения прибыли.
▪️Свободный денежный поток упал на 21% по итогу 2024 года, когда в 2023 году FCF вырос на 72%.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет. Один старый от 29 августа 2024 от ПСБ — 823 р.
🤵♂️ Основные акционеры
95,7% — ПАО Газпром
0,5% — ООО ГПН-Финанс
🆚 Сравнение с конкурентами
Входит в 5-ку по капитализации в своей отрасли. По метрикам стоит немного дороже сектора. По метрикам рентабельности в среднем по сектору. По уровню долговой нагрузки чуть хуже сектора (у многих отрицательный чистый долг). По дивидендам — в среднем по сектору. В моем топе лучших компаний сектора Газпромнефть заняла треть место.
🤑 Дивиденды
Последние 2 года платят 10-11% годовых. Финансовое здоровье позволяет и дальше платить дивиденды без особых проблем. На июль этого года запланировали 5,23% дивидендов, вероятно стоит ждать и второй выплаты к концу года.
📈 Технический анализ
Продолжаем идти в нисходящем расширяющемся клине. Ожидаю, что можем начать немного расти в силу конфликта между Израилем и Ираном, а также роста стоимости нефти. Показал что я ожидаю от движения на графике: если не пробьёмся снова из клина, то пойдем еще ниже. Как я это вижу отобразил на графике.
🧠 Выводы
В целом у компании всё нормально с финансовым здоровьем, но зафиксировал снижение темпов роста прибыли и выручки. Как и весь нефтегаз зависит от того, будет перемирие или продолжится СВО. До тех пор или стоять на месте будем, либо медленно сползать вниз.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
📊 FinanceMarker.ru — источник визуальных данных
⭐️ Проголосовать за канал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM